每經(jīng)記者 袁園    每經(jīng)編輯 張益銘

5月24日，記者從業(yè)內(nèi)獲悉，監(jiān)管部門近期對(duì)部分保險(xiǎn)資管公司進(jìn)行窗口指導(dǎo)，要求控制個(gè)人投資者投資保險(xiǎn)資管產(chǎn)品的規(guī)模，并建議不新增發(fā)行面向個(gè)人投資者的保險(xiǎn)資管產(chǎn)品。

對(duì)此，有保險(xiǎn)資管公司人士告訴記者，近期在與同業(yè)交流時(shí)聽說過這一消息，部分保險(xiǎn)資管公司收到相關(guān)要求。不過由于個(gè)人業(yè)務(wù)量很少，多位資管機(jī)構(gòu)業(yè)內(nèi)人士表示，其所在公司并未收到相關(guān)通知。

建議不新增發(fā)行面向個(gè)人客戶的保險(xiǎn)資管產(chǎn)品

據(jù)悉，監(jiān)管部門前不久對(duì)部分保險(xiǎn)資管機(jī)構(gòu)進(jìn)行窗口指導(dǎo)，強(qiáng)調(diào)聚焦主業(yè)，以保險(xiǎn)資金運(yùn)用管理為核心，要求控制個(gè)人投資者投資保險(xiǎn)資管產(chǎn)品的規(guī)模，并建議不新增發(fā)行面向個(gè)人客戶的保險(xiǎn)資管產(chǎn)品。據(jù)了解，相關(guān)保險(xiǎn)資管公司已經(jīng)在開始梳理個(gè)人業(yè)務(wù)。

2020年3月，為對(duì)接資管新規(guī)，規(guī)范保險(xiǎn)資管產(chǎn)品業(yè)務(wù)發(fā)展，統(tǒng)一保險(xiǎn)資管產(chǎn)品監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，原銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布《保險(xiǎn)資產(chǎn)管理產(chǎn)品管理暫行辦法》，明確保險(xiǎn)資管產(chǎn)品定位為私募產(chǎn)品，主要面向保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)等合格投資者非公開發(fā)行，并首次規(guī)定保險(xiǎn)資管產(chǎn)品的合格投資者包括符合條件的自然人。

根據(jù)規(guī)定，自然人需具有兩年以上投資經(jīng)歷，且滿足以下條件之一：家庭金融凈資產(chǎn)不低于300萬元人民幣，家庭金融資產(chǎn)不低于500萬元人民幣，或者近三年本人年均收入不低于40萬元人民幣。

保險(xiǎn)資管產(chǎn)品包括債權(quán)投資計(jì)劃、股權(quán)投資計(jì)劃、組合類產(chǎn)品和監(jiān)管部門規(guī)定的其他產(chǎn)品。根據(jù)相關(guān)細(xì)則，針對(duì)個(gè)人客戶的保險(xiǎn)資管產(chǎn)品為組合類保險(xiǎn)資管產(chǎn)品。

2020年9月，銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布《保險(xiǎn)資產(chǎn)管理產(chǎn)品管理暫行辦法》配套規(guī)則，根據(jù)細(xì)則要求，組合類產(chǎn)品可以投資銀行存款、債券等標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)類資產(chǎn)、股票、公募基金、保險(xiǎn)資產(chǎn)管理產(chǎn)品等銀保監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他資產(chǎn)。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者在采訪中了解到，發(fā)布面向個(gè)人投資者的資管產(chǎn)品的保險(xiǎn)資管機(jī)構(gòu)并不多，多位保險(xiǎn)資管機(jī)構(gòu)人士對(duì)記者表示，由于沒有發(fā)布過相關(guān)產(chǎn)品，所以并未收到相關(guān)指示。“聽說有同業(yè)有收到，不過我們沒有收到這個(gè)窗口指導(dǎo)，因?yàn)槲覀兙蜎]發(fā)過面向個(gè)人投資者的產(chǎn)品。”某保險(xiǎn)資管內(nèi)部人士對(duì)記者表示，那些有針對(duì)個(gè)人投資者發(fā)產(chǎn)品的保險(xiǎn)公司是收到這個(gè)指示的，不過影響也不大，這類產(chǎn)品量很少。

保險(xiǎn)資管機(jī)構(gòu)受托管理總規(guī)模近25萬億元

2003年，伴隨著原保監(jiān)會(huì)保險(xiǎn)資金運(yùn)用監(jiān)管部和我國第一家保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司成立，開啟了保險(xiǎn)資金運(yùn)用獨(dú)立化、專業(yè)化運(yùn)作的新征程。如今20年過去了，我國保險(xiǎn)資管機(jī)構(gòu)也擴(kuò)大到34家。

“20年來，中國保險(xiǎn)資產(chǎn)管理行業(yè)實(shí)現(xiàn)了從無到有、從小到大、從分散到集中、從管理內(nèi)部保險(xiǎn)資金到全能資管機(jī)構(gòu)的一次次躍升，成為我國金融體系和金融市場(chǎng)的重要組成部分。”中國保險(xiǎn)資產(chǎn)管理行業(yè)黨委書記、執(zhí)行副會(huì)長兼秘書長曹德云撰文指出，多家保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司相繼開業(yè)、受托管理總規(guī)模近25萬億、市場(chǎng)占有率在大資管行業(yè)位列三甲。此外，全行業(yè)另設(shè)有11家香港子公司、16家保險(xiǎn)私募股權(quán)管理公司，以及200余家資產(chǎn)管理中心或資產(chǎn)管理部門，形成了多層次資產(chǎn)管理主體。

曹德云認(rèn)為，當(dāng)前，世界百年未有之大變局加速演進(jìn)。面對(duì)復(fù)雜嚴(yán)峻的國際形勢(shì)和艱巨繁重的國內(nèi)改革發(fā)展穩(wěn)定任務(wù)，保險(xiǎn)資產(chǎn)管理業(yè)需要應(yīng)對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)和挑戰(zhàn)、需要解決的矛盾和問題比以往更加錯(cuò)綜復(fù)雜，包括經(jīng)濟(jì)中長期增速下行對(duì)投資帶來新挑戰(zhàn)、資產(chǎn)端、負(fù)債端雙重壓力對(duì)資負(fù)管理帶來新考驗(yàn)等。

因此，曹德云建議，面對(duì)新形勢(shì)新任務(wù)，中國保險(xiǎn)資產(chǎn)管理業(yè)要繼續(xù)圍繞高質(zhì)量發(fā)展這一主題主線，在深入分析高質(zhì)量發(fā)展內(nèi)涵的基礎(chǔ)上，找準(zhǔn)高質(zhì)量發(fā)展著力點(diǎn)，堅(jiān)持金融工作的政治性、人民性，更好地履行新時(shí)代新征程賦予的新的職責(zé)使命。

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