每經(jīng)編輯 葉峰    

6月3日，兩市震蕩，半導(dǎo)體板塊漲幅靠前。截至9點50分，中微公司漲3.72%，科創(chuàng)芯片ETF南方(588890.SH)漲1.74%。

國聯(lián)證券分析指出，我國半導(dǎo)體銷售額變動趨勢整體與全球半導(dǎo)體銷售額變動趨勢類似，我國半導(dǎo)體銷售額占全球銷售額比重在30%左右。隨著銷售額逐漸提升，占比也有緩慢提升的趨勢，截至2024年3月占比為30.8%。我國集成電路進出口額整體趨勢向上，并且出口/進口比重從2015年3月的26.22%提升至2023年9月的41.64%。伴隨著國內(nèi)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)下游覆蓋方向逐漸豐富，我國集成電路出口/進口比重有望繼續(xù)提升，進而帶動國內(nèi)代工企業(yè)營收份額逐漸擴大。伴隨著國內(nèi)外經(jīng)濟復(fù)蘇，下游需求逐漸向好發(fā)展。半導(dǎo)體經(jīng)濟周期已于2023年Q1見底，有望于2024年迎來反彈。隨著國內(nèi)半導(dǎo)體市場蓬勃發(fā)展，國內(nèi)芯片設(shè)計公司對晶圓代工行業(yè)的需求或呈現(xiàn)快速增長趨勢。展望后市，建議關(guān)注科創(chuàng)芯片ETF南方(588890.SH)的配置機會。