每經(jīng)記者 劉明濤    每經(jīng)編輯 葉峰    

今日半導(dǎo)體和通信整體表現(xiàn)強(qiáng)勢，CPO概念指數(shù)半日最大漲幅接近2%，在此影響下，5G通信ETF（515050）和5G50ETF（159811）半日漲幅均超過2%，而通信ETF（515800）半日成交也高達(dá)2.44億元。

投資邏輯來看，AI是新質(zhì)生產(chǎn)力的重要組成，我國正在加速建設(shè)智算中心，包括政府、運營商和互聯(lián)網(wǎng)等積極推進(jìn)。同時以昇騰為代表的國產(chǎn)算力芯片已取得長足進(jìn)步，加速國內(nèi)落地，帶動國產(chǎn)算力產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展。

國內(nèi)光模塊升級進(jìn)度相對慢于海外，國產(chǎn)算力建設(shè)下，有望加速國內(nèi)光模塊的迭代升級，國產(chǎn)算力配套的400G和800G光模塊有望起量。競爭格局維度，光迅科技等廠商在國內(nèi)市場競爭力靠前，有望受益國產(chǎn)算力發(fā)展。同時上游高速率光芯片有望突破，關(guān)注100GEML和硅光采用的CW光源的國產(chǎn)化進(jìn)程。

點評：5G通信ETF（515050）今日上午漲幅為2.16%，其規(guī)模高達(dá)76.31億份，半日成交金額為7698萬元，該ETF追蹤的是中證5G通信主題指數(shù)，追蹤該指數(shù)的ETF還有5GETF（159994），該ETF半日漲幅為1.97%，其規(guī)模為21.38億份。

中證5G通信主題指數(shù)成分股涵蓋5G基礎(chǔ)建設(shè)、5G終端設(shè)備、5G應(yīng)用場景各個環(huán)節(jié)，在半導(dǎo)體、芯片領(lǐng)域略有側(cè)重，與信創(chuàng)和自主可控板塊重合度較高。而且，中證5G通信主題指數(shù)在近年來多次市場反彈中，顯現(xiàn)出更高的彈性優(yōu)勢，具有很好的階段參與價值。

中證5G通信主題指數(shù)主要權(quán)重股

點評：5G50ETF（159811）半日漲幅也超過2%，達(dá)到2.03%，該ETF規(guī)模為1.93億份，半日成交金額為419萬元，其追蹤的是中證5G產(chǎn)業(yè)50指數(shù)。

中證5G產(chǎn)業(yè)50指數(shù)從滬深市場的5G產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)的上市公司證券中選取50只市值規(guī)模較大且營收水平相對較高的證券作為指數(shù)樣本，以反映滬深市場5G產(chǎn)業(yè)代表性上市公司證券的整體表現(xiàn)，電子、通信及計算機(jī)相關(guān)標(biāo)的占比較高。

中證5G產(chǎn)業(yè)50指數(shù)主要權(quán)重股

點評：通信ETF（515800）今日上午漲幅為1.8%，該ETF規(guī)模為26.87億份，半日成交金額達(dá)到2.44億元，其追蹤的是中證全指通信設(shè)備指數(shù)。

中證全指通信設(shè)備指數(shù)專注于通信設(shè)備領(lǐng)域的上市公司，涵蓋了光纖光纜、光器件、光模塊等通信設(shè)備領(lǐng)域，是一個充分涵蓋通信板塊主要細(xì)分方向的指數(shù)。

中證全指通信設(shè)備指數(shù)主要權(quán)重股