每經(jīng)AI快訊，國泰君安研報表示，對銀行股而言，核心在于資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險緩釋后的價值重估，疊加當前板塊倉位仍處于較低水平，行情方興未艾。隨著穩(wěn)地產(chǎn)政策見效，房地產(chǎn)市場有望平穩(wěn)過渡至發(fā)展新模式。對公端房企資負表和現(xiàn)金流修復(fù)，還款能力回升，同時部分債務(wù)轉(zhuǎn)移至更高信用主體；零售端房價企穩(wěn)利好居民穩(wěn)定預(yù)期，降低房抵貸風(fēng)險成本，此外還有望釋放更多消費信貸需求。板塊內(nèi)部，一方面高股息策略向可持續(xù)性強延伸，另一方面經(jīng)濟不確定性下降，為彈性標的打開修復(fù)空間。