每經(jīng)記者 趙云    每經(jīng)編輯 肖芮冬    

剛過去的交易周（6.3~6.7），A股延續(xù)跌勢，周線錄得3連陰。

表面上看，三大指數(shù)周跌幅均在1%出頭，不算特別驚人。

滬指日K圖

但市場實際經(jīng)歷的風浪還是很劇烈的，尤其在小微盤股方面。

Wind數(shù)據(jù)顯示，上周兩市僅576只個股收漲，4758只個股收跌；

萬得全A周線收跌2.09%；

萬得大盤股指數(shù)，周度還收漲了0.37%；

微盤股指數(shù)，周內(nèi)卻跌了10.01%。

如此冰火兩重天的原因，大家都不陌生，此前推送中也有較充分介紹。隨著上周四盤后監(jiān)管發(fā)聲安撫，小微盤股周五明顯反彈，后續(xù)暫時應沒有繼續(xù)大跌的理由。

這是否意味著，市場整體也回調(diào)到位，本周將開啟反彈呢？

樂觀之余，本周料將影響市場的大事，也不容忽略。這里分享給大家。

一、本周大事前瞻

本周資本市場的大事，大多涉及數(shù)據(jù)公布。

首先，周三（6月12日），國家統(tǒng)計局將公布5月CPI、PPI數(shù)據(jù)。

此前數(shù)據(jù)顯示，今年4月份CPI同比上漲0.3%，環(huán)比上漲0.1%。全國工業(yè)生產(chǎn)者出廠價格指數(shù)(PPI)同比下降2.5%，環(huán)比下降0.2%。

周五（6月14日），國家統(tǒng)計局還將發(fā)布流通領域重要生產(chǎn)資料市場價格變動情況。此前據(jù)對全國流通領域9大類50種重要生產(chǎn)資料市場價格的監(jiān)測顯示，2024年5月下旬與5月中旬相比，34種產(chǎn)品價格上漲，14種下降，2種持平。

此外還需關注的，是央行可能在周內(nèi)公布社會融資規(guī)模、M2等數(shù)據(jù)。

數(shù)據(jù)顯示，今年前4個月社會融資規(guī)模增量累計為12.73萬億元，比上年同期少3.04萬億元；存量為389.93萬億元，同比增長8.3%。4月末，廣義貨幣(M2)余額為301.19萬億元，同比增長7.2%(3月為同比增長8.3%)；狹義貨幣(M1)余額66.01萬億元，同比下降1.4%(3月為同比增長1.1%)。

據(jù)媒體報道，市場預期，隨著5月政府債提速將對社會融資規(guī)模提供支撐；但受需求偏弱影響，信貸增速或較上月放緩；同時受禁止“手工補息”等影響，M2同比增速或繼續(xù)下降。

海外方面，多個經(jīng)濟體也將公布重要數(shù)據(jù)。

6月10日，日本公布2024年一季度GDP數(shù)據(jù)；11日，英國公布4月失業(yè)率數(shù)據(jù)；12日，德國公布5月CPI數(shù)據(jù)，美國公布5月CPI數(shù)據(jù)；13日，德國公布4月工業(yè)生產(chǎn)指數(shù)，美國公布5月PPI數(shù)據(jù)；14日，日本央行公布利率決議，歐盟公布4月歐元區(qū)商品進出口數(shù)據(jù)。

以及，當?shù)貢r間6月13日，美聯(lián)儲將公布利率決議和經(jīng)濟預期摘要。近期多位美聯(lián)儲官員表示，他們認為不急于降息，因為通脹仍將持續(xù)且經(jīng)濟增長前景依然穩(wěn)健。

華泰期貨研究院預計，美聯(lián)儲仍將保持利率不變。一方面，雖然短期經(jīng)濟數(shù)據(jù)和通脹數(shù)據(jù)確實存在一定的波動，但是其可持續(xù)性依然需要時間觀察；另一方面，在大選年勞動力成本的緩和空間相對有限，而下半年租金成本的可能再次回升也將增加通脹對于貨幣政策放松的制約。

數(shù)據(jù)之外，還有一些事件值得關注。

首先是當?shù)貢r間6月10日開幕的蘋果全球開發(fā)者大會（WWDC），會議將持續(xù)至6月14日。隨著人工智能技術的不斷發(fā)展，蘋果公司將如何在其產(chǎn)品線中融入AI技術，成為此次大會的最大亮點。

6月13日，特斯拉將舉行年度股東大會，已發(fā)布預熱視頻的人形機器人是看點之一。另外，本次大會股東們需要就兩件重大事項進行表決：首席執(zhí)行官馬斯克的560億美元薪酬方案，以及公司注冊地是否從特拉華州遷至總部所在的德克薩斯州。

6月13日-15日，有“光伏春晚”之稱的SNEC第十七屆（2024）國際太陽能光伏與智慧能源（上海）大會暨展覽會將舉辦。據(jù)主辦方會前消息，此次展會將是歷年來規(guī)模最大的展會，觀眾預計達50萬人次。

等到周五（6月14日），上交所上市委將召開審議會議，審議北京凱普林光電科技股份有限公司首發(fā)事項。該公司是新“國九條”發(fā)布后的第二家科創(chuàng)板上會企業(yè)。

市場方面，下周中國人民銀行公開市場將有100億元逆回購到期，其中6月11日至14日分別到期40億元、20億元、20億元、20億元，其中6月10日是端午節(jié)，當日20億元到期資金順延至周二。

Wind數(shù)據(jù)顯示，下周A股共有53家上市公司限售股陸續(xù)解禁，合計解禁185.17億股，按6月7日收盤價計算，解禁總市值為1140.84億元。

從解禁市值看，6月11日是解禁高峰期，28家公司解禁市值合計1065.98億元，占下周解禁規(guī)模的93.44%。按6月7日收盤價計算，解禁市值居前三位的是：三峽能源(701.91億元)、東航物流(156.3億元)、阿特斯(108億元)。從個股的解禁量看，解禁股數(shù)居前三位的是：三峽能源(149.98億股)、阿特斯(9.33億股)、東航物流(7.86億股)。

多家A股公司迎來“摘帽”。6月11日，*ST富吉、*ST慧辰撤銷退市風險警示，股票簡稱分別變更為“富吉瑞”“慧辰股份”；ST國安、ST實達撤銷其他風險警示，股票簡稱分別變更為“中信國安”“實達集團”。

12日，*ST正邦、*ST東洋將撤銷退市風險警示，股票簡稱分別變更為“正邦科技”“東方海洋”；*ST金一撤銷退市風險警示，繼續(xù)被實施其他風險警示，股票簡稱變更為“ST金一”。

但由于公司連續(xù)20個交易日的每日股票收盤價均低于1元，根據(jù)上交所決定，*ST世茂將于6月14日終止上市暨摘牌。

綜合來看，5月CPI、PPI數(shù)據(jù)，和5月金融數(shù)據(jù)（如在交易日）的公布時點，對A股或有影響；此外作為解禁高峰期的周二，短線情緒可能承壓，需關注盤中承接力度。

當然，市場量能回升和北向資金的買入，仍是市場走強的必要條件。

二、近期要聞盤點

1）國常會：充分認識房地產(chǎn)市場供求關系新變化

6月7日，據(jù)新聞聯(lián)播，國務院常務會議指出，房地產(chǎn)業(yè)發(fā)展關系人民群眾切身利益，關系經(jīng)濟運行和金融穩(wěn)定大局。要充分認識房地產(chǎn)市場供求關系的新變化，順應人民群眾對優(yōu)質住房的新期待，著力推動已出臺政策措施落地見效，繼續(xù)研究儲備新的去庫存、穩(wěn)市場政策措施。對于存量房產(chǎn)、土地的消化、盤活等工作既要解放思想、拓寬思路，又要穩(wěn)妥把握、扎實推進。

要加快構建房地產(chǎn)發(fā)展新模式，完善“市場+保障”住房供應體系，促進房地產(chǎn)市場平穩(wěn)健康發(fā)展。

2）量化交易針對性監(jiān)管標準出爐

上周五（6月7日），滬深北交易所分別制定程序化交易管理實施細則，并向社會公開征求意見。據(jù)悉，三大交易所已對程序化交易制定針對性異常交易監(jiān)控標準，內(nèi)部已經(jīng)試運行。

具體來看，相關細則均結合程序化交易行為特點，對異常交易情形作了進一步明確，規(guī)定了瞬時申報速率異常、頻繁瞬時撤單、頻繁拉抬打壓、短時間大額成交四項異常交易情形，并對相關情形的時間區(qū)間要求及行為要素作了細化。

據(jù)《鄭眼看盤》鄭老師分析，上周小微盤股大跌并非全部源于退市憂慮，也與“量化監(jiān)管強化”的市場預期相關。

3）黃金大跌

上周五，美國公布的5月份非農(nóng)業(yè)部門就業(yè)數(shù)據(jù)顯著超出市場預期，顯示勞動力市場依然火熱。這一強勁表現(xiàn)抑制了市場對美聯(lián)儲在今年內(nèi)可能降息的預期。

黃金價格遭遇重挫。截至收盤，倫敦金現(xiàn)跌3.45%，COMEX黃金期貨跌超3.3%。

此外，中國央行對黃金儲備結束“十八連增”。央行最新公布的數(shù)據(jù)顯示，中國5月末黃金儲備為7280萬盎司，與上月末持平。

對于后市，廣發(fā)證券認為，短期看黃金價格在前期大幅上漲之后確實面臨一定的技術面阻力，另外由于美聯(lián)儲降息預期持續(xù)落空，10年期美債收益率持續(xù)攀升，黃金或因多頭止盈離場而面臨回調(diào)壓力。但從中長期看，推動黃金價格上漲的因素沒有逆轉的跡象。

4）Pika再獲5.8億元融資

近日，文生視頻明星創(chuàng)企Pika宣布，日前已完成總額8000萬美元（約合人民幣5.8億元）的B輪融資，由Spark Capital領投，Greycroft、Lightspeed Venture Partners以及Jared Leto參投。

對于此次融資的用途，Pika團隊表示，這一輪融資將加快公司構建最佳視頻模型的進程，同時幫助聘用優(yōu)秀的人才。

有業(yè)內(nèi)人士對媒體透露，Pika本輪能繼續(xù)獲得大額融資，或與其即將推出的新品直接相關。

三、本周行情回顧

指數(shù)表現(xiàn)：核心資產(chǎn)是真抗跌

領漲領跌板塊：出海邏輯一枝獨秀

按行業(yè)指數(shù)劃分↓

按概念指數(shù)劃分↓

漲跌家數(shù)、漲跌停家數(shù)、市場量能

個股周漲、跌幅榜

北向資金：連買5天“水電茅”

Wind數(shù)據(jù)顯示，北向資金上周五凈賣出7.05億元。整周來看，北向資金凈流入53億元。

周五有16只A股的凈買入額超過1億元。北方華創(chuàng)、工業(yè)富聯(lián)凈買入額均超3億元，加倉額居前。同屬電子領域的立訊精密、鵬鼎控股、歌爾股份、韋爾股份凈買入額均超1億元。

外資賣出一側，貴州茅臺遭凈賣出13.19億元，寧德時代、美的集團減倉額分別為6.61億元、5.36億元，五糧液、中遠?？亍⒁晾煞轀p倉額均超2億元。

從周度表現(xiàn)看，長江電力凈買入額15.25億元，位居榜首，同來自公用事業(yè)領域的中國核電加倉額為11.25億元。

明細數(shù)據(jù)顯示，上周北向資金連續(xù)5個交易日加倉長江電力，其中6月3日加倉超6億元。

北方華創(chuàng)、韋爾股份凈買入額分別為13.11億元、11.91億元。同屬電子領域的佰維存儲、立訊精密凈買入額分別為7.63億元、6.98億元。

賣出一側，北向資金凈賣出超3億元的個股達16只。美的集團、貴州茅臺、江蘇銀行凈賣出額分別20.53億元、19.26億元、15.51 億元，五糧液、匯川技術、中遠海控、華泰證券、伊利股份減倉額均超5億元。