每經(jīng)編輯 盧祥勇    

存款利率在中小銀行中的補(bǔ)降仍在持續(xù)。近期，廣東、廣西等地又有多家銀行對(duì)存款利率進(jìn)行調(diào)整，調(diào)整范圍既涉及定期存款也包括活期存款，降幅最高可達(dá)60個(gè)基點(diǎn)。

經(jīng)過(guò)近兩年來(lái)的多輪“降息”，目前利率在3%以上的定期存款已難覓蹤影。

又有多家銀行官宣降息

6月4日，蘭州農(nóng)商銀行將三年期定期存款利率從2.7%下調(diào)至2.6%。同時(shí)，在6月3日，甘肅銀行也將3年期定期存款利率由3.0%下調(diào)至2.6%，換言之，存款利率降幅高達(dá)40bp。

在5月底，廣東澄海農(nóng)商銀行也發(fā)布公告表示，該行將于6月1日起調(diào)整人民幣存款掛牌利率。其中，該行1年期、2年期、3年期、5年期整存整取存款具體執(zhí)行利率分別為1.7%、1.9%、2.2%和2.2%，分別較之前對(duì)應(yīng)期限的存款利率下調(diào)了8bp、10bp、20bp、以及25bp。

同時(shí)，廣西平樂(lè)農(nóng)村合作銀行也表示，該行將從6月1日起調(diào)整人民幣存款掛牌利率，調(diào)整后1年期、2年期、3年期、5年期整存整取具體執(zhí)行利率分別為1.9%、2.3%、2.8%和2.8%，分別較之前的存款利率下調(diào)了20bp、0bp、20bp、以及30bp。

5月31日，廣西富川農(nóng)村商業(yè)銀行也發(fā)布消息稱(chēng)，將于6月1日起對(duì)部分存款掛牌利率進(jìn)行調(diào)整。其中，該行調(diào)整后的3年期定存掛牌利率為2.8%，相比今年2月的執(zhí)行利率下調(diào)了40個(gè)基點(diǎn)。

今年以來(lái)，河南西平中原村鎮(zhèn)銀行對(duì)該行存款掛牌利率進(jìn)行了兩次調(diào)整。6月1日，該行將1年期、2年期、3年期、5年期整存整取定期存款利率分別調(diào)整為1.9%、2.1%、2.35%、2.4%。其中，3年期、5年期定存利率均較今年4月的執(zhí)行利率下調(diào)20個(gè)基點(diǎn)。

據(jù)金融時(shí)報(bào)記者不完全統(tǒng)計(jì)，近一個(gè)月以來(lái)，還有廣西賓陽(yáng)農(nóng)商行、河南西平中原村鎮(zhèn)銀行、湖北京山農(nóng)商行、湖北宜城農(nóng)商行、貴州冊(cè)亨富民村鎮(zhèn)銀行、哈爾濱幸福村鎮(zhèn)銀行、山西保德慧融村鎮(zhèn)銀行、深圳坪山珠江村鎮(zhèn)銀行等多家農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)也對(duì)存款掛牌利率進(jìn)行了調(diào)整。

值得注意的是，存款期限通常會(huì)與存款利率成正比，但在本輪調(diào)降過(guò)程中，有部分中小銀行中長(zhǎng)期存款利率再度出現(xiàn)“倒掛”，即5年期存款利率低于3年期存款利率。

例如，貴州冊(cè)亨富民村鎮(zhèn)銀行3年期定期存款利率為2.9%，較5年期高出75個(gè)基點(diǎn)；湖北宜城農(nóng)商行調(diào)整后的3年期定期存款利率為2.35%，5年期僅為2.2%。

自今年年初以來(lái)，中小銀行已掀起多輪存款“降息潮”，在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，多為跟進(jìn)全國(guó)性銀行的“補(bǔ)降”之舉。

在經(jīng)過(guò)多輪“降息”后，全國(guó)性銀行3年期、5年期定期存款掛牌利率均已降至3%以下。中小銀行雖然也對(duì)存款掛牌利率調(diào)降多次，但相較國(guó)有大行和股份制銀行仍然具有一定的利率優(yōu)勢(shì)。

“這兩年存款利息一直在降。以前總覺(jué)得三五年的存款期限太長(zhǎng)，現(xiàn)在只后悔當(dāng)時(shí)沒(méi)多存點(diǎn)。”據(jù)上海證券報(bào)此前報(bào)道，資深儲(chǔ)戶(hù)李鑫一邊懊惱，一邊對(duì)銀行拉存款的積極性感到費(fèi)解，“以前去銀行存款還送米面油，現(xiàn)在感覺(jué)不‘吭聲’了。”

存款利率仍有調(diào)降空間

近期，銀行凈息差收窄問(wèn)題仍然備受市場(chǎng)關(guān)注，特別是距離上一輪存款降息潮過(guò)去已經(jīng)有接近半年之久，隨著銀行凈息差的不斷走低，市場(chǎng)普遍認(rèn)為存款降息仍有必要去持續(xù)強(qiáng)化。

據(jù)國(guó)家金融監(jiān)督管理總局披露數(shù)據(jù)，截至2023年末，商業(yè)銀行凈息差首度跌破1.7%關(guān)口，降至歷史低位1.69%，跌破了凈息差1.8%的警戒線。

同時(shí)，今年一季度銀行凈息差仍在收窄。截至2024年一季度末，商業(yè)銀行凈息差為1.54%，較上年末減少0.15個(gè)百分點(diǎn)，較上年同期的1.74%，下降0.2個(gè)百分點(diǎn)。

“凈息差快速下行是監(jiān)管推動(dòng)存款降息的根本原因。LPR不斷下調(diào)，加點(diǎn)也不斷收斂，銀行凈息差因此承壓。截至2023年末，銀行凈息差整體已經(jīng)下滑至1.69%，其中農(nóng)商行下滑幅度較最高點(diǎn)超過(guò)112個(gè)基點(diǎn)。”中信證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家明明指出。

明明在6月5日中信證券2024年資本市場(chǎng)論壇上的最新觀點(diǎn)顯示，下半年政策債券發(fā)行高峰階段，央行或通過(guò)降準(zhǔn)和OMO靈活操作對(duì)沖流動(dòng)性影響；隨著海外主要經(jīng)濟(jì)體漸次開(kāi)啟降息，國(guó)內(nèi)貨幣政策空間打開(kāi)，降成本和寬信用目標(biāo)下，政策利率下調(diào)、存款利率下降、LPR下行仍將持續(xù)；預(yù)計(jì)年內(nèi)有兩次降息及一次降準(zhǔn)落地，央行買(mǎi)賣(mài)國(guó)債也將適時(shí)落地，關(guān)注今年年中降息、三季度降準(zhǔn)落地的可能性。

其中，對(duì)于新一輪存款降息，明明日前報(bào)告中的最新預(yù)測(cè)是可能在本月正式開(kāi)啟。

此前，多位業(yè)內(nèi)人士在接受金融時(shí)報(bào)記者采訪時(shí)也曾表示，2024年銀行存款利率或?qū)⒊霈F(xiàn)多輪下調(diào)。

在這一背景下，市場(chǎng)對(duì)“存款搬家”的關(guān)注度也不斷提升。從數(shù)據(jù)來(lái)看，據(jù)中信證券測(cè)算，4月理財(cái)規(guī)模環(huán)比超預(yù)期增長(zhǎng)至29.28萬(wàn)億元，單月環(huán)比增長(zhǎng)規(guī)模達(dá)到2.95萬(wàn)億元，遠(yuǎn)超出往年同期水平，環(huán)比增速11.2%創(chuàng)下2016年以來(lái)新高。明明認(rèn)為，在存款降息和“手工補(bǔ)息”叫停的余波助推下，加上前期債市持續(xù)走牛給投資者帶來(lái)較好體驗(yàn)，5月理財(cái)規(guī)模有望再增長(zhǎng)4000億元。

編輯|盧祥勇 蓋源源

校對(duì)|湯亞文

封面圖來(lái)源：每日經(jīng)濟(jì)新聞 文多 攝（圖文無(wú)關(guān)）

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