以強監(jiān)管、防風險推動資本市場

高質量發(fā)展

中國證監(jiān)會市場監(jiān)管一司黨支部

黨的十八大以來，習近平總書記從戰(zhàn)略全局出發(fā)，擘畫了建設金融強國的宏偉藍圖，強調以推進金融高質量發(fā)展為主題，以全面加強監(jiān)管、防范化解風險為重點，堅定不移走中國特色金融發(fā)展之路，為資本市場改革發(fā)展穩(wěn)定工作提供了根本遵循。中國證監(jiān)會市場監(jiān)管一司黨支部認真學習領會《習近平關于金融工作論述摘編》（以下簡稱《摘編》），牢記監(jiān)管主責主業(yè)，堅持以強監(jiān)管、防風險推動資本市場高質量發(fā)展，服務中國式現(xiàn)代化建設大局。

一、深入學習領會習近平總書記關于金融強監(jiān)管、防風險的科學論述

金融是國民經(jīng)濟的血脈，關系中國式現(xiàn)代化建設全局。防范化解金融風險特別是防止發(fā)生系統(tǒng)性金融風險，是金融工作的根本性任務，也是金融工作的永恒主題。黨的十八大以來，習近平總書記就金融強監(jiān)管、防風險作出了一系列重要科學論述，闡明了當前形勢下金融強監(jiān)管、防風險的重大意義，明確了下一步工作重點和努力方向，體現(xiàn)出鮮明的問題導向和目標導向。

（一）加快金融強國建設的應有之義。習近平總書記深刻指出，從歷史經(jīng)驗看，大國崛起離不開強大金融體系的關鍵支撐，當今世界，金融是大國博弈的必爭之地。習近平總書記以“六個強大”指明了金融強國建設的實踐路徑，強大的金融監(jiān)管是加快建設金融強國的核心要素之一，也是建設金融強國的重要支撐和保障。國家興衰、金融有責，我們必須始終牢記“國之大者”，秉持金融報國理念，加快建設完備有效的金融監(jiān)管體系，完善金融風險防控長效機制，不斷增強金融治理的針對性、有效性、適應性，為金融功能發(fā)揮和金融強國建設目標奠定堅實基礎。

（二）踐行金融工作政治性人民性的內在要求。習近平總書記深刻指出，維護金融安全，是關系我國經(jīng)濟社會發(fā)展全局的一件帶有戰(zhàn)略性、根本性的大事，防范化解金融風險事關國家安全、發(fā)展全局、人民財產(chǎn)安全。從資本市場看，我國股市投資者有2.2億，基金投資者超過7億，市場運行事關上億家庭、工商百業(yè)。保護投資者特別是中小投資者的合法權益，是資本市場監(jiān)管工作政治性、人民性的直接體現(xiàn)。我們必須厚植金融為民情懷，把保護投資者合法權益貫穿于資本市場制度建設和監(jiān)管各環(huán)節(jié)、全流程，全力營造公開公平公正的市場秩序，不斷增強廣大投資者的安全感、獲得感。

（三）應對內外部環(huán)境復雜變化的現(xiàn)實需要。習近平總書記深刻指出，當前和今后一個時期是我國各類矛盾和風險易發(fā)期，各種可以預見和難以預見的風險因素明顯增多，必須堅持統(tǒng)籌發(fā)展和安全，進一步深刻認識到安全發(fā)展的重要性和緊迫性。我國金融體量和復雜程度今非昔比，股、債、期、匯市聯(lián)動共振增強，跨境資金流動更加頻繁，跨市場風險傳導壓力加大。同時，經(jīng)濟轉型過程中部分領域風險“水落石出”，金融風險容易藏在細節(jié)、藏在暗處、藏在邊際變化里。我們必須進一步轉變思想觀念，全面加強金融監(jiān)管能力建設，壓實風險防控責任，以強監(jiān)管、防風險增強金融自身免疫力，有效應對風高浪急甚至驚濤駭浪重大考驗。

二、立足實際，深刻把握和落實好資本市場強監(jiān)管、防風險部署要求

《摘編》系統(tǒng)總結了黨的十八大以來習近平總書記關于金融強監(jiān)管、防風險的重要論述和部署要求，既科學闡釋了“怎么看”，也進一步明確了“怎么干”，特別是對下一階段強監(jiān)管、防風險的目標、任務、重點領域和工作方法等作出系統(tǒng)安排，為做好資本市場工作提供了行動指南。

（一）堅決落實監(jiān)管“長牙帶刺”、有棱有角要求。習近平總書記深刻指出，金融是最需要監(jiān)管的領域，金融監(jiān)管要“長牙帶刺”、有棱有角，依法將所有金融活動全部納入監(jiān)管。近年來，上市公司財務造假、資金占用、違規(guī)擔保等問題時有發(fā)生，侵害投資者合法權益。一些地方金交所、“偽金交所”從事非法金融活動，在經(jīng)過整治后風險得到有效遏制，但解決金融泛化問題仍需持續(xù)加力。高頻量化交易、場外衍生品等廣泛運用，市場影響明顯加大，引發(fā)對交易公平性的質疑，也給監(jiān)管帶來新挑戰(zhàn)?？偟目?，目前機構監(jiān)管、持續(xù)監(jiān)管制度機制相對健全，但行為監(jiān)管、功能監(jiān)管、穿透式監(jiān)管還存在薄弱環(huán)節(jié)。必須落實好監(jiān)管要“長牙帶刺”、有棱有角要求，全面強化“五大監(jiān)管”理念，健全監(jiān)管兜底機制，在市場準入、日常監(jiān)管、現(xiàn)場檢查等環(huán)節(jié)增強監(jiān)管穿透力，實現(xiàn)橫向到邊、縱向到底，特別是要對各類違法違規(guī)保持“零容忍”高壓態(tài)勢，持續(xù)凈化資本市場生態(tài)。

（二）將維護資本市場穩(wěn)健運行擺在突出位置。習近平總書記深刻指出，金融市場隨著經(jīng)濟周期起伏波動是正常的，但要防止市場大起大落，要打造一個安全、規(guī)范、透明、開放、有活力、有韌性的資本市場。將“安全”擺在首位，凸顯了資本市場安全穩(wěn)定對全局工作的重要意義。與中小金融機構風險、債券違約等“點狀”風險相比，資本市場大幅波動是“面上”的風險，復雜性高，防控難度大，對社會心理預期的影響也更大。這就需要我們堅持經(jīng)濟金融一盤棋思想，統(tǒng)籌考量，綜合施策，在全面加強和完善資本市場監(jiān)管、夯實市場基礎制度、增強資本市場內在穩(wěn)定性的同時，“既見樹木，又見森林”，從助推宏觀經(jīng)濟回升向好、穩(wěn)定社會心理預期等角度來謀劃資本市場改革發(fā)展穩(wěn)定工作。

（三）準確把握防范化解金融風險的方法論。習近平總書記深刻指出，防范化解金融風險要堅持“穩(wěn)定大局、統(tǒng)籌協(xié)調、分類施策、精準拆彈”方針，把握好權和責、快和穩(wěn)、防和滅3個關系。防范化解資本市場風險，要厘清上市公司、私募基金、債券違約、地方交易場所等重點領域風險防控的權責關系，健全權責一致、激勵約束相容的風險處置責任機制。要提高風險綜合研判和識別能力，對“慢變量”風險、局部風險，在穩(wěn)定大局的前提下把握好時度效，講究方法，穩(wěn)扎穩(wěn)打，但當出現(xiàn)非理性劇烈震蕩、流動性枯竭、市場恐慌、信心嚴重缺失等極端情形時，該出手就果斷出手。要落實好“四早”原則，健全資本市場風險早期預警識別機制，會同有關方面及時發(fā)現(xiàn)認定各類非法金融活動，同時嚴把發(fā)行上市、牌照發(fā)放、產(chǎn)品注冊等準入關，強化風險源頭管控。

（四）樹立全局意識，形成工作合力。習近平總書記深刻指出，要樹立全局意識，加強各方面統(tǒng)籌協(xié)調，提高金融風險綜合防控效果，形成強監(jiān)管、防風險的銅墻鐵壁。資本市場運行是經(jīng)濟基本面、政策面、資金面、情緒面以及外部環(huán)境的綜合反應，容易成為各類矛盾風險的交匯點和泄洪區(qū)，必須樹牢全局意識、系統(tǒng)觀念，形成齊抓共管維護穩(wěn)定的強大合力。要統(tǒng)籌平衡投資端、融資端的關系，加快投資端改革，更加注重投資者利益訴求和合法權益保護，促進一二級市場協(xié)調發(fā)展。要推動加強資本市場法治建設，加大行政、民事、刑事立體化追責力度。建立央地之間、不同部委之間快速、高效的監(jiān)管數(shù)據(jù)信息共享機制。要建立健全重大政策信息發(fā)布協(xié)調機制，將重大經(jīng)濟或非經(jīng)濟政策對資本市場的影響評估內容納入宏觀政策取向一致性評估框架。

三、堅守主責主業(yè)，以強監(jiān)管、防風險推動資本市場高質量發(fā)展

貫徹落實中央金融工作會議關于加強監(jiān)管、防范化解風險、推動金融高質量發(fā)展的決策部署，今年4月國務院出臺《關于加強監(jiān)管防范風險推動資本市場高質量發(fā)展的若干意見》（新“國九條”），充分體現(xiàn)了黨中央、國務院對資本市場的高度重視和殷切期望。下一步，我們將深入學習貫徹習近平總書記關于金融工作的重要論述精神，落實新“國九條”的部署要求，突出強本強基、嚴監(jiān)嚴管，以“時時放心不下”的責任感做好防風險、強監(jiān)管工作，為資本市場高質量發(fā)展、服務經(jīng)濟社會發(fā)展貢獻力量。

一是抓好新“國九條”及配套制度落實落地，著力增強市場內在穩(wěn)定性。新“國九條”出臺以來，證監(jiān)會已先后推出40多項配套制度規(guī)則。下一步，證監(jiān)會將一體推進已出臺配套政策舉措的落實落地，加快補齊發(fā)行上市、股份減持、退市、交易、行業(yè)機構監(jiān)管等各領域短板弱項，推進系統(tǒng)性重塑資本市場基礎制度，力爭取得實效，持續(xù)改善市場預期。

二是強化“五大監(jiān)管”，著力提升監(jiān)管針對性、適應性和有效性。圍繞嚴把入口關、嚴格持續(xù)監(jiān)管、加大退市監(jiān)管力度等，加強上市公司全鏈條監(jiān)管，提升投資價值。進一步壓實中介機構“看門人”責任，引導行業(yè)機構端正經(jīng)營理念，提升合規(guī)水平、專業(yè)服務能力和核心競爭力。加強重點投資者交易行為監(jiān)測監(jiān)管，加快健全量化交易監(jiān)管制度機制，加強高頻交易監(jiān)管。依法嚴厲打擊欺詐發(fā)行、財務造假、內幕交易、市場操縱等各類違法違規(guī)行為。

三是堅持以改革促發(fā)展促穩(wěn)定，做好服務實體經(jīng)濟“五篇大文章”。進一步完善多層次資本市場體系，提升服務覆蓋面和精準度，增強制度適應性、包容性，壯大耐心資本，更好服務科技創(chuàng)新、綠色發(fā)展、國資國企改革等國家戰(zhàn)略實施和中小企業(yè)、民營企業(yè)發(fā)展壯大，大力支持新質生產(chǎn)力發(fā)展。開展資本市場改革綜合評估，推動股票發(fā)行注冊制等重要制度改革持續(xù)深化。推動保險資金、社?；稹B(yǎng)老金等長期資金積極入市，打通制度堵點。堅持統(tǒng)籌資本市場高水平制度型開放和安全，拓展優(yōu)化跨境互聯(lián)互通機制。

四是強化底線思維，打好防范化解資本市場風險攻堅戰(zhàn)持久戰(zhàn)。當前，外部輸入性風險與內部脆弱性交織局面尚未根本改變。證監(jiān)會將繼續(xù)在增強信心、改善預期上下功夫，穩(wěn)妥化解私募基金、債券違約等重點領域風險，嚴控增量、妥處存量。豐富應對市場波動政策工具，加強戰(zhàn)略性力量儲備和市場穩(wěn)定機制建設，堅決防止股市異常波動。

五是落實“三個過硬”標準，以高質量自身建設為強監(jiān)管防風險提供堅強保障。強監(jiān)管、防風險事在人為，打鐵必須自身硬。今年3月，證監(jiān)會印發(fā)《關于落實政治過硬能力過硬作風過硬標準 全面加強證監(jiān)會系統(tǒng)自身建設的意見》。下一步，將突出加強政治建設，扎實推進強化理論武裝、提升專業(yè)能力、深化作風建設、推進廉政建設等重點工作，落實防范化解金融風險問責規(guī)定，全面壓實監(jiān)管責任，打造一支勇于斗爭、敢于擔當、堪當重任的高素質監(jiān)管鐵軍。

市場監(jiān)管一司黨支部將繼續(xù)以學習貫徹《摘編》為契機，不斷深化對中國特色金融發(fā)展之路的認識，加強對金融本質規(guī)律的理解把握，在強監(jiān)管、防風險、推動資本市場高質量發(fā)展中體現(xiàn)擔當作為，為金融強國建設積極貢獻力量。