每經(jīng)AI快訊，中信建投研報表示，近期國內(nèi)海風業(yè)主方積極招標，江蘇海上風電項目有望于近期重啟。我們預計2025年末我國海上風電裝機量有望超60GW。當前海纜公司在手訂單充足，23Q3起有望進入交付旺季。此外，海外海底電纜需求爆發(fā)，歐洲對于海風一直有著宏偉的規(guī)劃，近期明顯提速，海外公司產(chǎn)能不足利好國內(nèi)有出海能力的海纜廠商。AI基礎設施建設如火如荼，網(wǎng)絡硬件需求保持旺盛，Capex占比有望進一步提升。明年800G需求持續(xù)上修，超出市場預期，頭部光模塊公司有望充分受益。隨著英偉達Blackwell GPU的產(chǎn)能逐步釋放，配套的1.6T光模塊等網(wǎng)絡硬件需求有望快速提升。持續(xù)強烈推薦海外數(shù)通光模塊產(chǎn)業(yè)鏈，同時對于國內(nèi)算力產(chǎn)業(yè)鏈，當前也可以重點關(guān)注光模塊和交換機領域。