2024年上半年，A股市場從年初的極端行情，進(jìn)入強(qiáng)勢反彈，此后再次波動調(diào)整，呈現(xiàn)較為震蕩的態(tài)勢。具體來看，龍年開年，在政策利好推動以及交易結(jié)構(gòu)和風(fēng)險的大幅改善下，A股市場走出先抑后揚(yáng)的“深V”走勢；但隨著外部環(huán)境的不穩(wěn)定和內(nèi)部經(jīng)濟(jì)壓力的顯現(xiàn)，市場在二季度出現(xiàn)回調(diào)。 整體來看，A股市場呈現(xiàn)“股弱債強(qiáng)”格局，Wind數(shù)據(jù)顯示，截至2024年6月末，偏股混合型基金指數(shù)、債券型基金指數(shù)年內(nèi)漲跌幅分別為-5.33%、2.07%。在此背景下，如何利用專業(yè)的投研能力適應(yīng)多變的市場，為投資者實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定且可持續(xù)的投資回報，成為公募基金亟需解決的問題。依托其成熟的投資策略和深厚的研究能力，富國基金在權(quán)益、固收、量化等多個領(lǐng)域持續(xù)發(fā)力，旗下多只產(chǎn)品業(yè)績躋身同類前10%，為投資者提供了多元化的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)配置選項。 權(quán)益投資穿越波動 多只權(quán)益產(chǎn)品位居同類前10% 基金業(yè)績表現(xiàn)是投研實(shí)力的映射。作為國內(nèi)較早成立的“老十家”公募基金公司之一，富國基金已在公募投資領(lǐng)域持續(xù)深耕逾25年，在今年震蕩起伏的市場環(huán)境中，以亮眼的業(yè)績向其持有人們交出了一份值得信賴的“高分答卷”。Moriningstar晨星-基金排行榜數(shù)據(jù)顯示，截至2024年6月末，富國基金旗下共有17只權(quán)益類產(chǎn)品近一年回報位居同類前10%。其中，富國滬港深業(yè)績驅(qū)動混合A、富國紅利混合A、富國精準(zhǔn)醫(yī)療靈活配置混合A近一年回報率分別達(dá)6.20%、4.46%、4.45%，在市場大幅調(diào)整中抗跌實(shí)力突出，且遠(yuǎn)遠(yuǎn)跑贏大盤；此外，值得注意的是，聚焦醫(yī)療領(lǐng)域的富國精準(zhǔn)醫(yī)療靈活配置混合A近一年回報在150只同類中國開放式基金-行業(yè)混合-醫(yī)藥基金中排名第1。 中期維度，盡管2021年以來權(quán)益市場震蕩加劇，滬深300指數(shù)連續(xù)三年收跌，極具挑戰(zhàn)性的市場環(huán)境成為檢驗(yàn)基金管理人主動投資能力的“試金石”，但在此期間仍有一批優(yōu)秀的基金脫穎而出。其中，富國文體健康股票A在近兩年指數(shù)大幅下跌的情況下取得正收益，在458只同類中國開放式基金-大盤成長股票基金中排名第4；富國研究精選靈活配置混合A、富國天恒混合A近兩年回報分別為9.09%、4.43%，均排名同類前5%；此外，從三年維度上看，富國城鎮(zhèn)發(fā)展股票、富國文體健康股票A、富國阿爾法兩年持有期混合等產(chǎn)品同樣表現(xiàn)優(yōu)秀，取得了同類前10%的相對優(yōu)勢。 從更長期的時間維度來看，A股市場風(fēng)格幾經(jīng)變化，富國基金在跨越市場波動的周期中持續(xù)鑄造精品。從五年維度上看，富國互聯(lián)科技股票A、富國文體健康股票A、富國新動力靈活配置混合A等9只產(chǎn)品五年業(yè)績位居同類前10%，且收益率均超86%；七年維度上，多只老牌基金在投資長跑中脫穎而出，富國消費(fèi)主題混合A近七年總回報達(dá)121.07%，在同類46只中國開放式基金-行業(yè)混合-消費(fèi)基金中排名第1，富國新動力靈活配置混合A、富國文體健康股票A分別在同類359只中國開放式基金-靈活配置基金、165只中國開放式基金-大盤成長股票基金中位居第2、第3，另有富國新活力靈活配置混合A、富國通脹通縮主題混合A等5只產(chǎn)品同期業(yè)績位居同類前10%。 過去十年，上證指數(shù)多次穿越高峰與低谷，經(jīng)歷多輪周期變換和風(fēng)格輪轉(zhuǎn)，十年業(yè)績也是驗(yàn)證基金公司長期投資能力的最重要指標(biāo)之一。十年風(fēng)云跌宕間，富國基金旗下2只主動權(quán)益基金不斷積累超額收益——富國醫(yī)療保健行業(yè)混合A近十年回報達(dá)147.27%，在同類10只中國開放式基金-行業(yè)混合-醫(yī)藥基金中排名第1；富國通脹通縮主題混合A近十年回報達(dá)259.89%，位居同類基金前9%。 穩(wěn)中求進(jìn)，積跬步以至千里 多只固收產(chǎn)品穩(wěn)居同類前1/4 近年來，伴隨著A股市場波動的加劇，越來越多的投資者將目光放在了相對穩(wěn)健的固定收益類基金上。作為國內(nèi)第一家發(fā)行信用債基金、封閉式債券基金的基金公司，固收領(lǐng)域同樣是富國基金的“王牌”之一，目前擁有齊全的固收產(chǎn)品線，主動債券部分覆蓋純債、可轉(zhuǎn)債、偏債混合、固收+等市場主流類型。憑著出色的大類資產(chǎn)配置能力和先進(jìn)的信用評價體系，富國基金固收團(tuán)隊展現(xiàn)出了持續(xù)性領(lǐng)先優(yōu)勢。 具體來看，由富國基金固定收益投資部總經(jīng)理黃紀(jì)亮單獨(dú)管理的富國強(qiáng)回報定期開放債券(A類)、富國祥利一年期定期開放債券型(A類)近五年回報分別達(dá)27.84%、27.05%，在同期可比的221只定開純債債券型基金(A類)分別排名第9、第11。值得注意的是，這兩只老牌旗艦債基近三年、近一年業(yè)績回報同樣亮眼，業(yè)績排名穩(wěn)居同類前1/4。 對于不滿足于純債基金收益，但又擔(dān)心權(quán)益產(chǎn)品波動，不想承擔(dān)太高風(fēng)險的投資者來說，二級債基或許是更合適的理財工具之一。由富國基金量化投資部定量基金經(jīng)理陳斯揚(yáng)擔(dān)綱的富國興利增強(qiáng)債券發(fā)起式近五年回報達(dá)31.79%，在同期可比的198只普通債券型基金(二級)(A類)中排名第25。 近年來，大類資產(chǎn)配置浪潮興起，政金債券、海外債券等相對小眾的債券投資品種也受到越來越多投資者的關(guān)注。由朱征星、李金柳共同管理的富國中債7-10年政策性金融ETF是目前市場上唯一一只長久期政金債ETF（截至2024年3月31日，為同類ETF中唯一一只主要投資證券待償期超過5年的品種），其近一年回報達(dá)6.73%，在同期可比的17只債券ETF基金排名第1；此外，由郭子琨管理的富國全球債券(QDII)(A類)以及富國亞洲收益?zhèn)?QDII)(A類)兩只產(chǎn)品近三年回報分別為7.54%、7.09%，業(yè)績排名分別穩(wěn)居同類QDII債券型基金(A類)第5、第6。 績優(yōu)量化精品頻出 迎接指數(shù)投資黃金時期 作為行業(yè)配置、風(fēng)格輪動的便捷工具，指數(shù)量化產(chǎn)品成為不少投資者青睞的品種。富國基金在量化領(lǐng)域也有著領(lǐng)先布局，其量化投資團(tuán)隊成立于2009年，產(chǎn)品線布局豐富，形成了包括指數(shù)增強(qiáng)、被動指數(shù)、ETF、絕對收益、主動量化等多條產(chǎn)品線，為投資者提供多樣化、多策略、全譜系的資產(chǎn)配置工具，且多只基金常年保持佳績。 Moriningstar晨星-基金排行榜數(shù)據(jù)顯示，截至2024年6月末，作為市場上跟蹤中證紅利指數(shù)的產(chǎn)品中成立最早的產(chǎn)品，富國中證紅利指數(shù)增強(qiáng)A近十年回報達(dá)248.88%，在同期可比的26只中國開放式基金-大盤價值股票基金中排名第1；此外，富國基金旗下另一只價值風(fēng)格的指數(shù)基金——富國中證價值ETF同樣表現(xiàn)不俗，近1年、近2年、近3年總回報分別達(dá)9.92%、10.76%、21.98%，業(yè)績在同期同類產(chǎn)品中穩(wěn)居第1。 在近些年的結(jié)構(gòu)化行情中，行業(yè)、主題投資機(jī)會不斷涌現(xiàn)，富國量化平臺在打造精細(xì)化投資工具的同時，也追求優(yōu)于同類的業(yè)績表現(xiàn)。數(shù)據(jù)顯示，富國量化對沖策略三個月持有期靈活配置混合A近2年、近3年回報分別達(dá)6.43%、7.35%，在同期可比的20只中國開放式基金-市場中性策略基金中穩(wěn)居第1；此外，富國中證800銀行ETF、富國中證銀行指數(shù)A、富國中證全指家用電器ETF等產(chǎn)品的多個時間維度的業(yè)績均穩(wěn)居同類前10%。 自1998年公募基金行業(yè)誕生至今，已走過26年的風(fēng)雨歷程，目前公募基金的總管理規(guī)模已突破30萬億元，成為資本市場中不可忽視的重要力量。未來，隨著國民經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)步增長和居民財富管理需求的日益增長，富國基金將秉持長期投資的理念，致力于提供專業(yè)可靠的資產(chǎn)配置服務(wù)以長期優(yōu)秀的業(yè)績回饋評獎機(jī)構(gòu)的認(rèn)可和投資者的信任。 （基金有風(fēng)險，投資需謹(jǐn)慎）