7月4日早盤，A股網(wǎng)絡(luò)游戲板塊情緒偏弱，游戲ETF（159869）持續(xù)下挫，現(xiàn)跌超1%。持倉股全線下挫，天舟文化、富春股份、星輝娛樂均跌超2%，大晟文化、冰川網(wǎng)絡(luò)、華立科技均跌超1.5%。

二季度新游回顧：騰訊《MDNF》、嗶哩嗶哩《三謀》表現(xiàn)領(lǐng)先，首月流水分別為40+/8-9億元，截至7月3日，仍穩(wěn)居iOS游戲暢銷榜TOP2/5，日流水分別超1億元/2500萬元。網(wǎng)易《螢火突擊》/騰訊《塔瑞斯世界》最高登iOS暢銷榜第42名/19名，估算首月流水6000萬元/3000萬元。金山《劍網(wǎng)3無界》/騰訊《創(chuàng)造吧！我們的星球》月流水或在百萬元量級。

7月定檔新游中重點關(guān)注，1）手游：米哈游《絕區(qū)零》、騰訊《極品飛車：集結(jié)》（7月11日）、網(wǎng)易《永劫無間手游》（7月25日）、嗶哩嗶哩《熾焰天穹》。2）端游：網(wǎng)易《七日世界》（7月10日）、《燕云十六聲》（7月26日）。6月新發(fā)版號中，關(guān)注騰訊手游《無畏契約：源能行動》、阿里《如鳶》測試及上線進展。

交銀國際認為，基于《MDNF》亮眼表現(xiàn)，看好其豐富的游戲儲備及海外游戲增長潛力釋放帶來長期估值提升。網(wǎng)易方面，維持二季度手游收入15%增長預(yù)期，下半年《永劫無間手游》、《燕云十六聲》端游等多款新游定檔，疊加《魔獸》回歸，有望緩和《逆水寒手游》高基數(shù)及《夢幻》端游短期調(diào)整對游戲收入增長拖累。