每經(jīng)AI快訊，華泰證券表示，2024年以來傳媒板塊估值波動較大。春節(jié)后因Sora、Kimi等大模型快速出圈，帶動板塊估值抬升，但后因多種因素導(dǎo)致估值持續(xù)回調(diào)。6月板塊市盈率估值為20X PE，位于2013年以來8%的歷史估值分位，2020年以來12%的歷史估值分位。展望2024年下半年，當(dāng)前板塊已回調(diào)至相對低位，具有配置價值，投資關(guān)注兩條主線：1、游戲、電影、出版、營銷等板塊精選龍頭；2、AI應(yīng)用持續(xù)迭代，靜待爆款應(yīng)用奇點(diǎn)來臨。行業(yè)投資邏輯由“主題性趨勢投資”向“商業(yè)化兌現(xiàn)投資”轉(zhuǎn)變，行業(yè)目前發(fā)展仍在早期，具備較大空間。