每經(jīng)記者 程雅    每經(jīng)編輯 段煉 陳俊杰    

2021年，在上海電氣（SH601727，股價(jià)3.63元，市值565.5億元）披露子公司“專網(wǎng)通信”業(yè)務(wù)爆雷后，牽扯出了A股10多家上市公司的一系列相同業(yè)務(wù)爆雷事件，涉案金額達(dá)千億元，成為了轟動(dòng)資本市場(chǎng)的驚天大案“專網(wǎng)通信案”。

如今，監(jiān)管部門對(duì)部分上市公司的處罰也已經(jīng)下達(dá)。7月5日晚，江蘇舜天（SH600287，股價(jià)3.6元，市值15.8億元）、*ST中利（SZ002309，股價(jià)1.55元，市值13.51億元）均披露受到了證監(jiān)會(huì)的處罰，原因均系此前的“專網(wǎng)通信”業(yè)務(wù)。其中，江蘇舜天及公司時(shí)任高管合計(jì)被罰1430萬元，*ST中利及時(shí)任高管合計(jì)被罰3050萬元。

據(jù)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者不完全統(tǒng)計(jì)，截至目前，已有10余家上市公司因涉及“專網(wǎng)通信案”，收到證監(jiān)會(huì)罰單，其中4家公司已退市。而該案幕后操盤者隋田力已失聯(lián)3年。

虛假的“專網(wǎng)通信”業(yè)務(wù)長達(dá)12年

江蘇舜天被重罰，曾自稱“受害者”

據(jù)公告，2009年起，江蘇舜天與隋田力洽談開展專網(wǎng)通信業(yè)務(wù)（即隋田力組織開展的自循環(huán)業(yè)務(wù)，江蘇舜天內(nèi)部稱通訊器材內(nèi)貿(mào)業(yè)務(wù)）。

江蘇舜天與上游供應(yīng)商以及下游客戶的業(yè)務(wù)洽談、合同簽訂、發(fā)票流轉(zhuǎn)、資金收付、貨物驗(yàn)收等環(huán)節(jié)主要由江蘇舜天業(yè)務(wù)人員與隋田力方人員對(duì)接，且合同模板、產(chǎn)品、型號(hào)、購銷價(jià)格、物流等由隋田力一方提供。江蘇舜天向隋田力催要通訊器材業(yè)務(wù)尾款，隋田力控制的公司為通訊器材業(yè)務(wù)貨款提供擔(dān)保、支付尾款。

江蘇舜天參與的專網(wǎng)通信業(yè)務(wù)中曾出現(xiàn)上下游企業(yè)均由隋田力或其他同一主體控制的情況，隋田力控制的公司或其他同一公司既作為江蘇舜天供應(yīng)商又作為客戶交替出現(xiàn)。

經(jīng)查，江蘇舜天參與的隋田力主導(dǎo)的專網(wǎng)通信業(yè)務(wù)，實(shí)質(zhì)是合同、資金、票據(jù)流轉(zhuǎn)構(gòu)成閉環(huán)的虛假自循環(huán)業(yè)務(wù)，無商業(yè)實(shí)質(zhì)，不應(yīng)確認(rèn)相應(yīng)的營業(yè)收入、營業(yè)成本及利潤。

江蘇舜天在隋田力主導(dǎo)的專網(wǎng)通信業(yè)務(wù)中墊資（少部分業(yè)務(wù)作為通道），不承擔(dān)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)，根據(jù)墊資規(guī)模和期限獲取利潤。江蘇舜天知悉其在專網(wǎng)通信業(yè)務(wù)中的墊資作用，且應(yīng)當(dāng)知悉其開展的專網(wǎng)通信業(yè)務(wù)是虛假自循環(huán)業(yè)務(wù)。

江蘇舜天通過參與通訊器材內(nèi)貿(mào)虛假自循環(huán)業(yè)務(wù)，2009年至2021年年度報(bào)告共計(jì)虛增營業(yè)收入103.33億元，虛增營業(yè)成本93.99億元，虛增利潤總額9.34億元。

因此，證監(jiān)會(huì)決定：對(duì)江蘇舜天責(zé)令改正，給予警告，并處以1000萬元罰款；對(duì)包括公司董事長高松在內(nèi)的5名責(zé)任人給予警告，并合計(jì)處以430萬元罰款。

江蘇舜天在申辯材料和聽證過程中曾提出五點(diǎn)申辯意見，自辯是隋田力專網(wǎng)通信騙局的受害者，請(qǐng)求免于處罰。證監(jiān)會(huì)對(duì)江蘇舜天的申辯意見一一駁斥，決定不予采納。

*ST中利合計(jì)虛增營收近80億元

同日，*ST中利也披露了公司被罰一事。據(jù)公告，2016年至2019年期間，江蘇中利電子信息科技有限公司（以下簡稱中利電子）作為*ST中利控股子公司，納入*ST中利合并報(bào)表范圍，主要開展生產(chǎn)型專網(wǎng)通信業(yè)務(wù)。為進(jìn)一步做大業(yè)務(wù)規(guī)模，2016年起*ST中利本部開展了包括生產(chǎn)型和貿(mào)易型在內(nèi)的專網(wǎng)通信業(yè)務(wù)。

經(jīng)查，*ST中利及其子公司中利電子開展的專網(wǎng)通信業(yè)務(wù)，或上下游公司由隋田力直接或間接控制，或上下游公司的專網(wǎng)通信業(yè)務(wù)由隋田力直接控制。專網(wǎng)通信業(yè)務(wù)合同制定、簽訂、履行等全過程均由隋田力主導(dǎo)，且*ST中利主要與隋田力溝通協(xié)調(diào)。

*ST中利、中利電子從事的生產(chǎn)型專網(wǎng)通信業(yè)務(wù)，既不能自主選擇供應(yīng)商和客戶，也不能控制采購進(jìn)度和銷售流向，組裝加工過程無核心技術(shù)，銷售回款沒有控制能力。*ST中利從事的貿(mào)易型專網(wǎng)通信業(yè)務(wù)無貿(mào)易實(shí)質(zhì)，無法控制商品的到貨與發(fā)貨，基本不參與貨物流轉(zhuǎn)。

*ST中利及中利電子專網(wǎng)通信業(yè)務(wù)的合同流、實(shí)物流形成閉環(huán)，業(yè)務(wù)資金流形成閉環(huán)。*ST中利、中利電子是隋田力專網(wǎng)通信虛假自循環(huán)業(yè)務(wù)中的一環(huán)，承擔(dān)的是有賬期的墊資方角色。在2019年初，中利電子專網(wǎng)通信業(yè)務(wù)應(yīng)收賬款回款困難時(shí)，*ST中利實(shí)控人王柏興與隋田力商定，由隋田力先支付部分尾款讓中利電子償還到期融資貸款，再通過簽訂新的采購合同獲得融資，以維持業(yè)務(wù)運(yùn)轉(zhuǎn)和資金循環(huán)。

2016年—2020年，*ST中利合計(jì)虛增營業(yè)收入79.59億元，合計(jì)虛增利潤總額16.79億元。

此外，為緩解財(cái)務(wù)壓力，自2018年3月15日起，*ST中利實(shí)控人王柏興主要通過與第三方簽訂虛假合同或訂單等方式，非經(jīng)營性占用*ST中利資金。相關(guān)非經(jīng)營性資金占用行為由王柏興直接授意*ST中利資金管理中心負(fù)責(zé)人錢宏?duì)D執(zhí)行。2020年至2021年*ST中利披露的非經(jīng)營資金占用發(fā)生額分別為25.75億元、18.79億元，余額分別為4.34億元、8.79億元。

同時(shí)，*ST中利還未按規(guī)定披露對(duì)外擔(dān)保。因此，證監(jiān)會(huì)決定對(duì)*ST中利責(zé)令改正，給予警告，并處以800萬元罰款；對(duì)時(shí)任公司董事長王柏興等6人分別給予警告，并合計(jì)處以2250萬元罰款。

10多家上市公司因“專網(wǎng)通信案”被罰

幕后操盤者隋田力已失聯(lián)3年

今年以來，監(jiān)管多次強(qiáng)調(diào)對(duì)資本市場(chǎng)違法違規(guī)行為 “零容忍”，并發(fā)布系列監(jiān)管政策嚴(yán)防上市公司財(cái)務(wù)造假。2月4日，證監(jiān)會(huì)發(fā)布《證監(jiān)會(huì)依法從嚴(yán)打擊欺詐發(fā)行、財(cái)務(wù)造假等信息披露違法行為》，其中專門強(qiáng)調(diào)，對(duì)13家上市公司利用所謂“專網(wǎng)通信業(yè)務(wù)”進(jìn)行財(cái)務(wù)造假行為全面追責(zé)。對(duì)配合上市公司造假、“走賬”的第三方，依法作出處罰或通報(bào)相關(guān)監(jiān)管部門嚴(yán)肅追究責(zé)任。

據(jù)紅星新聞報(bào)道，所謂“專網(wǎng)通信”，是為政府與公共安全、公用事業(yè)和工商業(yè)等提供的應(yīng)急通信、指揮調(diào)度、日常工作通信等服務(wù)。和公網(wǎng)相比，專網(wǎng)的不同之處在于涉密，可以不公開招標(biāo)，可以不對(duì)外披露。

在隋田力織就的“專網(wǎng)通信”騙局里，實(shí)質(zhì)是在開展自循環(huán)業(yè)務(wù)。國資企業(yè)基于其信用背書，先向上市公司支付合同總金額的10%作為預(yù)付款，上市公司再從隋田力指定的供應(yīng)商處采購原材料并預(yù)付100%款項(xiàng)。上市公司作為出資方，以墊資方式提供資金，以可組織的資金規(guī)模確定訂單量，利潤空間提前確定且基本恒定。營業(yè)收入、利潤猛增，經(jīng)營現(xiàn)金流卻大量流出，預(yù)付款、應(yīng)收款也同步驟增，是不少涉及“專網(wǎng)通信”案件上市公司的共同特征。

據(jù)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者不完全統(tǒng)計(jì)，截至目前，涉及“專網(wǎng)通信造假案”的眾多上市公司中，宏達(dá)新材、合眾思?jí)选P樂科技、瑞斯康達(dá)、康隆達(dá)、新海宜、華訊方舟、航天動(dòng)力、國瑞科技、恒寶股份、江蘇舜天、*ST中利等已收到證監(jiān)會(huì)行政處罰決定書或事先告知書。其中華訊方舟、澤達(dá)易盛、凱樂科技、新海宜已相繼退市。

值得一提的是，該案的幕后操盤者隋田力，目前仍處于失聯(lián)狀態(tài)，下落不明。2021年8月2日晚，新三板公司海高通信公告，公司通過多種渠道，無法與實(shí)控人之一隋田力取得聯(lián)系。據(jù)了解，隋田力因涉及案件，正在被公安機(jī)關(guān)偵查之中。不過公告并未提及隋田力涉及了什么案件，公安機(jī)關(guān)也并未就此發(fā)布通報(bào)。此后，除了收到證監(jiān)會(huì)1000萬元罰單和深交所的譴責(zé)外，隋田力再無公開消息，截至目前，公安機(jī)關(guān)尚未公開隋田力案件的偵查情況。

圖片來源：“全國智能制造（中國制造2025）創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)大賽”官網(wǎng)（資料圖）

海高通信2020年年度報(bào)告顯示，隋田力出生于1961年8月，大專學(xué)歷。曾于1979年至1994年在部隊(duì)服役；復(fù)員后，他被安排到江蘇省政府工作；1998年11月后長達(dá)十年，他任職上海星地通訊工程研究所所長；于2007年，隋田力“下海”經(jīng)商成立南京三寶通信技術(shù)實(shí)業(yè)有限公司（簡稱“南京三寶”）；隨后，他先后出資設(shè)立江蘇省國信大江通信、新一代專網(wǎng)通信技術(shù)有限公司（簡稱“新一代專網(wǎng)”）、江蘇省圣迪創(chuàng)業(yè)投資、上海星地通通信科技有限公司（簡稱“上海星地通”）、北京賽普工信投資管理有限公司（簡稱“北京賽普”）、航天神禾（北京）有限公司（簡稱“航天神禾”）、上海奈攀企業(yè)管理合伙企業(yè)、深圳天通信息科技、北京海典科技等公司；他還曾是上海電氣通訊的副董事長。

（本文不構(gòu)成投資建議，據(jù)此操作風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)）

記者|程雅

編輯|段煉 陳俊杰 杜恒峰 蓋源源

校對(duì)|王月龍

封面圖片：視覺中國（圖文無關(guān)）

｜每日經(jīng)濟(jì)新聞  nbdnews  原創(chuàng)文章｜

未經(jīng)許可禁止轉(zhuǎn)載、摘編、復(fù)制及鏡像等使用