每經(jīng)記者 劉明濤    每經(jīng)編輯 肖芮冬    

隨著在高端市場加快拓展，國際知名度和品牌競爭力不斷提升，蘇軸股份也成為今年機(jī)構(gòu)主要的關(guān)注對象。上周，東北證券、東吳證券就聯(lián)合新活力資本投資有限公司、深圳犀牛之星信息股份有限公司前往蘇州，與公司董秘沈鶯進(jìn)行了業(yè)務(wù)交流。

蘇軸股份稱，公司在德國設(shè)立了全資子公司，旨在進(jìn)一步提升境外知名度及國際競爭力，加快國際化發(fā)展進(jìn)程，是公司戰(zhàn)略布局的重要一環(huán)，也是更好地快速響應(yīng)歐洲地區(qū)客戶的各項(xiàng)需求，滿足客戶本地化服務(wù)的要求，維護(hù)服務(wù)好現(xiàn)有客戶，更快地開發(fā)新客戶、新項(xiàng)目。

2023年，國外銷售毛利率提升主要得益于穩(wěn)步推進(jìn)科技創(chuàng)新，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)迭代升級，高附加值產(chǎn)品銷量增加；持續(xù)推進(jìn)全面預(yù)算管理和降本增效，提升管理效能、擴(kuò)能提速以及美元等外幣匯率的升值。

公開資料顯示，蘇軸股份深耕滾針軸承領(lǐng)域六十余年，主營業(yè)務(wù)為滾針軸承及滾動體的研發(fā)、生產(chǎn)及銷售，是國內(nèi)滾針軸承龍頭。2022年公司被認(rèn)定為工信部第四批專精特新“小巨人”企業(yè)。

公司持續(xù)做強(qiáng)主業(yè)和優(yōu)勢領(lǐng)域，多措并舉鞏固現(xiàn)有市場優(yōu)勢地位，加大產(chǎn)品研發(fā)力度，加速拓展新的核心項(xiàng)目。2024年，公司的新項(xiàng)目國內(nèi)主要集中工業(yè)機(jī)器人、航空航天、工業(yè)自動化和高端裝備等領(lǐng)域，海外則主要集中于汽車領(lǐng)域。而公司軸承在工業(yè)機(jī)器人上應(yīng)用多年，但供貨量較少，收入占比不高，正在加大拓展，主要用于工業(yè)機(jī)器人關(guān)節(jié)部位。

蘇軸股份告訴來訪機(jī)構(gòu)，公司航空航天類產(chǎn)品增速視客戶需求及國產(chǎn)自主替代化進(jìn)程確定。公司已與中國商飛達(dá)成飛機(jī)機(jī)體滾輪軸承開發(fā)意向，正在研制相關(guān)產(chǎn)品。

開源證券分析指出，蘇軸股份汽車軸承技術(shù)儲備豐富，核心技術(shù)涵蓋軸承設(shè)計、零件加工、檢測和試驗(yàn)等領(lǐng)域，多個研發(fā)項(xiàng)目打破國外技術(shù)壟斷，實(shí)現(xiàn)進(jìn)口替代。在兼顧已有行業(yè)發(fā)展的同時，進(jìn)一步拓展航空航天、機(jī)器人等高價值量行業(yè)的配套開發(fā)，機(jī)器人諧波減速器用超薄精密滾針軸承技術(shù)與國外產(chǎn)品性能指標(biāo)一致，2023年與中國商飛達(dá)成飛機(jī)機(jī)體滾輪軸承開發(fā)意向。

隨著公司在汽車“以舊換新”政策+機(jī)器人快速發(fā)展驅(qū)動軸承高增長的背景下，蘇軸股份在兼顧燃油車領(lǐng)域的同時，切入機(jī)器人+航空航天高成長賽道，業(yè)績具備較大增長潛力。

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