每經(jīng)記者 楊建    每經(jīng)編輯 彭水萍    

（一）重要市場新聞

1、美股三大指數(shù)收盤漲跌不一，道指跌0.13%，納指漲0.14%，標普500指數(shù)漲0.07%，納指、標普續(xù)創(chuàng)收盤新高。大型科技股漲跌不一，特斯拉漲超3%，連續(xù)10個交易日上漲，創(chuàng)一年來最長連漲，英偉達漲超2%，微軟跌超1%，亞馬遜微漲0.03%，文件顯示，7月5日至8日，亞馬遜創(chuàng)始人貝佐斯分三筆共賣出431.4109萬股亞馬遜股票，涉及金額8.635億美元。中概股普漲，納斯達克中國金龍指數(shù)漲2.39%。百度漲超8%，騰訊音樂漲超5%，嗶哩嗶哩漲超4%。

2、北京時間7月9日晚間，美聯(lián)儲在美國參議院發(fā)表半年度貨幣政策證詞，近期通脹數(shù)據(jù)顯示通脹朝著2%目標有一定的進展。在美聯(lián)儲對通脹持續(xù)朝向2%的信心增強之前，降息政策并不合適；過早、過多放松政策可能會損害通脹進展。在貨幣政策方面，美聯(lián)儲“繼續(xù)逐次會議作出決定”。

3、國際油價全線下跌，美油8月合約跌0.63%，報81.81美元/桶。布油9月合約跌0.82%，報85.05美元/桶。歐股主要指數(shù)收盤普跌，德國DAX30指數(shù)跌1.36%，英國富時100指跌0.66%，法國CAC40指數(shù)跌1.6%。

（二）宏觀新聞

據(jù)央視新聞7月9日報道，針對媒體反映的“罐車運輸食用油亂象問題”，國務(wù)院食安辦高度重視，組織國家發(fā)展改革委、公安部、交通運輸部、市場監(jiān)管總局、國家糧食和儲備局等部門召開專題會議研究，成立聯(lián)合調(diào)查組徹查食用油罐車運輸環(huán)節(jié)有關(guān)問題。對于違法企業(yè)和相關(guān)責任人，將依法嚴懲、絕不姑息。同時舉一反三，組織開展食用油風險隱患專項排查。調(diào)查處置結(jié)果將及時公布。

（三）機構(gòu)觀點

富榮基金：上證指數(shù)周線已連續(xù)縮量“7連陰”，市場成交額跌破6000億的“地量”，同時主要權(quán)重指數(shù)ETF成交額出現(xiàn)大幅提升。結(jié)合重磅會議帶來的政策支撐預(yù)期，我們認為當前市場或已處于這輪下跌的階段底部區(qū)間。進入7月，將是上市公司半年度業(yè)績預(yù)告的密集披露期，尤其市場在當前弱勢區(qū)間里，業(yè)績的重要性和權(quán)重在大幅提升。我們預(yù)計周期、出海以及成長板塊中的AI算力、消費電子等板塊有不錯的業(yè)績韌性與彈性。策略上我們建議保持耐心，持續(xù)擁抱基本面已觸底的順周期龍頭公司以及具備持續(xù)成長能力的“真成長股”。我們認為，隨著端側(cè)AI從核心層到應(yīng)用層技術(shù)的日趨成熟，消費電子終端進入了產(chǎn)品迭代的重要窗口期。AI或?qū)⑷谌胧謾C、筆電操作系統(tǒng)，帶來更加絲滑、智能的用戶交互體驗。AI手機、PC換機潮有望帶動消費電子產(chǎn)業(yè)鏈公司業(yè)績的改善，也或?qū)油评韨?cè)算力需求的不斷增長。

恒生前海基金：短期來看，市場即將進入重要會議期。在政策重要預(yù)期以及風險釋放下，疊加近期ETF市場增量的入場，仍有望給資金情緒帶來提振，帶動指數(shù)階段的止跌反彈。近期公布的國內(nèi)重要經(jīng)濟數(shù)據(jù)偏弱，削弱市場風險偏好，疊加海外擾動因素，A股市場整體承壓。政策面上，當前市場對于中長期改革的關(guān)注度提升，7月即將召開的重要會議有望進一步明確中長期改革方向。近期若無大的政策刺激或新增資金入場，市場震蕩調(diào)整的格局可能仍將持續(xù)，在市場弱勢震蕩期間，有政策預(yù)期催化的科技創(chuàng)新領(lǐng)域成為結(jié)構(gòu)性的亮點，可以提升對于科創(chuàng)領(lǐng)域的關(guān)注度。行業(yè)配置上，短期內(nèi)建議價值及成長板塊均衡配置，但中長期維度看，科技板塊在全年維度仍有較大機會，建議緊密跟蹤人工智能產(chǎn)業(yè)和高端制造產(chǎn)業(yè)的發(fā)展并把握長期趨勢性機會。

排排網(wǎng)財富：周二市場放量反彈，但持續(xù)性有待觀察，主要是市場已經(jīng)連續(xù)低迷較長時間，市場人氣和信心的修復(fù)需要一個過程，因此短期反彈可能較難持續(xù)，除非市場出現(xiàn)連續(xù)放量上漲，否則短期依舊不改震蕩筑底走勢。拉長周期來看，我們認為當前市場或仍處于布局窗口中。另外美國逐漸進入大選期，讓市場環(huán)境不確定性有所增大。國內(nèi)，經(jīng)濟復(fù)蘇節(jié)奏仍有一定波動，國內(nèi)降息預(yù)期也有所推移，對市場情緒有一定打擊。股票市場上，6月來市場回吐了前幾個月積累的漲幅，整體回到了2月末的水平，市場的回落打擊了市場交投情緒，成交量也有一定縮減，這也與半年末資金調(diào)倉、資金面緊張有關(guān)。但從6月末開始市場跌勢已開始緩和，在3000點以下可以看到穩(wěn)定資金開始大舉入市的跡象，持續(xù)下跌的空間或許不會很大，3000點下方左側(cè)布局機會或?qū)⒅饾u凸顯。

（四）行業(yè)掘金
　
1、近日，北京市經(jīng)信局就《北京市自動駕駛汽車條例（征求意見稿）》對外征求意見，為自動駕駛汽車上路提供立法保障。這一舉措不僅將推動北京市智能路測基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)及自動駕駛汽車發(fā)展，還可能帶來示范效應(yīng)，推動其他城市出臺相關(guān)條例，進一步打開車路云一體化發(fā)展空間。7月3日，工業(yè)和信息化部等五部門公布智能網(wǎng)聯(lián)汽車“車路云一體化”應(yīng)用試點城市名單，北京、上海、深圳、廣州、武漢、重慶等在列。預(yù)期將建成低時延高可靠的網(wǎng)聯(lián)云控基礎(chǔ)設(shè)施，以覆蓋試點城市全域為目標，持續(xù)提升智能化路側(cè)基礎(chǔ)設(shè)施與云控基礎(chǔ)平臺覆蓋率。到2030年，中國智能網(wǎng)聯(lián)汽車市場規(guī)模有望突破5萬億元，“車路云一體化”相關(guān)市場規(guī)模將超過14萬億元。概念股包括碩貝德，萬集科技，萬安科技等。

2、據(jù)報道，韓國SK集團董事長崔泰源近日前往美國參觀旗下公司Absolics的玻璃基板制造工廠。該廠是全球首座建成的玻璃基板制造工廠。據(jù)悉，目前Absolics工廠已開始試運行，并且崔泰源已與某頭部科技公司CEO進行會面，以銷售Absolics的玻璃基板，預(yù)計在今年下半年完成客戶驗證。玻璃基板不僅是材料上的革新，更是一場全球性的技術(shù)競賽。除了基板制造商之外，全球IT設(shè)備制造商也將積極參與其中，英特爾、英偉達、AMD等巨頭預(yù)計最早將于2026年采用玻璃基板。隨著全球人工智能（AI）的蓬勃發(fā)展，促使蘋果等大型科技公司考慮在封裝工藝中采用下一代玻璃基板。玻璃基板的應(yīng)用可能成為未來封裝領(lǐng)域發(fā)展的關(guān)鍵方向之一。相關(guān)概念股包括同有科技，沃格光電，雷曼光電等。

3、7月9日，工信部網(wǎng)站發(fā)布消息，對《光伏制造行業(yè)規(guī)范條件（2024年本）》《光伏制造行業(yè)規(guī)范公告管理辦法（2024年本）》（征求意見稿）公開征求意見?！兑?guī)范條件》提出，引導光伏企業(yè)減少單純擴大產(chǎn)能的光伏制造項目，加強技術(shù)創(chuàng)新、提高產(chǎn)品質(zhì)量、降低生產(chǎn)成本。新建和改擴建光伏制造項目，最低資本金比例為30%。在過剩背景下，整個光伏產(chǎn)業(yè)鏈價格基本已經(jīng)處于最低點，企業(yè)盈利普遍微弱。從全球需求來看，光伏行業(yè)仍將保持高速發(fā)展。2030年全球可再生能源裝機容量增至3倍已達成共識。光伏行業(yè)洗牌和分化已經(jīng)開始，落后產(chǎn)能出清將會加快。未來一段時間內(nèi)，我國光伏應(yīng)用市場仍將繼續(xù)維持高位運行狀態(tài)，目前，隨著產(chǎn)能出清價格觸底，行業(yè)將迎來回升復(fù)蘇周期。概念股包括羅博特科，中能電氣等。