每經(jīng)記者 陳晨    每經(jīng)編輯 彭水萍

《每日經(jīng)濟新聞》記者獲悉，近期中國證券業(yè)協(xié)會（以下簡稱中證協(xié)）向各證券公司下發(fā)了關于就《首次公開發(fā)行股票并上市輔導工作指引（征求意見稿）》征求意見的函。 

據(jù)了解，為貫徹落實《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務管理辦法》《首次公開發(fā)行股票并上市輔導監(jiān)管規(guī)定》等有關法律法規(guī)、部門規(guī)章、規(guī)范性文件等要求，進一步提高上市輔導工作質(zhì)量，指導輔導機構制定輔導環(huán)節(jié)執(zhí)業(yè)標準和操作流程，督促擬上市企業(yè)樹立正確“上市觀”，在證監(jiān)會相關部門指導下，中證協(xié)組織制定了《首次公開發(fā)行股票并上市輔導工作指引（征求意見稿）》（以下簡稱《輔導工作指引》）。

起草背景和思路涉及四個方面

中證協(xié)表示，對擬上市企業(yè)開展輔導工作，有利于提高公司規(guī)范運作水平，促進企業(yè)及“關鍵少數(shù)”樹立誠信、自律及法治意識，從源頭上提高上市公司質(zhì)量。 

《關于嚴把發(fā)行上市準入關 從源頭上提高上市公司質(zhì)量的意見（試行）》明確壓實擬上市企業(yè)及“關鍵少數(shù)”責任，強化輔導監(jiān)管責任?！妒状喂_發(fā)行股票并上市輔導監(jiān)管規(guī)定》明確了輔導監(jiān)管的目標、流程和標準，進一步壓實輔導機構責任，要求輔導機構應當制定輔導環(huán)節(jié)執(zhí)業(yè)標準和操作流程，促進輔導對象準確把握板塊定位和產(chǎn)業(yè)政策，充分了解輔導對象及“關鍵少數(shù)”的口碑聲譽情況。 

《輔導工作指引》貫徹落實上述有關規(guī)定，進一步明確細化輔導工作要求，促進提升輔導機構執(zhí)業(yè)質(zhì)量，主要起草思路為：一是督促輔導機構切實履職盡責，重點關注板塊定位、產(chǎn)業(yè)政策，細化明確“關鍵少數(shù)”口碑聲譽等輔導要求。二是形成較為完備的輔導環(huán)節(jié)執(zhí)業(yè)標準和操作流程，供輔導機構遵照執(zhí)行。三是形成統(tǒng)一明晰的輔導申請材料、輔導驗收報告模板要求，進一步推動輔導工作規(guī)范化。四是形成統(tǒng)一的工作底稿目錄，覆蓋輔導各階段各環(huán)節(jié)，為輔導機構編制底稿提供指引。

要求關注“關鍵少數(shù)”的口碑聲譽 

《輔導工作指引》共七章三十八條，包括總則、輔導工作組織形式及輔導人員資格要求、輔導工作內(nèi)容、輔導工作執(zhí)行流程、輔導工作底稿、自律管理、附則等。

在輔導工作組織形式及輔導人員資格要求上，《輔導工作指引》指出，一是明確輔導工作小組的職責，應當制定和落實合理的輔導計劃和實施方案，統(tǒng)籌輔導工作。二是明確保薦代表人應當參加輔導工作。三是規(guī)定輔導工作小組人員原則上應不少于三人，并由簽字保薦代表人擔任組長。

在輔導工作內(nèi)容上，包括督促輔導對象的董事（包括獨立董事）和高級管理人員、持有百分之五以上股份的股東和實際控制人（或者其法定代表人）進行全面的法規(guī)知識學習；督促輔導對象按照有關規(guī)定建立符合現(xiàn)代企業(yè)制度要求的公司治理結構，促進輔導對象的董事（包括獨立董事）和高級管理人員、持有百分之五以上股份的股東和實際控制人（或者其法定代表人）增強法制觀念和誠信意識等。 

值得一提的是，《輔導工作指引》提出要關注關鍵少數(shù)口碑聲譽。即在輔導過程中，輔導機構應關注輔導對象及其實際控制人、董事、高級管理人員等關鍵少數(shù)的口碑聲譽情況，并針對性開展輔導工作。 

提出輔導不同階段工作重點

此外，《輔導工作指引》還提出了輔導不同階段工作重點。首先是輔導備案階段工作重點可以包括：與輔導對象簽訂輔導協(xié)議，組建輔導工作小組，制定輔導計劃及實施方案，完成輔導備案等。

其次是輔導期內(nèi)工作重點可以包括：根據(jù)輔導計劃及實施方案進行輔導，落實輔導工作內(nèi)容，就發(fā)現(xiàn)的問題進行診斷、確定整改方案并督促輔導對象完成整改，組織輔導對象接受輔導的人員參加證券市場知識測試，研判并核查輔導對象符合板塊定位和產(chǎn)業(yè)政策要求的實際情況，關注輔導對象及關鍵少數(shù)的口碑聲譽，就輔導工作開展情況向派出機構報告等。

最后是輔導驗收階段工作重點可以包括：向派出機構報送輔導驗收申請材料，配合派出機構進行現(xiàn)場驗收，回復派出機構關于輔導驗收的相關問題，針對派出機構提出的規(guī)范要求完成規(guī)范工作等。

封面圖片來源：每日經(jīng)濟新聞 文多 攝