每經(jīng)記者 陳晨    每經(jīng)編輯 彭水萍

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者獲悉，近期中國證券業(yè)協(xié)會(huì)（以下簡稱中證協(xié)）向各證券公司下發(fā)了關(guān)于就《首次公開發(fā)行股票并上市輔導(dǎo)工作指引（征求意見稿）》征求意見的函。 

據(jù)了解，為貫徹落實(shí)《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》《首次公開發(fā)行股票并上市輔導(dǎo)監(jiān)管規(guī)定》等有關(guān)法律法規(guī)、部門規(guī)章、規(guī)范性文件等要求，進(jìn)一步提高上市輔導(dǎo)工作質(zhì)量，指導(dǎo)輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)制定輔導(dǎo)環(huán)節(jié)執(zhí)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和操作流程，督促擬上市企業(yè)樹立正確“上市觀”，在證監(jiān)會(huì)相關(guān)部門指導(dǎo)下，中證協(xié)組織制定了《首次公開發(fā)行股票并上市輔導(dǎo)工作指引（征求意見稿）》（以下簡稱《輔導(dǎo)工作指引》）。

起草背景和思路涉及四個(gè)方面

中證協(xié)表示，對(duì)擬上市企業(yè)開展輔導(dǎo)工作，有利于提高公司規(guī)范運(yùn)作水平，促進(jìn)企業(yè)及“關(guān)鍵少數(shù)”樹立誠信、自律及法治意識(shí)，從源頭上提高上市公司質(zhì)量。 

《關(guān)于嚴(yán)把發(fā)行上市準(zhǔn)入關(guān) 從源頭上提高上市公司質(zhì)量的意見（試行）》明確壓實(shí)擬上市企業(yè)及“關(guān)鍵少數(shù)”責(zé)任，強(qiáng)化輔導(dǎo)監(jiān)管責(zé)任。《首次公開發(fā)行股票并上市輔導(dǎo)監(jiān)管規(guī)定》明確了輔導(dǎo)監(jiān)管的目標(biāo)、流程和標(biāo)準(zhǔn)，進(jìn)一步壓實(shí)輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)責(zé)任，要求輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)制定輔導(dǎo)環(huán)節(jié)執(zhí)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和操作流程，促進(jìn)輔導(dǎo)對(duì)象準(zhǔn)確把握板塊定位和產(chǎn)業(yè)政策，充分了解輔導(dǎo)對(duì)象及“關(guān)鍵少數(shù)”的口碑聲譽(yù)情況。 

《輔導(dǎo)工作指引》貫徹落實(shí)上述有關(guān)規(guī)定，進(jìn)一步明確細(xì)化輔導(dǎo)工作要求，促進(jìn)提升輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)質(zhì)量，主要起草思路為：一是督促輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)切實(shí)履職盡責(zé)，重點(diǎn)關(guān)注板塊定位、產(chǎn)業(yè)政策，細(xì)化明確“關(guān)鍵少數(shù)”口碑聲譽(yù)等輔導(dǎo)要求。二是形成較為完備的輔導(dǎo)環(huán)節(jié)執(zhí)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和操作流程，供輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)遵照執(zhí)行。三是形成統(tǒng)一明晰的輔導(dǎo)申請材料、輔導(dǎo)驗(yàn)收報(bào)告模板要求，進(jìn)一步推動(dòng)輔導(dǎo)工作規(guī)范化。四是形成統(tǒng)一的工作底稿目錄，覆蓋輔導(dǎo)各階段各環(huán)節(jié)，為輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)編制底稿提供指引。

要求關(guān)注“關(guān)鍵少數(shù)”的口碑聲譽(yù) 

《輔導(dǎo)工作指引》共七章三十八條，包括總則、輔導(dǎo)工作組織形式及輔導(dǎo)人員資格要求、輔導(dǎo)工作內(nèi)容、輔導(dǎo)工作執(zhí)行流程、輔導(dǎo)工作底稿、自律管理、附則等。

在輔導(dǎo)工作組織形式及輔導(dǎo)人員資格要求上，《輔導(dǎo)工作指引》指出，一是明確輔導(dǎo)工作小組的職責(zé)，應(yīng)當(dāng)制定和落實(shí)合理的輔導(dǎo)計(jì)劃和實(shí)施方案，統(tǒng)籌輔導(dǎo)工作。二是明確保薦代表人應(yīng)當(dāng)參加輔導(dǎo)工作。三是規(guī)定輔導(dǎo)工作小組人員原則上應(yīng)不少于三人，并由簽字保薦代表人擔(dān)任組長。

在輔導(dǎo)工作內(nèi)容上，包括督促輔導(dǎo)對(duì)象的董事（包括獨(dú)立董事）和高級(jí)管理人員、持有百分之五以上股份的股東和實(shí)際控制人（或者其法定代表人）進(jìn)行全面的法規(guī)知識(shí)學(xué)習(xí)；督促輔導(dǎo)對(duì)象按照有關(guān)規(guī)定建立符合現(xiàn)代企業(yè)制度要求的公司治理結(jié)構(gòu)，促進(jìn)輔導(dǎo)對(duì)象的董事（包括獨(dú)立董事）和高級(jí)管理人員、持有百分之五以上股份的股東和實(shí)際控制人（或者其法定代表人）增強(qiáng)法制觀念和誠信意識(shí)等。 

值得一提的是，《輔導(dǎo)工作指引》提出要關(guān)注關(guān)鍵少數(shù)口碑聲譽(yù)。即在輔導(dǎo)過程中，輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)應(yīng)關(guān)注輔導(dǎo)對(duì)象及其實(shí)際控制人、董事、高級(jí)管理人員等關(guān)鍵少數(shù)的口碑聲譽(yù)情況，并針對(duì)性開展輔導(dǎo)工作。 

提出輔導(dǎo)不同階段工作重點(diǎn)

此外，《輔導(dǎo)工作指引》還提出了輔導(dǎo)不同階段工作重點(diǎn)。首先是輔導(dǎo)備案階段工作重點(diǎn)可以包括：與輔導(dǎo)對(duì)象簽訂輔導(dǎo)協(xié)議，組建輔導(dǎo)工作小組，制定輔導(dǎo)計(jì)劃及實(shí)施方案，完成輔導(dǎo)備案等。

其次是輔導(dǎo)期內(nèi)工作重點(diǎn)可以包括：根據(jù)輔導(dǎo)計(jì)劃及實(shí)施方案進(jìn)行輔導(dǎo)，落實(shí)輔導(dǎo)工作內(nèi)容，就發(fā)現(xiàn)的問題進(jìn)行診斷、確定整改方案并督促輔導(dǎo)對(duì)象完成整改，組織輔導(dǎo)對(duì)象接受輔導(dǎo)的人員參加證券市場知識(shí)測試，研判并核查輔導(dǎo)對(duì)象符合板塊定位和產(chǎn)業(yè)政策要求的實(shí)際情況，關(guān)注輔導(dǎo)對(duì)象及關(guān)鍵少數(shù)的口碑聲譽(yù)，就輔導(dǎo)工作開展情況向派出機(jī)構(gòu)報(bào)告等。

最后是輔導(dǎo)驗(yàn)收階段工作重點(diǎn)可以包括：向派出機(jī)構(gòu)報(bào)送輔導(dǎo)驗(yàn)收申請材料，配合派出機(jī)構(gòu)進(jìn)行現(xiàn)場驗(yàn)收，回復(fù)派出機(jī)構(gòu)關(guān)于輔導(dǎo)驗(yàn)收的相關(guān)問題，針對(duì)派出機(jī)構(gòu)提出的規(guī)范要求完成規(guī)范工作等。

封面圖片來源：每日經(jīng)濟(jì)新聞 文多 攝