每經(jīng)記者 張韻    每經(jīng)編輯 魏官紅    

7月16日，工業(yè)和信息化部發(fā)布2024年上半年我國(guó)造船業(yè)最新數(shù)據(jù)，造船完工量、新接訂單量、手持訂單量三大指標(biāo)同步增長(zhǎng)，以載重噸計(jì)分別占全球總量的55.0%、74.7%和58.9%。這意味著，全球每10份造船新訂單，就有超過(guò)七成流向中國(guó)。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，中國(guó)船舶（600150.SH，股價(jià)41.69元，市值1864.56億元）股價(jià)經(jīng)過(guò)今年7個(gè)多月的連續(xù)上漲，公司市值已超1800億元，累計(jì)漲幅超40%。造船行業(yè)復(fù)蘇、船舶制造板塊走高的背后，是全行業(yè)利潤(rùn)的顯著攀升。今年1月—5月，中國(guó)造船業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額160億元，同比增長(zhǎng)187.5%。

特種氣體船舶訂單需求高增

工業(yè)和信息化部披露，今年1月—6月，我國(guó)造船完工量2502萬(wàn)載重噸，同比增長(zhǎng)18.4%；新接訂單量5422萬(wàn)載重噸，同比增長(zhǎng)43.9%；截至6月底，手持訂單量17155萬(wàn)載重噸，同比增長(zhǎng)38.6%。

7月12日，中國(guó)船舶集團(tuán)旗下的江南造船、滬東中華、外高橋造船交出了一份生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的“成績(jī)單”。2024年上半年，三家船廠實(shí)現(xiàn)完工交船38艘、經(jīng)營(yíng)接單65艘，中高端船型占比達(dá)到90%以上。

目前，上述三大船企同時(shí)在建民船近80艘，生產(chǎn)任務(wù)飽滿。在承接的65艘新船訂單中，特種氣體船占比達(dá)到60%以上，創(chuàng)下歷年新高。除了斬獲18艘27.1萬(wàn)立方米超大型液化天然氣（LNG）運(yùn)輸船大單外，近年來(lái)三大船廠還首次承接了超大型液氨運(yùn)輸船（VLAC）、超大型乙烷運(yùn)輸船（VLEC）等船型訂單。

在特種氣體船造船領(lǐng)域，7月15日，中國(guó)最大民營(yíng)船企揚(yáng)子江船業(yè)宣布投資30億元建造清潔能源船舶制造基地。近年來(lái)，揚(yáng)子江船業(yè)在經(jīng)營(yíng)散貨船、油船和集裝箱船三大主力船型的基礎(chǔ)上，持續(xù)深耕液化氣船市場(chǎng)，成為國(guó)內(nèi)第四家進(jìn)軍大型LNG船建造市場(chǎng)的船企。目前揚(yáng)子鑫福造船廠正在建造2艘17.5萬(wàn)方LNG船以及1艘超大型VLEC。

那么，特種氣體領(lǐng)域的運(yùn)輸船需求如何？根據(jù)Xclusiv的數(shù)據(jù)，截至2024年6月初，氣體運(yùn)輸船的訂單占現(xiàn)有船隊(duì)的比例為47.7%。

目前，滬東中華同時(shí)在建的LNG運(yùn)輸船數(shù)量達(dá)到18艘，今年全年計(jì)劃完工8艘，居國(guó)內(nèi)首位。2022年，中國(guó)新接大型LNG船訂單的市場(chǎng)份額首次超過(guò)30%；今年6月，據(jù)克拉克森數(shù)據(jù)，氣體運(yùn)輸船價(jià)格環(huán)比增長(zhǎng)0.1%、同比增長(zhǎng)9.4%，17.4萬(wàn)立方米LNG運(yùn)輸新船價(jià)格為3.64億美元。

而液氨被認(rèn)為是實(shí)現(xiàn)零碳航運(yùn)目標(biāo)的替代燃料之一，今年上半年，繼散貨與集裝箱氨燃料運(yùn)輸船訂單出現(xiàn)后，氨燃料油輪設(shè)計(jì)項(xiàng)目也開(kāi)始加速發(fā)展。例如，江南造船去年就在推進(jìn)甲醇燃料、氨燃料以及二氧化碳捕獲低碳替代解決方案船型。隨著氨燃料船舶搶占綠色航運(yùn)制高點(diǎn)，未來(lái)海運(yùn)市場(chǎng)對(duì)液氨長(zhǎng)途運(yùn)輸船的需求也將不斷增加。

中高端船型高價(jià)訂單進(jìn)入確認(rèn)周期

截至今年5月24日，揚(yáng)子江船業(yè)集團(tuán)手持訂單量再創(chuàng)歷史新高，達(dá)到193艘，價(jià)值160.8億美元，其中綠色能源船舶在揚(yáng)子江船業(yè)手持訂單價(jià)值中占比達(dá)61%。

從船型分布來(lái)看，揚(yáng)子江船業(yè)現(xiàn)有手持訂單涵蓋各型傳統(tǒng)、雙燃料集裝箱船66艘（92.8億美元），各型散貨船47艘（18.8億美元），氣體運(yùn)輸LNG/LPG/LEG/VLEC船22艘（20.9億美元），MR/LR1/LR2各型油船58艘（28.3億美元），交付期已排至2028年。

利潤(rùn)方面，據(jù)中國(guó)船舶業(yè)績(jī)預(yù)告，2024年上半年，公司預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)歸屬凈利潤(rùn)為13.5億元至15億元之間，同比增加約144.04%至171.16%；扣非凈利潤(rùn)預(yù)計(jì)扭虧為盈，為11.2億元至12.7億元之間。

中國(guó)船舶在上述公告中表示，公司手持訂單結(jié)構(gòu)改善，報(bào)告期內(nèi)交付的民品船舶價(jià)格和數(shù)量同比提升，本期營(yíng)業(yè)毛利同比增加。

其中，外高橋造船上半年實(shí)現(xiàn)3型15艘新船完工交付，系列7000TEU中型集裝箱船創(chuàng)造了平均每?jī)芍芙桓兑凰业募o(jì)錄。另外，第二艘國(guó)產(chǎn)大型郵輪自4月20日轉(zhuǎn)入塢內(nèi)連續(xù)搭載至今，已完成26個(gè)總段、20個(gè)分段的搭載，較首制船搭載效率顯著提升。

2023年，中國(guó)船舶加強(qiáng)中高端船型批量化訂單承接，重點(diǎn)瞄準(zhǔn)大型LNG運(yùn)輸船、大型郵輪、雙燃料超大型集裝箱船、豪華客滾船、極地運(yùn)輸船、汽車運(yùn)輸船等中高端產(chǎn)品領(lǐng)域，加大科技研發(fā)投入。

廣發(fā)證券研報(bào)指出，根據(jù)clarksons數(shù)據(jù)，當(dāng)前中國(guó)船舶的在手訂單中低價(jià)船占比約為5%，低價(jià)船已基本交付完畢，整體交付進(jìn)度較快，高價(jià)訂單開(kāi)始進(jìn)入確認(rèn)周期，預(yù)計(jì)此后的盈利能力改善節(jié)奏將更快。

中國(guó)船舶表示，新船訂單結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化，LNG、甲醇動(dòng)力等綠色船舶訂單快速增長(zhǎng)，氨燃料預(yù)留、氫燃料電池等低碳零碳船舶訂單取得突破，新接綠色船舶訂單國(guó)際市場(chǎng)份額達(dá)到57%。另外，全球新造船市場(chǎng)需求活躍，船企新接訂單大增，平均生產(chǎn)保障系數(shù)（手持訂單量/近3年造船完工量平均值）達(dá)到3.5年，部分企業(yè)排產(chǎn)到2028年。

7月16日，西南證券交運(yùn)團(tuán)隊(duì)發(fā)布研報(bào)指出，隨著航運(yùn)市場(chǎng)的復(fù)蘇，船東公司經(jīng)營(yíng)情況大大改善，出于老舊船、非環(huán)保船的更新需求，開(kāi)始下新造船訂單。2023年以來(lái)船板等原材料價(jià)格有所回落，但船廠手持訂單充足，新造船市場(chǎng)仍處于賣方市場(chǎng)，新造船價(jià)格走勢(shì)趨于平穩(wěn)但仍處于高位。

值得注意的是，西南證券在研報(bào)中表示，日本、韓國(guó)、歐洲等造船企業(yè)加快整合融合步伐，船舶產(chǎn)業(yè)集中度不斷提升，大型優(yōu)勢(shì)企業(yè)加大對(duì)市場(chǎng)爭(zhēng)奪力度，市場(chǎng)復(fù)蘇導(dǎo)致部分船廠重啟封存產(chǎn)能，也將進(jìn)一步加劇市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。

今年6月，氣體運(yùn)輸船方面，全球成交新船訂單10艘84萬(wàn)載重噸，同比上升68%，其中LNG運(yùn)輸船8艘均被韓國(guó)船廠拿下。不過(guò)，中國(guó)船廠繼續(xù)穩(wěn)居全球造船新接訂單首位，6月中國(guó)船廠成交新船訂單81艘，按載重噸計(jì)，市占率達(dá)67.2%，韓國(guó)、日本船廠則分別為30.5%、1.4%。

封面圖片來(lái)源：每經(jīng)記者 孔澤思 攝