每經(jīng)記者 任飛    每經(jīng)編輯 肖芮冬    

7月17日，萬(wàn)家基金公告旗下多只產(chǎn)品2024年二季報(bào)，黃興亮、莫海波管理的部分產(chǎn)品在列。其中，黃興亮管理的萬(wàn)家行業(yè)優(yōu)選相較一季度末持倉(cāng)增加用友網(wǎng)絡(luò)500萬(wàn)股，此外還加倉(cāng)了思瑞浦、深信服，同時(shí)新進(jìn)寒武紀(jì)-U。

另一位基金經(jīng)理莫海波管理的萬(wàn)家社會(huì)責(zé)任18個(gè)月也繼續(xù)看好科技投資，重倉(cāng)的天孚通信、中際旭創(chuàng)均獲得較大幅度增持，前者相比一季度末加倉(cāng)幅度超100%。

兩位經(jīng)理均對(duì)AI行業(yè)的投資持樂(lè)觀積極態(tài)度，同時(shí)也都提及紅利資產(chǎn)的配置在當(dāng)下市場(chǎng)的重要性。此外，兩位基金經(jīng)理也在季報(bào)總結(jié)中談及半導(dǎo)體、軟件、醫(yī)藥等板塊的投資機(jī)遇。

黃興亮二季度加大AI領(lǐng)域投資，新進(jìn)重倉(cāng)寒武紀(jì)-U

2019年、2020年間，投資傳統(tǒng)賽道股的基金業(yè)績(jī)出眾，萬(wàn)家基金黃興亮管理的萬(wàn)家行業(yè)優(yōu)選兼顧軟件、半導(dǎo)體的投資風(fēng)格，也在當(dāng)時(shí)收獲了亮眼的業(yè)績(jī)。

今年一季度，萬(wàn)家基金黃興亮在萬(wàn)家行業(yè)優(yōu)選的配置總結(jié)中就提到，已經(jīng)在提高AI領(lǐng)域核心環(huán)節(jié)的持倉(cāng)。到二季度末時(shí)，他對(duì)AI產(chǎn)業(yè)的布局更加深入，不僅在關(guān)鍵品種上進(jìn)行加倉(cāng)，還新進(jìn)重倉(cāng)了部分個(gè)股。

7月17日，萬(wàn)家行業(yè)優(yōu)選（LOF）披露了今年的二季度報(bào)告，黃興亮指出，基金組合增加了在AI芯片領(lǐng)域的配置。具體從個(gè)股上來(lái)看，用友網(wǎng)絡(luò)、思瑞浦、寒武紀(jì)-U等最為明顯。

季報(bào)顯示，該基金在二季度末持有的前三大重倉(cāng)股分別是比亞迪、圣邦股份、寒武紀(jì)-U，其中寒武紀(jì)-U為新進(jìn)前十大重倉(cāng)股。此外，與一季度相比，用友網(wǎng)絡(luò)、思瑞浦、深信服依次獲加倉(cāng)500萬(wàn)股、50萬(wàn)股、33.33萬(wàn)股，加倉(cāng)幅度為12.50%、12.50%、3.70%，持倉(cāng)市值為4.5億元、4.4億元、4.72億元。

對(duì)于AI產(chǎn)業(yè)的配置增加，黃興亮看重的是產(chǎn)業(yè)未來(lái)的技術(shù)落地，并指出國(guó)內(nèi)的AI芯片也取得長(zhǎng)足進(jìn)步，逐步接近大規(guī)模應(yīng)用階段。不過(guò)，這似乎并沒(méi)有帶給組合收益太多貢獻(xiàn)，從凈值表現(xiàn)來(lái)看，該基金二季度內(nèi)凈值增長(zhǎng)率錄得-8.17%，跑輸業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率。

從份額變動(dòng)的情況來(lái)看，萬(wàn)家行業(yè)優(yōu)選的季末份額統(tǒng)計(jì)總額為81.83億份，季內(nèi)出現(xiàn)近2.38億份的凈贖回，權(quán)益投資的倉(cāng)位也較一季度末的93.59%小幅微跌，體現(xiàn)出在當(dāng)前市場(chǎng)波動(dòng)下，基金經(jīng)理也在注重策略上防守的必要性。

萬(wàn)家行業(yè)優(yōu)選二季報(bào)重倉(cāng)股明細(xì)

圖片來(lái)源：Wind

莫海波加倉(cāng)天孚通信、中際旭創(chuàng)，關(guān)注種子板塊機(jī)遇

隨著萬(wàn)家社會(huì)責(zé)任18個(gè)月的二季報(bào)披露，萬(wàn)家基金旗下另一位深耕科技投資的基金經(jīng)理莫海波最新的調(diào)倉(cāng)變化也變得清晰明了。

天孚通信、中際旭創(chuàng)是他在萬(wàn)家社會(huì)責(zé)任18個(gè)月重點(diǎn)加倉(cāng)的品種，且就前十大重倉(cāng)股情況看，僅有這兩只個(gè)股相較今年一季度末持倉(cāng)發(fā)生增持，其余要么持倉(cāng)不變，要么發(fā)生減持，僅有工業(yè)富聯(lián)新進(jìn)前十大重倉(cāng)股。

從加倉(cāng)的幅度來(lái)看，天孚通信加倉(cāng)幅度最大——Wind統(tǒng)計(jì)顯示，相較于一季度末的持倉(cāng)數(shù)量，萬(wàn)家社會(huì)責(zé)任18個(gè)月二季度末的持倉(cāng)數(shù)量為54.75萬(wàn)股，增持幅度達(dá)到116.25%；中際旭創(chuàng)也獲得明顯加倉(cāng)，環(huán)比提升了35.84%。

不同于黃興亮在AI芯片部分個(gè)股的調(diào)整態(tài)度，寒武紀(jì)-U在萬(wàn)家社會(huì)責(zé)任18個(gè)月的二季末持倉(cāng)，相比一季度末減少約13.56%；而另一只減持幅度較大的個(gè)股為新易盛，環(huán)比減少31.41%。

在業(yè)績(jī)方面，近期披露的上市公司半年度業(yè)績(jī)預(yù)告顯示，AI及半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)相關(guān)個(gè)股表現(xiàn)出色，像新易盛、中際旭創(chuàng)、天孚通信等AI核心品種，2024年半年度業(yè)績(jī)預(yù)告都顯示歸母凈利潤(rùn)同比增加超100%，有的最高可達(dá)300%以上。

但從基金經(jīng)理的操作來(lái)看，似乎也有一定的兌現(xiàn)需求。萬(wàn)家社會(huì)責(zé)任18個(gè)月A、C季內(nèi)凈值增長(zhǎng)率均跑贏業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率，但仍然有不到1%的跌幅。當(dāng)然，這在二季度紅利資產(chǎn)持續(xù)吸引流動(dòng)性的背景下已屬不易。

兩位基金經(jīng)理也都看到了紅利股的優(yōu)勢(shì)，只不過(guò)并沒(méi)有在組合的重倉(cāng)序列中出現(xiàn)。談及看好的板塊，兩位經(jīng)理均圍繞科技線給出答案。不同的是，莫海波提到種子板塊的機(jī)會(huì)，并指出轉(zhuǎn)基因或帶來(lái)種業(yè)市場(chǎng)空間擴(kuò)容、集中度提升、盈利能力改善，其中市場(chǎng)對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)強(qiáng)化帶來(lái)的集中度提升或存在預(yù)期差。

萬(wàn)家社會(huì)責(zé)任18個(gè)月二季報(bào)重倉(cāng)股明細(xì)

封面圖片來(lái)源：視覺(jué)中國(guó)-VCG41N1331242936