7月18日，A股全天震蕩反彈，光刻機(jī)、機(jī)床等概念爆發(fā)，CPO、高速銅連接概念持續(xù)下挫。截至收盤，上證指數(shù)漲0.48%報(bào)2977.13點(diǎn)，深證成指漲0.5%，創(chuàng)業(yè)板指漲1.25%。AI概念漲跌不一，AI產(chǎn)業(yè)鏈：人工智能AIETF（515070）跌0.54%；AI基礎(chǔ)層：數(shù)據(jù)ETF（516000）跌0.64%，云計(jì)算50ETF（516630）跌0.55%；AI應(yīng)用層：機(jī)器人ETF（562500）漲0.67%；游戲ETF（159869）跌0.53%。昨日調(diào)整，以上產(chǎn)品均獲小幅凈流入，其中機(jī)器人ETF（562500）連續(xù)5日獲得凈申購，累計(jì)流入達(dá)2422萬元。

7月初，為期三天的世界人工智能大會(huì)圓滿落幕，本次大會(huì)成功促成126個(gè)項(xiàng)目采購需求，預(yù)計(jì)意向采購金額150億元；并推動(dòng)24個(gè)重大產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目簽約，預(yù)計(jì)總投資額超400億元。

上海證券分析認(rèn)為，本次WAIC大會(huì)展示出AI發(fā)展正逐漸向著硬件端與應(yīng)用層推進(jìn)，形成“一體兩翼”格局。目前我國(guó)超30個(gè)城市正在建設(shè)或提出建設(shè)智算中心，“十四五”期間，AI服務(wù)器需求有望持續(xù)增長(zhǎng)。目前以太網(wǎng)適配器的遷移已經(jīng)開始，伴隨RoCE v3的支持，以太網(wǎng)的市占率有望增強(qiáng)，或帶來更多的投資機(jī)遇。大模型正在從“通用”向著“專用”發(fā)展，垂直大模型逐步興起，專業(yè)化成為發(fā)展的必然趨勢(shì)。

新一輪AI浪潮來臨，多個(gè)賽道有望受到催化：

（1）人工智能AIETF(515070)：多模態(tài)大模型迭代升級(jí)，AI王者歸來

（2）云計(jì)算50ETF(516630)：AI崛起，算力先行，國(guó)產(chǎn)算力扛大旗

（3）數(shù)據(jù)ETF(516000)：大模型狂飆，數(shù)據(jù)要素助力AI新格局

（4）機(jī)器人ETF(562500)：AI賦能，具身智能浪潮來襲

（5）游戲ETF(159869)：游戲牽手AI，迎行業(yè)生產(chǎn)力變革

（6）恒生科技指數(shù)ETF(513180)：港股科技龍頭，助力AI模型迭代