每經(jīng)記者 王硯丹    每經(jīng)編輯 彭水萍

7月19日，A股三大指數(shù)全面飄紅。上證指數(shù)收盤上漲5.18點，漲幅為0.17%，報收2982.31點；深證成指收盤上漲23.9點，漲幅為0.27%，報收8903.23點；創(chuàng)業(yè)板指收盤上漲7.78點，漲幅為0.45%，報收1725.49點。

K線圖來看，創(chuàng)業(yè)板指已日線四連陽，上證50、滬深300九連陽。

滬深兩市成交額達到6698億元，較上個交易日縮量23億。

個股方面，上漲股票數(shù)量超過3100只。半導(dǎo)體板塊大漲，交運設(shè)備、電子元件、電子化學(xué)品、通信服務(wù)、軟件開發(fā)板塊漲幅居前，貴金屬、房地產(chǎn)服務(wù)、珠寶首飾、房地產(chǎn)開發(fā)板塊跌幅居前。

雖然指數(shù)看起來表現(xiàn)平平，但今日賺錢效應(yīng)還是不錯。不但個股漲多跌少，熱點也層出不窮。

7月18日，中國共產(chǎn)黨第二十屆中央委員會第三次全體會議公報發(fā)布，全文超5000字，53次提及“改革”。另外，二十屆三中全會首次直接提到“數(shù)字經(jīng)濟”，對比十八屆三中全會雖然強調(diào)了科技創(chuàng)新和市場體系建設(shè)，但沒有直接提到“數(shù)字經(jīng)濟”。

受此提振，今日盤面“科特估”行情再現(xiàn)，科創(chuàng)50指數(shù)漲幅達到1.91%。

行業(yè)概念方面，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈率先發(fā)力。昨日大漲的光刻機板塊繼續(xù)上揚，但個股有所分化。藍英裝備早盤一度上漲超15%，收盤時仍大漲8.47%，東方嘉盛上漲1.66%，張江高科下跌2%。

算力概念股震蕩走高。寒武紀-U放量大漲5.67%，成交金額40.95億元，其股價也創(chuàng)出年內(nèi)新高。眾合科技、景嘉微、中科曙光、龍芯中科等也均上漲。

芯片股大漲，惠倫晶體、鍇威特、雅創(chuàng)電子、英諾激光20CM漲停，文一科技、格爾軟件、凱美特氣、士蘭微、上海貝嶺等漲停。

德邦證券指出，近期美國施壓日本、荷蘭，海外半導(dǎo)體設(shè)備龍頭股價紛紛下挫。國內(nèi)對海外半導(dǎo)體設(shè)備依賴度依然較高，如果日系半導(dǎo)體設(shè)備進口受到限制，國內(nèi)半導(dǎo)體設(shè)備替代進程有望進一步加速。受下游晶圓廠擴產(chǎn)帶動，今年國內(nèi)設(shè)備公司發(fā)貨及生產(chǎn)量等指標高增，當前半導(dǎo)體設(shè)備板塊整體估值較低，訂單等基本面情況較好，相關(guān)半導(dǎo)體設(shè)備限制政策對板塊基本面和情緒都有利好。

昨日回調(diào)的消費電子板塊有所回暖，慧為智能上漲4.27%，聞泰科技、龍旗科技、英唐智控等均反彈。

備受關(guān)注的無人駕駛有所分化，大部分高位震蕩。自從“蘿卜快跑”成為市場焦點后，無人駕駛就成了資本市場的焦點。錦江在線今日數(shù)度漲停，最終收盤漲8.06%，全天換手率高達22.06%，且這已經(jīng)是錦江在線第三個交易日換手率超過20%。大眾交通上漲3.91%，天邁科技大跌超過8%。

隨著股價的連續(xù)大漲，上述相關(guān)個股連續(xù)發(fā)布風(fēng)險提示公告。如錦江在線多次表示公司正在進行的無人出租車示范運營活動尚處于實驗性階段，基本不產(chǎn)生收入，未來的業(yè)務(wù)發(fā)展也存在不確定性，短期內(nèi)對公司經(jīng)營活動不會產(chǎn)生重大影響。

股諺有云“天價天量”，提示的是股價高位時期放巨量可能蘊含著較大風(fēng)險，現(xiàn)階段無人駕駛概念恐已不宜追高。

另外值得一提的是，尾盤汽車整車板塊快速跳水，北汽藍谷觸及跌停，江淮汽車、力帆科技、賽力斯、江鈴汽車等紛紛跟跌。

消息面上，北汽藍谷麥格納汽車有限公司日前向國家市場監(jiān)督管理總局備案了召回計劃，決定自2024年7月20日起，召回2021年11月2日至2022年6月10日期間生產(chǎn)的部分阿爾法T和阿爾法S純電動汽車，共計3418輛。本次召回范圍內(nèi)的部分車輛，因固定制動軟管的波形夾片原材料材質(zhì)不良，波形夾片可能發(fā)生斷裂，造成制動軟管局部松脫磨損，極端情況下導(dǎo)致制動液滲漏，制動距離變長，存在安全隱患。本次召回活動是在國家市場監(jiān)督管理總局啟動缺陷調(diào)查情況下開展的。受調(diào)查影響，北汽藍谷麥格納汽車有限公司將為召回范圍內(nèi)的車輛免費更換波形夾片，如制動軟管磨損，則更換制動軟管，以消除安全隱患。

科技主線之外，今日傳統(tǒng)板塊也有表現(xiàn)，最典型的是養(yǎng)殖行業(yè)。

近日，雞肉價格上漲引發(fā)了消費者和投資者關(guān)注。有消息稱，因為雞源偏緊，白羽雞毛雞價格觸底反彈。7月13日，山東、河北等地毛雞價格漲至3.7元-3.75元/斤，較6月10日3.39元/斤的兩年半低點上漲約10%。

但今日A股盤面上卻出現(xiàn)了“雞同鴨講”的一幕，雞肉龍頭湘佳股份、圣農(nóng)發(fā)展等雖均有所上漲，養(yǎng)殖業(yè)板塊唯一漲停的卻是“世界鴨王”華英農(nóng)業(yè)。

中郵證券指出，由于海外禽流感等原因，前期我國白羽肉雞祖代海外引種途徑僅有美國，故而造成了進口祖代短缺、進口品種價格遠高于國產(chǎn)的格局。雖然2023年國外祖代更新量127.99萬套，已完全可滿足國內(nèi)所需，但進口占比僅32%。進口品種的短缺短期內(nèi)難以解決，建議關(guān)注產(chǎn)業(yè)鏈上游公司，其彈性更大。

今日盤面中還有一個樂觀現(xiàn)象，可能值得投資者持續(xù)關(guān)注。

券商板塊具有“牛市旗手”之稱，但近年來因種種原因難以形成持續(xù)行情。即使券商分紅不錯，今年以來的紅利板塊上漲也缺席。

但近期券商板塊出現(xiàn)底部走強跡象。今日券商板塊更是直線拉升，國盛金控大漲6.93%，中信建投上漲3.15%，收盤僅有國元證券收跌，此外，龍頭中信證券日K線九連陽，今日收盤成功站上120日均線。

東興證券指出，資本市場改革節(jié)奏和宏觀經(jīng)濟復(fù)蘇趨勢將成為主導(dǎo)行業(yè)價值回歸的核心因素，業(yè)務(wù)模式創(chuàng)新將為券商盈利增長開啟想象空間，同時應(yīng)重點關(guān)注政策邊際變化。整體上看，并購重組仍是行業(yè)年內(nèi)主線，更加看好行業(yè)內(nèi)頭部機構(gòu)在中長期創(chuàng)新發(fā)展模式和外延式并購趨勢下的投資機會，當前具備較高投資價值的標的仍集中于估值仍在低位的價值個股，此外證券ETF為板塊投資提供了更多選擇。

2014年年底至2015年年中，A股走出了一波僅次于2006年至2007年的牛市行情。那一波領(lǐng)頭者即是由2014年券商板塊開始，券商板塊能否持續(xù)走強具有標桿意義。

最后，我們再來簡單看看賣方研究對三中全會后A股投資機會的看法。

信達證券指出，從目前披露的改革方向看，改革的重中之重，在于高質(zhì)量發(fā)展和全面創(chuàng)新體制機制，系對當前“以高質(zhì)量發(fā)展為主題”的經(jīng)濟模式的強化和優(yōu)化。高質(zhì)量發(fā)展、創(chuàng)新和新質(zhì)生產(chǎn)力等政策思路一脈相承，將繼續(xù)支撐制造業(yè)投資高位增長，從而對上游周期行業(yè)繼續(xù)貢獻需求，繼續(xù)看好在結(jié)構(gòu)性行情里上游周期相對跑贏的機會。

銀河證券認為，三中全會公報中，可挖掘八點投資機會：（1）要健全因地制宜發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力體制機制，健全促進實體經(jīng)濟和數(shù)字經(jīng)濟深度融合制度，有利于加快新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展進程，提升投資價值。（2）“要毫不動搖鞏固和發(fā)展公有制經(jīng)濟”，國有企業(yè)改革是經(jīng)濟體制改革的重要環(huán)節(jié)，央國企改革主題有望受益。（3）開放是中國式現(xiàn)代化的鮮明標識，要加快培育外貿(mào)新動能，中國企業(yè)出海進程有望加快，相關(guān)投資機會提升。（4）必須完善生態(tài)文明制度體系，要完善生態(tài)文明基礎(chǔ)體制，健全生態(tài)環(huán)境治理體系，健全綠色低碳發(fā)展機制，新能源主題或受益于綠色低碳發(fā)展。（5）要健全國家安全體系，完善公共安全治理機制，健全社會治理體系，完善涉外國家安全機制，國防軍工板塊或迎來估值修復(fù)。（6）“積極擴大國內(nèi)需求”，擴大內(nèi)需仍將是國內(nèi)重要的政策方向，大消費主題或受益。（7）“要深化金融體制改革，防范化解中小金融機構(gòu)風(fēng)險”，未來可關(guān)注金融板塊頭部企業(yè)。（8）要防范化解房地產(chǎn)風(fēng)險，加之當前房地產(chǎn)利好政策頻頻出臺，關(guān)注房地產(chǎn)階段性交易機會。

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