每經(jīng)記者 趙雯琪    每經(jīng)編輯 陳俊杰    

快遞需求增量明顯，頭部企業(yè)明爭(zhēng)暗斗，2024年快遞公司的“半年考”正式落下帷幕。

7月19日，A股4家快遞公司（順豐控股、圓通速遞、韻達(dá)股份、申通快遞）披露6月經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)，由于今年電商“618”取消預(yù)售制，部分消費(fèi)需求提前至5月，快遞公司6月增速較為平緩，但是競(jìng)爭(zhēng)依然激烈。其中，申通快遞（SZ002468）時(shí)隔三個(gè)月業(yè)務(wù)量增速再超韻達(dá)快遞（SZ002120），圓通速遞（SH600233）、順豐控股（SZ002352）則緊隨其后。

6月基礎(chǔ)經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)的出爐，也意味著快遞公司除了中通快遞（尚未披露上半年業(yè)績(jī)）之外的頭部企業(yè)上半年的業(yè)績(jī)比拼情況隨之揭曉?！睹咳战?jīng)濟(jì)新聞》記者整理基礎(chǔ)經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，從營(yíng)收來(lái)看，2024上半年順豐（990.13億元）＞圓通（285.33億元）＞韻達(dá)（229.58億元）＞申通（231.4億元）。

業(yè)務(wù)量方面，圓通（122.04億件）＞韻達(dá)（109.24億件）＞申通（102.27億件）＞極兔（88.36億件）＞順豐（62.14億件）；而在業(yè)務(wù)量增速上，極兔以37.10%的增速排名第一，申通緊隨其后，極兔、韻達(dá)、申通三家公司的上半年增速均超過(guò)30%，全年“爭(zhēng)三大戰(zhàn)”懸念十足。

中郵證券在研報(bào)中指出，2024年快遞需求增速超出年初預(yù)期，龍頭快遞穩(wěn)健的表態(tài)改善市場(chǎng)情緒，各快遞公司資本開(kāi)支陸續(xù)達(dá)峰回落，不再有惡性價(jià)格戰(zhàn)的基礎(chǔ)。仍看好各快遞公司業(yè)務(wù)量持續(xù)增長(zhǎng)拉動(dòng)營(yíng)收規(guī)模，同時(shí)降本增效改善單位盈利水平。

或許受業(yè)務(wù)量增速平緩影響，7月22日（業(yè)績(jī)披露后的首個(gè)交易日），除順豐股價(jià)微漲0.08%之外，申通、韻達(dá)、圓通股價(jià)均較上個(gè)交易日小幅下滑。

極兔上半年業(yè)務(wù)量增速領(lǐng)跑 申通時(shí)隔3月再超韻達(dá)

根據(jù)四家上市公司披露的6月經(jīng)營(yíng)情況，申通快遞2024年6月快遞服務(wù)業(yè)務(wù)收入39.41億元，同比增長(zhǎng)17.28%；完成業(yè)務(wù)量19.65億票，同比增長(zhǎng)29.00%；快遞服務(wù)單票收入2.01元，同比下降9.05%。

圓通速遞2024年6月快遞產(chǎn)品收入49.63億元，同比增長(zhǎng)16.88%；業(yè)務(wù)完成量22.02億票，同比增長(zhǎng)22.85%；快遞產(chǎn)品單票收入2.25元，同比下降4.85%。韻達(dá)快遞2024年6月快遞服務(wù)業(yè)務(wù)收入40.37億元，同比增長(zhǎng)10.15%；完成業(yè)務(wù)量20.23億票，同比增長(zhǎng)27.96%；快遞服務(wù)單票收入2.00元，同比下降13.79%。

順豐控股公告，公司2024年6月速運(yùn)物流業(yè)務(wù)、供應(yīng)鏈及國(guó)際業(yè)務(wù)合計(jì)收入為231.45億元，同比增長(zhǎng)6.11%，速運(yùn)物流業(yè)務(wù)收入同比增長(zhǎng)4.60%，業(yè)務(wù)量同比增長(zhǎng)8.95%；伴隨國(guó)際空海運(yùn)需求回穩(wěn)及運(yùn)價(jià)同比提升，以及公司深化業(yè)務(wù)融通不斷開(kāi)拓供應(yīng)鏈及國(guó)際市場(chǎng)，公司供應(yīng)鏈及國(guó)際業(yè)務(wù)收入同比增長(zhǎng)11.04%。

A股快遞公司6月基礎(chǔ)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī) 每經(jīng)記者 制圖

值得一提的是，時(shí)隔3個(gè)月，申通業(yè)務(wù)量增速再次反超韻達(dá)股份，兩家公司的競(jìng)爭(zhēng)也延續(xù)到下半年，不過(guò)相比于順豐和圓通，申通和韻達(dá)“以價(jià)換量”策略依然明顯，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者計(jì)算發(fā)現(xiàn)，今年上半年，圓通、申通、韻達(dá)單票價(jià)格均為2元左右，其中韻達(dá)直接低至2元探底，其未來(lái)走勢(shì)也引發(fā)關(guān)注。

申通快遞總裁王文彬此前向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，申通快遞并不追求業(yè)務(wù)量增速行業(yè)第一，申通的目標(biāo)是跑贏大盤(pán)，更關(guān)注服務(wù)質(zhì)量和時(shí)效。他同時(shí)提到，快遞行業(yè)未來(lái)至少1~2年還將保持兩位數(shù)的增長(zhǎng)，增量足夠大，申通首先聚焦在怎么能在這個(gè)增量上獲取更大的市場(chǎng)份額，其次聚焦產(chǎn)品分層。

從上半年數(shù)據(jù)來(lái)看，國(guó)家郵政局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，今年上半年，快遞業(yè)務(wù)量累計(jì)完成801.6億件，同比增長(zhǎng)23.1%，快遞業(yè)務(wù)單價(jià)8.15元，同比下降6.5%，快遞公司方面，各公司業(yè)務(wù)量整體保持較快增長(zhǎng)，單價(jià)降幅整體略有收窄。

1—6月快遞公司基礎(chǔ)業(yè)績(jī)數(shù)據(jù)（除中通快遞） 每經(jīng)記者制圖 

從上半年經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)可以看出，極兔、韻達(dá)、申通快遞業(yè)務(wù)量增速均超過(guò)30%，全年三家公司“爭(zhēng)三大戰(zhàn)”依然激烈，也為下半年的競(jìng)爭(zhēng)留下了不小的懸念。

不過(guò)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)雖然激烈，快遞公司盈利能力也進(jìn)一步在修復(fù)，快遞上市公司的資本開(kāi)支均呈下降態(tài)勢(shì)，行業(yè)整體供需結(jié)構(gòu)趨于均衡。

申通快遞此前發(fā)布的2024年半年度業(yè)績(jī)預(yù)告披露，預(yù)計(jì)上半年實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)預(yù)計(jì)3.75億元至4.75億元，同比增長(zhǎng)71.78%至117.59%。作為率先發(fā)布業(yè)績(jī)預(yù)告的快遞企業(yè)，申通業(yè)績(jī)預(yù)告超出市場(chǎng)預(yù)期，對(duì)于業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的原因，申通快遞表示，主要得益于我國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)回升及實(shí)物商品網(wǎng)上零售的穩(wěn)步增長(zhǎng)。

局部地區(qū)競(jìng)爭(zhēng)激烈 快遞競(jìng)爭(zhēng)進(jìn)入新領(lǐng)域

上半年頭部企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)落幕，下半年快遞行業(yè)又將如何走向？

據(jù)《廣州日?qǐng)?bào)》近日消息，廣州有些發(fā)貨量大的網(wǎng)點(diǎn)快遞單價(jià)低至0.85元，引發(fā)業(yè)內(nèi)擔(dān)憂。不過(guò)國(guó)信證券研報(bào)分析稱，現(xiàn)階段正處快遞淡季，產(chǎn)糧區(qū)價(jià)格下調(diào)屬于季節(jié)性正常波動(dòng)，研報(bào)同時(shí)認(rèn)為，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)仍然處于緩和周期，今年旺季提價(jià)表現(xiàn)值得期待，

華泰證券研報(bào)分析稱，展望7月，雖然進(jìn)入傳統(tǒng)淡季，但電商平臺(tái)促銷(xiāo)活動(dòng)繼續(xù)，有望支撐件量增速，預(yù)計(jì)件量增速有望回升至20%左右；價(jià)格或保持下行趨勢(shì)，競(jìng)爭(zhēng)強(qiáng)度在部分地區(qū)呈現(xiàn)波動(dòng)。

業(yè)內(nèi)認(rèn)為，今年以來(lái)，通達(dá)系公司單票收入分化明顯。相比之下，中通快遞、圓通速遞與申通快遞、韻達(dá)股份的單票收入拉開(kāi)了一定差距。相比韻達(dá)股份和申通快遞，圓通速遞單票收入降幅相對(duì)較低，說(shuō)明圓通速遞雖然參與價(jià)格戰(zhàn)，但并不完全以份額為導(dǎo)向，采取了平衡收入與份額的策略，中通快遞則直接提出寧舍市場(chǎng)份額也“不做虧本快件”。

對(duì)于行業(yè)價(jià)格發(fā)展趨勢(shì)，王文彬表示，當(dāng)下及未來(lái)行業(yè)價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)更多是點(diǎn)狀，區(qū)域狀，不會(huì)出現(xiàn)全國(guó)范圍的“一刀切”情況。不過(guò)他也提到，（價(jià)格戰(zhàn)）現(xiàn)在雖然會(huì)有點(diǎn)難受，但是到了旺季單量上升也會(huì)修復(fù)利潤(rùn)，更多還是考驗(yàn)公司穿越周期的能力。

快遞專家趙小敏在接受《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者微信采訪時(shí)表示，下半年的數(shù)據(jù)總體上來(lái)說(shuō)是比較樂(lè)觀的，未來(lái)消費(fèi)的潛能包括力度還會(huì)加大，所以對(duì)快遞行業(yè)來(lái)說(shuō)，整體全年的數(shù)據(jù)預(yù)計(jì)會(huì)超出市場(chǎng)預(yù)期。

“在快遞業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的背景下，在強(qiáng)監(jiān)管和綠色循環(huán)規(guī)則，安全專項(xiàng)行動(dòng)和快遞從業(yè)者勞動(dòng)合同及社保繳納的趨勢(shì)下；對(duì)公司的戰(zhàn)略、治理結(jié)構(gòu)、融資能力、現(xiàn)金流、資源把控都有更高的要求；在出海和鄉(xiāng)村振興的大戰(zhàn)略下，快遞業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)已經(jīng)進(jìn)入嶄新的領(lǐng)域。”趙小敏表示。

封面圖片來(lái)源：每經(jīng)記者 黃鑫磊 攝