每日經濟新聞 2024-07-27 15:33:55
◎ 隨著拜登退選，他的副手哈里斯被推到了聚光燈下。
每經記者 文巧 鄭雨航 譚玉涵 每經實習記者 岳楚鵬 每經編輯 蘭素英 孫宇婷
●隨著拜登退選，他的副手卡瑪拉·哈里斯也被越來越多地推到了聚光燈下。當?shù)貢r間7月25日，哈里斯高調宣布，她已做好與前總統(tǒng)特朗普辯論的準備。眼下，在TikTok上吸粉百萬，民調反超的哈里斯擊敗特朗普的勝算有多大？
●當?shù)貢r間7月24日，包括谷歌、蘋果在內的美股科技“七巨頭”單日市值蒸發(fā)7680億美元，遭遇ChatGPT問世以來最慘一天。從周表現(xiàn)看，“七巨頭”本周全線下跌，總市值自7月10日以來的縮水幅度達到約2萬億美元。實際上，在本輪拋售之前，有關AI“泡沫論”的分析已在市場中升溫，AI業(yè)務到底賺錢嗎？
●當?shù)貢r間7月26日，2024巴黎奧運會開幕。猜到沒？松弛感拉滿的開幕式有這5大看點；此外，?“史上最大IT事故”初步調查報告已出爐；更多內容，盡在《一周國際財經》。
TikTok吸粉百萬，民調反超，哈里斯擊敗特朗普有多大勝算？
隨著拜登退選，他的副手卡瑪拉·哈里斯也被越來越多地推到了聚光燈下。7月25日，哈里斯高調宣布，她已做好與前總統(tǒng)特朗普辯論的準備。對于民主黨而言，這將是該黨進一步增強選民信心的機會。
從最新民調數(shù)據(jù)來看，哈里斯不僅超越了拜登的支持率，甚至在某些調查中反超了對手特朗普，一舉逆轉了民主黨今年來在選戰(zhàn)中的頹勢。但在博彩網站上，特朗普依然是入主白宮的最熱人選。
目前，哈里斯已經爭取到足夠多的黨內代表支持，鎖定民主黨總統(tǒng)候選人提名，但尚未正式宣布參選?！睹咳战洕侣劇酚浾咦⒁獾?，從程序上看，哈里斯要想與特朗普展開“正面對決”，還有三大“當務之急”亟待解決。
與此同時，在哈里斯日益高漲的聲望中，外界也開始關注其可能給經濟政策帶來的變化。她若當選，將對美國經濟、人工智能和新能源等行業(yè)帶來什么影響呢？
在拜登退選后，哈里斯已經迅速爭取到足夠多的黨內代表支持，鎖定民主黨總統(tǒng)候選人提名，不過目前她尚未正式宣布參選。
但不管是在民主黨內部還是在民調和政治博彩中，哈里斯都是呼聲最高的。在博彩網站Polymarket上關于民主黨總統(tǒng)候選人的押注中，哈里斯的勝出概率達到了97%，顯示出了壓倒性的優(yōu)勢。
而對陣特朗普，哈里斯也呈現(xiàn)出勢均力敵之勢。路透社與益索普周初公布的民意調查顯示，哈里斯以2個百分點的微弱優(yōu)勢領先共和黨總統(tǒng)候選人特朗普。對此，分析人士認為，這（民調結果）在某種意義上凸顯出特朗普在對陣拜登時不被看到的一個劣勢：年紀。
為了更好地與年輕選民打成一片，哈里斯25日開通了TikTok官方賬號（@kamalaharris）。在她發(fā)布第一個視頻后的40分鐘內，該賬號就吸引了超10萬名粉絲，不到兩個小時內就吸引了近20萬名粉絲。截至發(fā)稿，粉絲量已經達到了170萬名，點贊數(shù)達250萬。
除了年紀，一些民主黨人預測，哈里斯的女性和少數(shù)族裔的身份或也將會在支持率會上有所體現(xiàn)。
不過，特朗普競選團隊的民意調查專家、高級顧問托尼·法布里齊奧在24日的內部備忘錄中表示，由于媒體的廣泛報道，哈里斯的支持率可能會暫時上升，“這種上升可能會在未來幾天開始顯現(xiàn)，并將持續(xù)一段時間。但不必驚慌，競選的基本面依然未變。”
在大選競爭最為激烈的搖擺州，特朗普目前依然有著領先優(yōu)勢。據(jù)埃默森學院/《國會山》日報25日公布的一項民調顯示，特朗普在亞利桑那州（49%對44%）、佐治亞州（48%對46%）、密歇根州（46%對45%）和賓夕法尼亞州（48%對46%）均保持領先，而在威斯康星州，兩人打成平手，均為47%。
在看漲的聲勢下，哈里斯高調宣布做好了與特朗普辯論的準備。據(jù)悉，福克斯新聞本周邀請哈里斯和特朗普在9月17日舉行電視辯論。然而，特朗普競選團隊26日表示，在民主黨正式決定候選人前，他們不會同意與哈里斯進行大選辯論。
從程序上看，在與特朗普“正面交鋒”前，哈里斯還有三項亟待解決的要務。
首先是需要獲得黨內的正式提名。按照計劃，民主黨全國代表大會定于8月19日至22日在芝加哥舉行。但民主黨方面計劃提前進行線上投票，正式確認黨內總統(tǒng)候選人。外媒報道稱，民主黨或最早在8月1日，最遲在8月7日舉行線上投票，副總統(tǒng)哈里斯預計將贏得所需的代表票并獲得黨內提名。
如果在民主黨全國代表大會前的這一段時間內，有任何民主黨人站出來挑戰(zhàn)哈里斯，那么，最終的候選人就還存在變數(shù)。
其次，選擇競選搭檔。
外媒稱，據(jù)多名美國民主黨大“金主”披露，3名來自美國總統(tǒng)選舉搖擺州的民主黨人是哈里斯重點考察的競選搭檔人選，分別是賓夕法尼亞州州長喬希·夏皮羅、亞利桑那州聯(lián)邦參議員馬克·凱利和北卡羅來納州州長羅伊·庫珀。據(jù)報道，華爾街“金主”青睞夏皮羅和庫珀，好萊塢“金主”則青睞凱利。
此外，對拜登近億美元競選資金的合法接管。
特朗普競選團隊日前向聯(lián)邦選舉委員會投訴，稱哈里斯不能接管拜登的9600萬美元競選資金。
就此問題，現(xiàn)任聯(lián)邦選舉委員會主席肖恩·庫克西（Sean Cooksey）在X平臺上發(fā)帖稱，可能需要向以前的捐贈者們發(fā)放退款，來讓他們重新選擇捐贈對象。而另一位選舉律師也對外媒指出，拜登應該將競選賬戶的余額轉移給民主黨全國委員會，然后哈里斯開設一個新的競選賬戶，重新獲得支持籌款。
目前，關于特朗普競選團隊的投訴還在進一步審理中，哈里斯尚未對此表態(tài)。
《每日經濟新聞》記者注意到，隨著哈里斯的關注度走高，其政策主張也開始成為熱議話題。
外媒分析認為，如果她成為民主黨候選人，在稅收和貿易等重大問題上將很大程度地延續(xù)拜登的政策主張，但在氣候變化等方面會更積極。
1）通脹：目前僅23%選民將哈里斯與之關聯(lián)
美國商務部25日公布的首次預估數(shù)據(jù)顯示，今年第二季度美國實際GDP按年率計算增長2.8%。外媒評論稱，這項數(shù)據(jù)意味著美國經濟在沒有進一步引發(fā)通脹飆升的情況下保持了彈性。
“總的來說，這是經濟強勢的體現(xiàn)，從多個政治預測模型來看，基本面是站在哈里斯一邊的。” 曾擔任奧巴馬政府首席經濟學家的哈佛大學教授杰森·弗曼表示?！睹咳战洕侣劇酚浾咦⒁獾?，Blueprint公司的民調也顯示，只有23%的選民將哈里斯與美國通脹問題聯(lián)系在一起。
不過，也有經濟學家指出，哈里斯一直主張解決長期的經濟挑戰(zhàn)，如收入不平等、醫(yī)療保健和氣候變化等問題。政治經濟學家查克·沃倫認為，“如果哈里斯在上臺后在這些領域進行大規(guī)模投資，可能會引起通貨膨脹或通貨緊縮。”
2）人工智能：或延續(xù)謹慎態(tài)度
而在備受關注的科技領域，哈里斯很可能將延續(xù)拜登對科技發(fā)展的謹慎態(tài)度。
據(jù)外媒，她曾在演講中警示AI可能“危及人類的生存”，而在今年3月的一次電話會議上，她再次強調，“美國人民有權知道他們的政府何時以及如何使用AI，并以負責任的方式使用它。”
不過，在此前的政治生涯中，哈里斯經常與硅谷的科技領袖會面。目前，已經有不少科技界人士為哈里斯背書并捐款，其中不乏知名人士，如Facebook首席運營官謝麗爾·桑德伯格、Netflix 聯(lián)合創(chuàng)始人里德·黑斯廷斯和慈善家梅琳達·弗朗西斯·蓋茨。
金融控股公司Stifel首席華盛頓政策策略師布萊恩·加德納說：“考慮到哈里斯與硅谷的關系，有些人可能認為科技行業(yè)會是潛在贏家。但如果她當選總統(tǒng)，我們對她是否能與科技界保持原本的友善關系持懷疑態(tài)度。”
3）加密貨幣：無明確立場
美國知名投資人馬克·庫班對外媒指出，他認為哈里斯對加密貨幣的態(tài)度會比拜登更加開放。
值得注意的是，哈里斯從未就數(shù)字貨幣、代幣化、區(qū)塊鏈或NFT公開表達過立場。外媒評論稱，“這可能意味著她（哈里斯）是一張白紙，并且可以接受任何不同的觀點。”由于哈里斯似乎對數(shù)字資產沒有強烈的個人觀點，在哈里斯的領導下，加密貨幣政策如何演變的可能決定性因素在于她周圍的顧問和監(jiān)管機構的領導人。
4）汽車行業(yè)：預計利好清潔能源和新能源車
外媒指出，哈里斯如果當選總統(tǒng)，將捍衛(wèi)并擴大氣候立法，或推動美國為汽車行業(yè)制定更嚴格的環(huán)境標準和創(chuàng)新的金融機制，利好清潔能源和新能源車的發(fā)展。
哈里斯在作為拜登副手期間，對于推動《通脹削減法案》方面發(fā)揮了重要作用，該法案是美國歷史上最大的氣候支出法，重點放在清潔能源和電動汽車激勵措施上，目標是到2030年將溫室氣體排放量比2005年的水平減少42%。
除此之外，哈里斯在擔任加州總檢察長期間的案例也凸顯了其捍衛(wèi)環(huán)境正義的主張。她曾經主導全美管道公司（All American Pipeline）漏油事件相關的九項刑事指控，并贏得勝利。
美股“七巨頭”的“至暗時刻”：2萬億美元市值蒸發(fā)，生成式AI業(yè)務難賺錢
美股歷史性的輪動已經開始，高歌猛進的科技股本周再度遭遇滑鐵盧。
當?shù)貢r間7月24日（周三），包括谷歌、蘋果、微軟、Meta在內的美股科技“七巨頭”遭遇“至暗時刻”，單日市值蒸發(fā)7680億美元，為2022年10月以來的最大單日跌幅，也是自ChatGPT引爆AI行情以來科技股遭遇的最大挫折。以科技股為主的納斯達克綜合指數(shù)也暴跌超3.6%，創(chuàng)下2022年底以來最大單日跌幅。
從周表現(xiàn)看，“七巨頭”本周全線下跌，總市值自7月10日以來的縮水幅度達到約2萬億美元。實際上，在本輪拋售之前，有關AI“泡沫論”的分析已在市場中升溫，不少投行拋出看空言論，質疑AI領域大規(guī)模的投入未來能否帶來相應回報。
谷歌母公司Alphabet發(fā)布的二季度財報更是印證了華爾街的擔憂?！睹咳战洕侣劇酚浾呤崂砉雀柙茦I(yè)務和搜索業(yè)務收入后發(fā)現(xiàn)，在過去一年間，這兩項AI相關業(yè)務的收入增長并未持續(xù)呈穩(wěn)步抬升態(tài)勢，增長幅度無法匹配谷歌在研發(fā)方面的投入。因此，盡管業(yè)績好于預期，但谷歌24日收跌超5%，為半年來最差表現(xiàn)，次日再跌近3%。
“七巨頭”的罕見重挫可能將成為AI浪潮下新的轉折點的見證。下周，微軟、蘋果、Meta等科技巨頭將集中發(fā)布財報，市場或將面臨更大的考驗。
對于華爾街投資者而言，當?shù)貢r間7月24日是年初至今最為驚心動魄的一個交易日：在特斯拉因今年二季度業(yè)績不佳而深跌的趨勢帶動下，過去兩年高歌猛進的美股“七巨頭”整體遭遇2022年10月以來的最大單日跌幅，正式跌入10%的回調區(qū)間，美股市場全天蒸發(fā)市值更是超過1.1萬億美元。其中，特斯拉收跌超12%，蘋果跌幅最小，約為2.9%。
當天，標普500指數(shù)下跌超過2%，納斯達克綜合指數(shù)下跌超過3.6%，兩大指數(shù)均創(chuàng)下2022年底以來最大單日跌幅。
科技股突遭此“劫”的原因在于，市場意識到，這場轟轟烈烈的AI敘事，盡管伴隨著高昂的代價和投入，且已持續(xù)近兩年的時間，但似乎仍未找到一條路徑，能夠實現(xiàn)與投入匹配的收益。
7月23日美股盤后，谷歌母公司Alphabet發(fā)布了今年第二季度財報，其搜索和云業(yè)務增長良好，但Youtube視頻平臺廣告收入不及預期。此外，谷歌預計第三季度的開支將進一步增長，導致投資者對其未來利潤率的擔憂。更為重要的是，AI部門的收益再一次讓華爾街失望。截至美股當天收盤，谷歌大幅下挫5%以上。
每經記者注意到，谷歌的主營業(yè)務分為谷歌搜索、Youtube廣告、谷歌服務、谷歌云等，與AI緊密相關的是搜索業(yè)務和云業(yè)務。
在仔細拆分近幾個季度的收入，并對比當季研發(fā)支出后，記者發(fā)現(xiàn)，在過去一年的時間內，谷歌云業(yè)務和搜索業(yè)務的收入增長并未持續(xù)呈穩(wěn)步抬升態(tài)勢，且增長幅度遠不能匹配谷歌在研發(fā)方面投入的增加。
據(jù)外媒報道，Alphabet今年第二季度在DeepMind和谷歌搜索部門投資了22億美元來構建AI模型，這一數(shù)字高于去年同期的11億美元，但AI何時開始為云業(yè)務甚至廣告業(yè)務創(chuàng)造收入仍未可知。
盡管Alphabet并沒有在財報中透露AI總研發(fā)投入的具體占比，但谷歌近期發(fā)布的一份環(huán)境報告揭露了其AI投入的規(guī)模之大。2023年，為擴大AI數(shù)據(jù)中心，該公司的二氧化碳排放量較2022年上升13%。
不僅如此，Alphabet計劃到2025年底之前每個季度至少投資120億美元，即使這可能會影響利潤率。谷歌CEO桑達爾·皮查伊在財報電話會議上強調，投資不足的風險遠大于投資過度的風險。
除谷歌外，OpenAI也被外媒曝出今年可能將虧損50億美元。該公司全年收入預估在35億美元~45億美元之間，但總成本卻可能高達85億美元。
高盛在6月27日的一份報告中分析了科技巨頭在AI基礎設施上的大量投資，包括對數(shù)據(jù)中心、芯片及其他人工智能基礎設施和電網的投資。然而，到目前為止，這些投資幾乎沒有顯示出明顯的成效。
紅杉資本的合伙人David Cahn也指出，科技行業(yè)需要創(chuàng)造大約6000億美元的年收入來彌補目前在AI方面的所有投資，但目前遠未達到這一數(shù)字。
作為引領生成式AI浪潮的巨頭，谷歌和OpenAI在AI收入方面的挑戰(zhàn)也加劇了華爾街對AI是否能夠成為增長驅動力的擔憂。
每經記者注意到，在此次市場大幅調整之前，“AI泡沫論”已經存在一段時間。有觀點認為，AI的迅猛發(fā)展催生了泡沫，在過去一年為標普500指數(shù)帶來了9萬億美元的增值。
今年年初，摩根士丹利發(fā)布警告，指出2023年底股市的強勁表現(xiàn)已將股票估值推至可能無法維持的水平。目前市盈率的預期和低股權風險溢價表明投資者面臨的上行空間有限，風險增加。
根據(jù)倫敦證券交易所的數(shù)據(jù)，標普500指數(shù)的市盈率已接近預期收益的22倍，這是兩年多來的最高水平，遠高于過去10年的平均水平（18倍）。盡管本周三科技“七巨頭”的大跌可能不是泡沫破裂的開始，但巨大的跌幅正在加劇投資者擔憂。
據(jù)摩根士丹利和高盛，對沖基金在過去兩周內一直在減少對美股的敞口，原因是擔心圍繞科技股的情緒發(fā)生變化，可能會抹掉今年早些時候的收益。摩根士丹利7月25日表示，計算機驅動的宏觀對沖基金策略周三拋售了200億美元的股票，并預計在未來一周至少拋售250億美元，這是十年來最大的風險平倉事件之一。
在科技股輪動的加速下，市場情緒的轉變也是加劇最近市場下跌的可能因素之一。上周，對英偉達看跌期權的需求超過了看漲期權，達到了五個月來的高點。除此之外，也有分析認為，近期科技股的來逆風還在于美聯(lián)儲降息預期快速升溫，加速資金流出美股。
不過，在其他一些分析師看來，這次市場的反應是過度的，更多的是短期波動。他們相信，在接下來的美股財報季，華爾街將更好地消化科技巨頭們的業(yè)績以及更廣泛的AI技術發(fā)展趨勢。
“雖然投資者可能會對大規(guī)模的支出浪潮感到擔憂，并且對于這些龐大投資將帶來的利潤增長率或者利潤率難以實現(xiàn)而感到沮喪……我們強烈反對這種悲觀的觀點，因為這股支出浪潮進一步證實了AI革命切實存在。”以Dan Ives為首的Wedbush分析師團隊在一份投資者報告中寫道。
Wedbush還重申了對于美國科技股的樂觀看漲立場，并且再度預計以科技股為核心的納斯達克綜合指數(shù)將在今年年底前再上漲15%至20%。
Truist首席投資官也表達了類似的觀點，他在報告中寫道：“盡管科技股在經歷了2022年以來最強勁的兩個月表現(xiàn)后正在回調，但長期牛市預計仍將保持完整。”
投資平臺企業(yè)AJ Bell的投資分析師Dan Coatsworth認為，下周，微軟、Meta、蘋果和亞馬遜將相繼發(fā)布業(yè)績，英偉達則將在8月底公布財報，等到數(shù)據(jù)公布，或許就能知道這是不是消除泡沫的必要調整了。
巴黎奧運會開幕式5大看點
北京時間7月27日，第33屆夏季奧林匹克運動會開幕式在法國巴黎舉行。這是巴黎繼1900年、1924年后，時隔100年再次主辦夏季奧運會，也是法國歷史上第三次舉辦夏季奧運會。本屆奧運會開幕式大約有30萬人參加，吸引了超10億人次觀看。超強互動性讓此次開幕式松弛感拉滿，我們一起來看看有哪些亮點。
此次開幕式是奧運會歷史上首次不在體育場內舉辦的開幕慶典。這一創(chuàng)新舉措將開幕式的地點從傳統(tǒng)的體育場轉移到了開放式的城市空間。各國運動員們乘坐船只，沿著塞納河，途經巴黎最具代表性的地標建筑。
巴黎奧運開幕式上，有一位戴著面具的神秘火炬手傳遞圣火。扮演者是訓練有素的跑酷運動員，TA手持火炬，穿梭街頭。這樣的蒙面形象出現(xiàn)在許多法國文學作品中。
開幕式現(xiàn)場燃放了煙火，煙花呈現(xiàn)出法國國旗的顏色。
巴黎奧運會開幕式上演了《蒙娜麗莎》被小黃人偷走一幕。該細節(jié)還原了1911年《蒙娜麗莎》被盜事件，1913年《蒙娜麗莎》物歸原主之后，《蒙娜麗莎》越來越受人矚目。
開幕式上，歌手席琳·迪翁出現(xiàn)在埃菲爾鐵塔的二層陽臺，壓軸獻唱《愛的頌歌》。這首歌曲由法國女歌手琵雅芙創(chuàng)作，從上世紀四五十年代傳唱至今。這是席琳·迪翁宣布診斷出僵人綜合征后，首次在公眾面前演出。
小摩推出AI聊天機器人 已向5萬名員工開放
當?shù)貢r間周五，據(jù)外媒報道，摩根大通已經推出一款生成式AI產品，并告訴其員工該款聊天機器人已可以完成研究分析師的工作。
一份內部備忘錄顯示，摩根大通已允許其資產和財富管理部門的員工，使用這款名為LLM Suite的大型語言模型。知情人士稱，該公司今年早些時候開始將LLM Suite引入該行的各個部門，目前約有50000名員工(約占員工總數(shù)的15%)可以使用LLM Suite。但并未透露其內部究竟有多少分析師。
俄央行突然加息 基準利率提升至18%
據(jù)新華社，俄羅斯央行26日宣布，將基準利率從16%提升到18%。
俄央行表示，當前俄通脹形勢加劇，通脹水平顯著高于俄央行預期。俄國內需求的增長繼續(xù)超過擴大商品和服務供應的能力。俄為促使通脹率回落，需要進一步收緊貨幣政策。俄央行擬在近期舉行的會議上評估進一步提高利率的可行性。
俄央行去年7月21日宣布，將基準利率上調100個基點至8.5%。這是自2022年9月以來，俄央行首次上調基準利率。此后幾個月，俄央行多次提高基準利率。去年12月15日，俄央行將基準利率上調至16%。今年6月7日，俄央行宣布，將基準利率維持在16%的水平不變。
“史上最大IT事故”初步調查報告出爐
上周，美國網安巨頭CrowdStrike的一次軟件更新事故引發(fā)了“史上最大IT中斷事故”，致全球850萬臺Windows計算機崩潰。
在事故發(fā)生一周后，當?shù)貢r間本周五， Crowdstrike在其官網發(fā)布了此次事故的初步調查報告，解釋這一事故的發(fā)生根源，僅僅是一次“常規(guī)運營更新”的失誤。CrowdStrike稱，截至太平洋時間7月24日下午5點（北京時間7月24日8點），已有超過97%的Windows傳感器恢復在線。CrowdStrike CEO在領英上寫道，“我對此次中斷造成的破壞深感抱歉，我們不會休息，直到完全恢復……。”
據(jù)保險公司Parametrix稱，此次IT中斷持續(xù)了數(shù)天，給全球財富500強企業(yè)造成了約54億美元的損失。自上周五的事故以來，CrowdStrike的股價已累計下跌約25%。
印度藥企稱其斑禿新藥已通關美國FDA
當?shù)貢r間7月26日，印度最大的制藥公司太陽藥業(yè)（Sun Pharmaceutical Industries Limited）發(fā)布新聞稿稱，美國食品藥品監(jiān)督管理局（FDA）已批準了其斑禿新藥“deuruxolitinib（商品名：LEQSELVI）”。據(jù)介紹，deuruxolitinib是8毫克口服片劑，每日服用兩次，用于治療患有嚴重斑禿的成年人。在作為FDA批準依據(jù)的Ⅲ期實驗中，原先平均患者頭皮毛發(fā)覆蓋率僅為13%。24周后，超過30%服用LEQSELVI的患者頭皮毛發(fā)覆蓋率達到 80%或更高。
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記者： 文巧 岳楚鵬 鄭雨航 譚玉涵
編輯：蘭素英 孫宇婷
視覺：劉青彥
排版：譚玉涵
封面圖片來源：視覺中國
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