每經(jīng)記者 楊建    每經(jīng)編輯 彭水萍    

（一）重要市場新聞

1、美股三大指數(shù)收盤漲跌不一，納指漲0.07%，標(biāo)普500指數(shù)漲0.08%，道指跌0.12%；大型科技股漲多跌少，特斯拉漲超5%，谷歌漲超1%，亞馬遜、微軟、蘋果小幅上漲，Meta平收；英偉達(dá)、英特爾跌超1%。中概股漲跌不一，納斯達(dá)克中國金龍指數(shù)跌0.13%。愛奇藝漲超3%，阿里巴巴漲超2%，百度、嗶哩嗶哩、唯品會漲超1%，理想汽車、京東、富途控股小幅上漲；小鵬汽車跌超3%，滿幫、網(wǎng)易跌超1%，騰訊音樂、蔚來、微博小幅下跌。

2、國際油價全線下跌，美油8月合約跌1.58%，報75.94美元/桶；布油9月合約跌1.43%，報79.13美元/桶。歐洲主要股指多數(shù)收跌，德國DAX30指數(shù)跌0.51%，英國富時100指數(shù)漲0.09%，法國CAC40指數(shù)跌0.98%，歐洲斯托克50指數(shù)跌1%。

（二）宏觀新聞

7月29日，中國證監(jiān)會召開學(xué)習(xí)貫徹二十屆三中全會精神暨年中工作會議，部署進(jìn)一步全面深化資本市場改革以及下半年重點(diǎn)工作。會議指出，下一步，要認(rèn)真貫徹黨中央、國務(wù)院關(guān)于堅定不移實(shí)現(xiàn)全年經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展目標(biāo)的決策部署，突出抓好以下工作。一是切實(shí)維護(hù)市場平穩(wěn)運(yùn)行；二是更大力度服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)回升向好；三是推動股票發(fā)行注冊制走深走實(shí)；四是培育高質(zhì)量上市公司；五是著力防范化解私募基金、交易場所、債券違約、行業(yè)機(jī)構(gòu)等重點(diǎn)領(lǐng)域風(fēng)險；六是大力提升監(jiān)管執(zhí)法效能。

（三）機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)

明澤投資基金經(jīng)理陳實(shí)：當(dāng)前，市場積極因素主要包括國內(nèi)三中全會召開后，各部門針對國內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的配置政策逐漸落地，支撐國內(nèi)經(jīng)濟(jì)進(jìn)一步復(fù)蘇；同時，美聯(lián)儲降息預(yù)期升溫，市場流動性有望改善；此外，當(dāng)前A股估值偏低，具有較高的安全邊際。展望后市，我們認(rèn)為在國內(nèi)經(jīng)濟(jì)進(jìn)一步復(fù)蘇疊加流動性預(yù)期改善的背景下，A股中長期有望保持上行趨勢。具體配置方面，建議重點(diǎn)關(guān)注新質(zhì)生產(chǎn)力主線對應(yīng)的科技成長方向，例如高景氣、業(yè)績不斷提升的AI+產(chǎn)業(yè)鏈，以及以人形機(jī)器人、商業(yè)航天為代表的高端制造產(chǎn)業(yè)等。另外，國企改革主線對應(yīng)的中特估板塊、現(xiàn)代服務(wù)業(yè)主線對應(yīng)的創(chuàng)新藥板塊。

融智投資基金經(jīng)理夏風(fēng)光：近期政策層面利好因素較多，比如財政方面的超長期特別國債來支持設(shè)備更新，降息預(yù)期也已兌現(xiàn)。加重磅會議以后政策的推進(jìn)和落地也有利好的預(yù)期存在，但最近一段時間市場非常的低迷，市場的情緒非常的謹(jǐn)慎，成交量連續(xù)創(chuàng)出新低也就不奇怪。不過在股票價格定價模型中情緒是最短期的因素也是最善變的，情緒的低迷同樣也是中長期底部區(qū)域的特征之一。七月底是超級數(shù)據(jù)周，也是美聯(lián)儲的年度第五次議息，同樣進(jìn)入八月份后，國內(nèi)的政策落地仍然是可以值得期待的。市場可能會迎來變盤。板塊方向上依然是選擇優(yōu)質(zhì)低估值的個股為主，彈性策略可以優(yōu)選政策鼓勵的方向，比方新質(zhì)生產(chǎn)力、設(shè)備更新等相關(guān)細(xì)分行業(yè)。

星石投資：目前海內(nèi)外環(huán)境都在向著有利于人民幣資產(chǎn)的方向變化。國內(nèi)政策的持續(xù)發(fā)力，政策落地相對超市場預(yù)期，正在提振市場關(guān)于國內(nèi)經(jīng)濟(jì)逐步企穩(wěn)的預(yù)期，疊加海外市場波動較大，人民幣快速升值，股市情緒有望震蕩回暖。向后看，雖然政策積極發(fā)力和人民幣匯率升值都有利于權(quán)益市場，但是仍需觀察政策逐步落地的效果顯現(xiàn)以及匯率表現(xiàn)的持續(xù)性，同時，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)能否出現(xiàn)實(shí)質(zhì)性好轉(zhuǎn)也是市場預(yù)期和股市表現(xiàn)的主要影響因素。

（四）行業(yè)掘金

1、據(jù)報道，北京時間7月30日（星期二），英偉達(dá)創(chuàng)始人兼CEO黃仁勛和Meta創(chuàng)始人兼CEO扎克伯格將共同探討基礎(chǔ)研究如何推動AI突破性進(jìn)展，以及生成式AI和開源技術(shù)如何賦能開發(fā)者和創(chuàng)作者。他們還將討論生成式AI在構(gòu)建虛擬世界中的重要性，以及虛擬世界在構(gòu)建下一波AI和機(jī)器人方面的關(guān)鍵作用。人工智能（AI）和虛擬現(xiàn)實(shí)（VR）技術(shù)的快速發(fā)展正在共同引領(lǐng)數(shù)字世界的革新。這兩項技術(shù)的結(jié)合將為我們帶來了前所未有的沉浸式體驗，同時也為許多行業(yè)帶來了巨大的商機(jī)和未來市場潛力，AI+VR的結(jié)合可以為醫(yī)療保健、教育培訓(xùn)、游戲娛樂、建筑設(shè)計、旅游體驗、制造業(yè)等多個領(lǐng)域帶來革新。概念股包括博士眼鏡、洲明科技、掌趣科技等。

2、7月26日，公安部、國家互聯(lián)網(wǎng)信息辦公室等研究起草了《國家網(wǎng)絡(luò)身份認(rèn)證公共服務(wù)管理辦法（征求意見稿）》，旨在建成國家網(wǎng)絡(luò)身份認(rèn)證公共服務(wù)平臺，形成國家網(wǎng)絡(luò)身份認(rèn)證公共服務(wù)能力，為社會公眾統(tǒng)一簽發(fā)“網(wǎng)號”“網(wǎng)證”。2024年2月，國家信息安全中心與公安部第一研究所簽署分布式數(shù)字身份研究應(yīng)用合作協(xié)議，推動CTID數(shù)字身份鏈“中心化簽發(fā)、分布式認(rèn)證”應(yīng)用服務(wù)能力的試點(diǎn)落地。目前國家網(wǎng)絡(luò)身份認(rèn)證公共服務(wù)已有多處試點(diǎn)，技術(shù)架構(gòu)逐步成熟。通過由字母和數(shù)字組成、不含明文身份信息的網(wǎng)絡(luò)身份符號形成的網(wǎng)號將與個人身份形成一一對應(yīng)，從而實(shí)現(xiàn)個人信息保護(hù)+個人信息認(rèn)證的雙贏局面。而通過數(shù)據(jù)可信平臺+隱私計算等技術(shù)有望加速網(wǎng)絡(luò)可信身份進(jìn)程。概念股包括新國都，科藍(lán)軟件，數(shù)字認(rèn)證等。

3、據(jù)媒體報道，蘋果計劃在10月份向客戶推出AppleIntelligence，晚于9月iPhone16、iOS18和iPadOS18的發(fā)布。但同時計劃本周將提前發(fā)布iOS18.1/iPadOS18.1Beta版，并向開發(fā)者開放AppleIntelligence功能以進(jìn)行早期測試。機(jī)構(gòu)認(rèn)為，蘋果AI進(jìn)入Beta版本的進(jìn)度超過此前預(yù)期，意味著蘋果將有更多時間同開發(fā)者一起測試AI功能，最終正式版有望給消費(fèi)者帶來更加完善的AI體驗。蘋果推出首個AI系統(tǒng)AppleIntelligence基于A17Pro和M系列的超強(qiáng)算力，將生成模型直接集成到iPhone、iPad和Mac的核心中，并結(jié)合云端的PrivateCloudCompute技術(shù)，與OpenAI等合作，通過“端側(cè)模型+私有云+外部模型”的方式打造AI終端設(shè)備。概念股包括聯(lián)合光電，碩貝德，水晶光電等。