隔夜，美聯(lián)儲宣布，將聯(lián)邦基金利率目標區(qū)間維持在5.25%至5.50%的水平不變。這符合市場預(yù)期。

美聯(lián)儲主席鮑威爾指出，隨著通脹降溫，美聯(lián)儲能夠更加平等地評估通脹和就業(yè)市場。鮑威爾稱，“問題在于，整體數(shù)據(jù)、不斷變化的前景和風(fēng)險平衡是否與通脹信心增強和勞動力市場保持穩(wěn)健相一致。如果滿足這一標準，我們最早可能在9月的下次會議上考慮降低政策利率。”

達哥看了鮑威爾的發(fā)言，得出一個結(jié)論：美聯(lián)儲正接近適合降息的時間點，不過現(xiàn)在還沒有到降息的時點，最快也得9月降息。

美聯(lián)儲將降息，對A股來說是利好，因為資金將流出美國市場，并進入新興市場。A股市場目前處于低位，會是國際資金的一大選擇。

市場方面，在券商股的帶動下，大盤昨天大漲，不過上證指數(shù)今天走出了窄幅震蕩的走勢，這在情理之中。畢竟在存量資金博弈的背景下，市場要走出連續(xù)大漲的行情非常難。

一個比較好的現(xiàn)象是，雖然兩市成交額相比昨天縮減了1210億元，但仍然有7823億元，并沒有快速回落到最近一段時間6000億元左右的成交額水平。

就中期來看，從2月低點以來到5月20日的高點，上證指數(shù)反彈了539點，而5月下旬以來的調(diào)整，最高回撤了57.33%。從日K線圖來看，在跌破今年3月到4月中旬的箱體底部之后，7月20日對這個箱體底部進行了反抽。因此，上證指數(shù)中期要想走好，那么就必須站上7月2日的高點。

短期而言，自6月27日以來，上證指數(shù)出現(xiàn)了日K線級別的底背離，即便后續(xù)再創(chuàng)新低，在達哥看來，多頭的抵抗也會比較頑強。

總之，由于大盤有日K線上的底背離，達哥當(dāng)前并不悲觀。不過，上證指數(shù)只要徹底站上7月2日的高點3005點附近，那么就可以讓我們的操作變得更加積極一些。反之，在3005點之下，就需要追求板塊個股的確定性，求穩(wěn)。

另外，從市場情緒來看，已經(jīng)明顯轉(zhuǎn)暖，此時不需要對大盤過于擔(dān)憂。

接下來談一下達哥在觀察或關(guān)注的一些板塊。

1.高股息紅利

之前強勢的銀行、電力等高股息紅利板塊，近期出現(xiàn)了調(diào)整或補跌。但是，資金真的撤離了高股息紅利方向了嗎？答案是否定的！

因為擁抱高股息紅利的大多數(shù)投資者，他們是很難看上題材炒作的，也很難看上一些成長板塊，這是由投資者的屬性決定的。

一個明顯的現(xiàn)象就是，高速公路、港口板塊明顯獲得了資金的青睞，一些個股在不斷地創(chuàng)出階段新高。達哥經(jīng)常提到的船舶板塊也是如此，在行業(yè)龍頭休整的時候，其他個股站了出來。

2.半導(dǎo)體

半導(dǎo)體板塊的邏輯不用多講，達哥已經(jīng)說過不少次了，那就是行業(yè)復(fù)蘇。

從走勢圖大家可以看出，半導(dǎo)體板塊指數(shù)不僅受制于今年3月以來三個高點的壓力，而且還受制于去年8-10月兩個階段底部的壓力，而這兩個壓力都在同一位置附近。

因此，半導(dǎo)體要走出一波趨勢行情，那么板塊指數(shù)需要徹底站上今年3月以來的高點。一旦站穩(wěn)，板塊性行情大概率會到來。

3.運輸設(shè)備

今天運輸設(shè)備板塊走強，板塊指數(shù)跳空大漲3.68%，漲幅位居行業(yè)板塊漲幅榜第一。

這個板塊大漲，與中國中車公布的合同公告有關(guān)。中國中車公告稱，公司于近期（主要為2024年6-7月）簽訂了若干項合同，合計金額約459.9億元。

軌道交通行業(yè)，目前有三大邏輯，一是設(shè)備更新，二是客流復(fù)蘇，三是大修周期?；谶@三大邏輯，行業(yè)有望迎來景氣向上周期。

從運輸設(shè)備板塊指數(shù)來看，從2015年牛市頂點到最近幾年的低點，最大跌幅超過80%，而且箱體震蕩了3年。目前面臨2020年1月以來的幾大高點壓力，一旦突破這個壓力位，那么空間將打開，屆時會獲得市場資金的關(guān)注。

其他板塊方面，商業(yè)航天、低空經(jīng)濟、無人駕駛繼續(xù)表現(xiàn)強勢。

盤后，工信部公開征求對《關(guān)于進一步加強智能網(wǎng)聯(lián)汽車準入、召回及軟件在線升級管理的通知（征求意見稿）》的意見。另外，8月1日，廣州市人大官網(wǎng)發(fā)布《廣州市智能網(wǎng)聯(lián)汽車創(chuàng)新發(fā)展條例（草案修改稿·征求意見稿）》，擬支持智能網(wǎng)聯(lián)汽車在高速公路、機場、港口等交通樞紐以及城市公交、出租車等出行服務(wù)場景的應(yīng)用。

有機構(gòu)預(yù)估，初步階段涉及智能網(wǎng)聯(lián)智能化建設(shè)的市場規(guī)模約百億級別，智能網(wǎng)聯(lián)車消費市場為萬億級別。在消息面的驅(qū)動下，板塊能否迎來火上澆油，值得期待。

新興行業(yè)、有故事可講，這種題材股的炒作，非常適合短線高手、題材選手。

▲無人駕駛板塊今日漲幅榜

維生素板塊今天走強，一個原因是受位于路德維希港的巴斯夫生產(chǎn)基地發(fā)生爆炸的消息影響。實際上，今年維生素市場價格一直在上漲，相關(guān)個股如浙江醫(yī)藥、新和成的股價也在不斷走高。

最后，來看一下極簡投研社提供的數(shù)據(jù)。

乘聯(lián)會昨天公布了一個數(shù)據(jù)，7月1日到28日，中國乘用車市場零售量達139.2萬輛，較去年7月同期下降3%，較上月同期下降11%。

正是這個新聞，讓整個汽車板塊，除客車外，都進入了調(diào)整。長安汽車、賽力斯均出現(xiàn)跌幅達2%或以上的調(diào)整；此外，受這則新聞的影響，寧德時代下跌超3%。不過，如果拉出乘用車零售數(shù)據(jù)，我們就能找到答案。

七八月份，乘用車市場不過是進入了傳統(tǒng)的銷售淡季，在“以舊換新”政策刺激下，四季度的銷量還是會有回升空間的。

另外，按照乘聯(lián)會的數(shù)據(jù)，7月1-28日，乘用車新能源車市場零售72.2萬輛。這意味著，新能源汽車的市場滲透率逼近50%，算是新能源車一個重大發(fā)展節(jié)點，但無奈市場把關(guān)注點還是放在銷量上，并進行利空解讀。

再聊聊漲停板數(shù)據(jù)。

今天剔除ST股后，有59只個股漲停，跟昨天86只個股漲停相比，做多氛圍降溫不少。不過，連板結(jié)構(gòu)和高位板都有，說明游資依然有持續(xù)頂板的安全感。

另外，根據(jù)通達信數(shù)據(jù)，今天漲停板的總成交金額為230.43億元，依然維持在下半年以來的較高水平。

板塊方面，高端制造方向占了半壁江山，40只首板票里面，高端制造領(lǐng)域占了23家，分布在低空經(jīng)濟、通用設(shè)備、鐵路基建、商業(yè)航天和芯片上。

具體的分析，大家可以關(guān)注微信公眾號“道達號”，閱讀《道達夜報》和《極簡早知道》。

（張道達）

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封面圖片來源：每日經(jīng)濟新聞 文多 攝