每經(jīng)記者 楊建    每經(jīng)編輯 彭水萍    

（一）重要市場(chǎng)新聞

1、美股三大指數(shù)集體收跌，納指跌418點(diǎn)，跌幅2.43%，上周累跌3.35%；標(biāo)普500指數(shù)跌1.84%，上周累跌2.06%；道指跌610.71點(diǎn)，跌幅1.51%，上周累跌2.1%；其中，納指、標(biāo)普500指數(shù)連跌三周。KBW銀行指數(shù)下跌4.3%，為2023年5月以來(lái)最大跌幅。大型科技股多數(shù)下跌，英特爾跌逾26%，創(chuàng)下至少自1982年以來(lái)的最大跌幅。中概股普跌，納斯達(dá)克中國(guó)金龍指數(shù)跌1.84%，上周累計(jì)下跌5.94%。騰訊音樂(lè)跌超5%，富途控股跌超4%，百度、滿幫跌超2%。

2、在岸人民幣兌美元收?qǐng)?bào)7.1704，較上一交易日夜盤收盤漲756點(diǎn)；離岸人民幣對(duì)美元大漲859個(gè)基點(diǎn)，報(bào)7.1658，上周累計(jì)漲975個(gè)基點(diǎn)。國(guó)際油價(jià)全線走低，美油8月合約跌2.84%，報(bào)74.14美元/桶，周跌3.91%；布油9月合約跌2.62%，報(bào)77.44美元/桶，周跌3.54%。歐洲主要股指集體收跌，德國(guó)DAX指數(shù)跌2.33%報(bào)17661.22點(diǎn)，創(chuàng)近4個(gè)月收盤新低，上周累計(jì)下跌4.11%；法國(guó)CAC40指數(shù)跌1.61%報(bào)7251.8點(diǎn)，創(chuàng)8個(gè)月新低，周跌3.54%。

（二）宏觀新聞

8月3日，據(jù)工信微報(bào)微信公眾號(hào)消息，工信部將加快建設(shè)5G、算力等新型信息基礎(chǔ)設(shè)施，大力發(fā)展工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)，夯實(shí)網(wǎng)絡(luò)和數(shù)據(jù)安全基礎(chǔ)，更好賦能制造業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，催生新模式新應(yīng)用，培育發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力，為推動(dòng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)高質(zhì)量發(fā)展作出更大貢獻(xiàn)。

（三）機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)

華輝創(chuàng)富投資總經(jīng)理袁華明：從走勢(shì)和成交量看，目前市場(chǎng)情緒仍然謹(jǐn)慎。這一方面因?yàn)橹袊?guó)經(jīng)濟(jì)沒(méi)有表現(xiàn)出明顯向好態(tài)勢(shì)，另一方面市場(chǎng)也在觀望和期盼更大力度的利好政策。我們繼續(xù)堅(jiān)持市場(chǎng)在下半年進(jìn)入新一輪上行通道的判斷。這首先是因?yàn)楦邔油苿?dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的決心明確，預(yù)計(jì)會(huì)根據(jù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展態(tài)勢(shì)不斷釋放政策利好。結(jié)合中國(guó)經(jīng)濟(jì)韌勁和財(cái)政貨幣政策空間，經(jīng)濟(jì)下半年企穩(wěn)走好的機(jī)會(huì)大。其次央行繼續(xù)加大力度引導(dǎo)利率下行，寬松流動(dòng)性對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展有利，對(duì)市場(chǎng)會(huì)有較強(qiáng)底部支撐。第三是主要經(jīng)濟(jì)體正在相繼降息，國(guó)內(nèi)政策掣肘邊際減弱。最后要看到A股市場(chǎng)調(diào)整時(shí)間和空間充分，下行壓力比較小。市場(chǎng)結(jié)構(gòu)性行情機(jī)會(huì)大。房地產(chǎn)、新能源等方向或許存在政策利好帶動(dòng)的機(jī)會(huì)；AI正在重塑全球和中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展結(jié)構(gòu)，值得持續(xù)關(guān)注。

私募排排網(wǎng)：隨著美國(guó)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)走弱，加劇美國(guó)經(jīng)濟(jì)衰退的疑慮，海外市場(chǎng)跌幅較大，一定程度上影響了A股的表現(xiàn)。但同時(shí)，美聯(lián)儲(chǔ)在9月的降息預(yù)期得到較大增強(qiáng)，因此上周三A股市場(chǎng)或因博弈降息而整體大漲，北向資金也一度流入196億，市場(chǎng)成交量有所放大，上周兩市日均成交7184.4億元，其中上周三，市場(chǎng)大幅上漲，接近修復(fù)近五個(gè)交易日以來(lái)的跌幅，兩市成交量放大至9029億，隨后雖然又再次有所回調(diào)，但成交量維持在7000-8000億的水平。這意味著市場(chǎng)活躍度有所增加，也可能反映出投資者對(duì)市場(chǎng)的信心開(kāi)始增強(qiáng)，此外，還可能預(yù)示著市場(chǎng)即將出現(xiàn)重大轉(zhuǎn)折。對(duì)于接下來(lái)市場(chǎng)行情，我們認(rèn)為短期海外市場(chǎng)波動(dòng)加劇，對(duì)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)偏好產(chǎn)生一定影響，同時(shí)上周四與周五的回調(diào)一定程度上再次打擊市場(chǎng)情緒，短期仍需多看少動(dòng)，耐心觀察市場(chǎng)走向。

丹羿投資：在錯(cuò)綜復(fù)雜的形勢(shì)面前，重磅會(huì)議為今后的發(fā)展指明了方向 “ 進(jìn)一步深化改革，推進(jìn)中國(guó)式現(xiàn)代化 ” ，會(huì)議分析了當(dāng)前的形勢(shì)和任務(wù)，強(qiáng)調(diào)堅(jiān)定不移的實(shí)現(xiàn)全年經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展目標(biāo)，這在二季度GDP增速放緩的背景下，對(duì)下半年的投資尤為重要。發(fā)改委和財(cái)政部已經(jīng)統(tǒng)籌安排了3000億元左右的超長(zhǎng)期特別國(guó)債資金支持設(shè)備更新和消費(fèi)品以舊換新，政策在不斷發(fā)力加力。如果經(jīng)濟(jì)下行壓力加大，我們相信還會(huì)有更多的政策出臺(tái)，以保證實(shí)現(xiàn)全年5%左右的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)目標(biāo)。我們認(rèn)為今年的投資機(jī)會(huì)聚焦在幾個(gè)方面：1、高股息資產(chǎn)；2、出海；3、創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)；4、困境反轉(zhuǎn)。目前看，下半年可能邊際變化較大的是困境反轉(zhuǎn)類資產(chǎn)，這類資產(chǎn)一方面基本面持續(xù)承壓，另一方面很多估值已經(jīng)非常便宜，有可能在刺激政策的累積下迎來(lái)基本面的企穩(wěn)。

（四）行業(yè)掘金

1、8月1日我國(guó)在西昌衛(wèi)星發(fā)射中心使用長(zhǎng)征三號(hào)乙運(yùn)載火箭，成功將衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)高軌衛(wèi)星02星發(fā)射升空，衛(wèi)星順利進(jìn)入預(yù)定軌道，發(fā)射任務(wù)獲得圓滿成功。衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)高軌衛(wèi)星02星是繼衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)高軌01星后的再次發(fā)射，國(guó)內(nèi)衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)工程組網(wǎng)計(jì)劃繼續(xù)推進(jìn)。另外G60星座首批組網(wǎng)18顆衛(wèi)星將于8月5日在太原發(fā)射中心發(fā)射。據(jù)悉，G60星座計(jì)劃今年發(fā)射108顆星，到2027年前，完成一期1296顆衛(wèi)星的部署。此前，藍(lán)箭鴻擎科技向國(guó)際電信聯(lián)盟（ITU）提交了一個(gè)名為Honghu-3的1萬(wàn)顆衛(wèi)星的星座計(jì)劃。國(guó)內(nèi)各衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)星座有望進(jìn)入批量化組網(wǎng)發(fā)射階段，衛(wèi)星制造與發(fā)射需求有望加速釋放，衛(wèi)星制造產(chǎn)業(yè)鏈有望率先受益。概念股包括亞光科技，航天智裝，振芯科技等。

2、近日，哈爾濱工業(yè)大學(xué)機(jī)器人技術(shù)與系統(tǒng)全國(guó)重點(diǎn)實(shí)驗(yàn)室副主任、機(jī)電學(xué)院教授朱延河團(tuán)隊(duì)研制出新型TSM軟機(jī)械手。這款機(jī)械手可實(shí)現(xiàn)毫米級(jí)精密運(yùn)動(dòng)控制和對(duì)外部擾動(dòng)的自適應(yīng)，未來(lái)有望應(yīng)用于健康養(yǎng)老領(lǐng)域。相關(guān)成果近日發(fā)表于機(jī)器人領(lǐng)域國(guó)際期刊《IEEE機(jī)器人學(xué)匯刊》。軟機(jī)械手形似大象鼻子或是章魚(yú)觸手，是軟體機(jī)器人領(lǐng)域的重要分支。開(kāi)發(fā)像手臂一樣靈巧的軟機(jī)械手，并在人機(jī)交互過(guò)程中始終保證人類安全，是軟機(jī)械手領(lǐng)域科研人員的目標(biāo)。“柔軟的力量”不可小覷，軟體機(jī)器人的出現(xiàn)填補(bǔ)了異形易損物品智能分揀包裝的市場(chǎng)空白，解決了工業(yè)自動(dòng)化生產(chǎn)“最后一厘米”的難題。概念股包括麥瀾德，漢威科技等。

3、8月2日，中國(guó)電信股份有限公司北京研究院公告對(duì)RISC-V服務(wù)器采購(gòu)項(xiàng)目進(jìn)行詢價(jià)，據(jù)了解到其中擬采購(gòu)的設(shè)備為RISC-V云服務(wù)器4臺(tái)、RISC-V邊緣服務(wù)器3臺(tái)。據(jù)悉此次RISC-V服務(wù)器采購(gòu)項(xiàng)目屬于中國(guó)電信研究院2024年面向數(shù)據(jù)中心的RISC-V基礎(chǔ)軟件生態(tài)技術(shù)研究項(xiàng)目。隨著高性能計(jì)算領(lǐng)域的迅猛發(fā)展，RISC-V架構(gòu)因其開(kāi)放性和靈活性正逐漸受到業(yè)界青睞。此次采購(gòu)標(biāo)志著中國(guó)電信在云計(jì)算領(lǐng)域的戰(zhàn)略布局進(jìn)一步深入，也預(yù)示著RISC-V技術(shù)在數(shù)據(jù)中心的應(yīng)用前景日益明朗。作為中國(guó)領(lǐng)先的電信運(yùn)營(yíng)商，中國(guó)電信通過(guò)此舉加速構(gòu)建與RISC-V兼容的軟件生態(tài)系統(tǒng)，致力于提升數(shù)據(jù)中心的性能和效率。概念股包括全志科技，朗科科技等。