8月7日，市場全天震蕩分化，滬指相對偏強。截至收盤，滬指漲0.09%，深成指跌0.17%，創(chuàng)業(yè)板指跌0.43%。 板塊方面，通信設備、民爆、商業(yè)航天、電網設備等板塊漲幅居前，CRO、豬肉、網約車、旅游等板塊跌幅居前。 總體上個股跌多漲少，全市場超2800只個股下跌。滬深兩市今日成交額5920億，較上個交易日縮量622億，再度跌破6000億。 本周來到第三個交易日，外圍市場延續(xù)反彈，恐慌進一步緩和，A股也逐漸回到原有運行節(jié)奏。不過日、韓股市在臨近收盤時，均出現(xiàn)一定回落。 此前A股是什么節(jié)奏？這里幫大家回憶一下。 在“黑周一”發(fā)生之前，A股在縮量狀態(tài)下盤整了較長時間，于滬指2900點下方震蕩筑底。直至上周三，隨著北向資金大額買入，市場走出一根罕見的放量長陽。 許多人原本期待，市場隨后在北向資金持續(xù)流入的引領下，開啟一波反彈；但上周四至本周二，外圍市場持續(xù)大跌，打斷了這一進程。 沒辦法，情緒、走勢壞了總要時間修復，一晃4連陰過去了，A股主要指數(shù)今天終于再度收出陽線。但從兩市不足6000億元的成交額來看，處于觀望狀態(tài)的資金還很多。 那么問題來了，目前是誰在主導盤中的反攻？答案就藏在一張分時圖里。 大資金今天“盡力”了 下圖是上周三以來，場內規(guī)模最大的滬深300ETF（510300），連續(xù)6個交易日的分時走勢及成交量情況。今年以來，這類寬基產品的異動往往被認為與“國家隊”操作相關，本文不再贅述。 可以看出，上周三A股放量大漲，與早盤神秘資金發(fā)力帶節(jié)奏有明顯相關性。 隨后的周四、周五，外圍漸生異象，但A股整體比較抗跌，因此大資金只在周五尾盤集中發(fā)力，將指數(shù)跌幅維持在“合理”程度。 再到本周一和周二早盤，外圍恐慌催生了不少拋盤，對應的是在指數(shù)明顯下跌時，相關寬基ETF總會及時爆量，說明大資金正發(fā)力接籌。 此前我們的推送中曾反復介紹，在市場較弱時，“國家隊”通常不會逆勢爆拉，而是以托為主，甚至“只托不拉”。 到周二尾盤，市場點位又回到前期底部區(qū)間，這時大資金的放量又能帶動指數(shù)走V了，提示積蓄的反彈動能已比較充分。 所以，回到今天的分時圖上，早盤盤初和午后，兩波放量均顯著帶動了指數(shù)向上脈沖，提示市場轉漲的預期越來越強烈。 當然，受制于成交額萎縮，后續(xù)交易時間主要指數(shù)回落、翻綠，尚在情理之中——說明還需要“讓子彈再飛一會”。 但6天行情演繹下來，大資金在托市及引導反彈上的貢獻，還是比較明顯的。 不知你是否認同這波復盤呢？ A股多個板塊爆發(fā) 板塊及個股層面來看，今天對指數(shù)走強貢獻較大的，主要是部分重拾漲勢的大市值、權重股。 如下圖所示，銀行、能源、電力、白酒等板塊里的大塊頭，今天紛紛止跌收漲了。 另一方面，持續(xù)火熱的題材炒作+高低切，也有利于聚攏人氣、帶動市場情緒。 今天表現(xiàn)活躍的題材主要有： 1）商業(yè)航天 有報道稱，A股久違迎來顯著的“名字”行情。帶有“航天”兩個字的個股多數(shù)大漲（17/18），如航天發(fā)展、航天動力、航天科技漲停，航天機電、航天長峰、航天智裝、航天工程、航天環(huán)宇等。 消息面上，8月6日下午，我國在太原衛(wèi)星發(fā)射中心使用長征六號改運載火箭，成功將千帆極軌01組衛(wèi)星發(fā)射升空，衛(wèi)星順利進入預定軌道，此次發(fā)射任務獲得圓滿成功。此次成功發(fā)射的千帆極軌01組衛(wèi)星，是素有國產“星鏈”之稱的“千帆星座”計劃首批組網衛(wèi)星。 2）“新型電力系統(tǒng)” 該題材是電力板塊的細分，體現(xiàn)為電網設備、柔性直流輸電、電力物聯(lián)網、虛擬電廠等板塊漲幅居前。迦南智能、九洲集團等個股大漲。 消息面上，8月6日，國家發(fā)展改革委、國家能源局、國家數(shù)據局日前聯(lián)合印發(fā)《加快構建新型電力系統(tǒng)行動方案（2024-2027年）》，以提升電網對清潔能源的接納、配置、調控能力為目標，提出9個專項行動，共計24個行動內容。包含：電力系統(tǒng)穩(wěn)定保障、大規(guī)模高比例新能源外送攻堅、配電網高質量發(fā)展、智慧化調度體系建設、新能源系統(tǒng)友好性能提升、新一代煤電升級、電力系統(tǒng)調節(jié)能力優(yōu)化、電動汽車充電設施網絡拓展、需求側協(xié)同能力提升。 華泰證券分析稱，《方案》中所提及五個方向具備創(chuàng)新的發(fā)展?jié)摿Γ簶嬀W型技術、有源配網調度與配網就地平衡、新型主體并網標準要求中提升涉網性能要求、系統(tǒng)友好型新能源電站、車網融合。 光大證券表示，“碳中和”背景下，我國加快構建新型電力系統(tǒng)，國家電網已將2024年電網投資提升至6000億元，同比新增711億元，主要用于特高壓交直流工程建設、電網數(shù)字化智能化升級等。政策加持下，我國電網投資將進一步發(fā)力，重點關注配網的成長性、特高壓的確定性。 3）通信設備 除了與前述商業(yè)航天板塊有消息面和個股的重疊，該板塊近期還迎來政策利好。 8月6日，工業(yè)和信息化部發(fā)布《關于創(chuàng)新信息通信行業(yè)管理 優(yōu)化營商環(huán)境的意見》，旨在深入推進信息通信行業(yè)管理創(chuàng)新，進一步優(yōu)化營商環(huán)境，推動信息通信行業(yè)高質量發(fā)展?！兑庖姟诽岢?，加快制定新技術新業(yè)務創(chuàng)新發(fā)展配套支持政策，鼓勵企業(yè)進一步深化在5G、人工智能、量子信息等新興領域的技術創(chuàng)新和產業(yè)應用。 市場人士表示，今年以來，管理層多次表達對新興領域技術創(chuàng)新的支持，包括推進5G、千兆光網等新型基礎設施的規(guī)模部署，以及加快布局智能算力設施，為新興領域的技術創(chuàng)新提供堅實的網絡基礎。 此外，近日國務院國資委、國家發(fā)展改革委發(fā)布《關于規(guī)范中央企業(yè)采購管理工作的指導意見》，以性能價格比最佳、全生命周期綜合成本最優(yōu)為目標，進一步明確招標以外的采購方式和管控要點，切實規(guī)范中央企業(yè)采購行為。文件還完善了央企發(fā)揮采購對科技創(chuàng)新支撐作用的規(guī)定，要求在衛(wèi)星導航、芯片、高端數(shù)控機床、工業(yè)機器人、先進醫(yī)療設備等科技創(chuàng)新重點領域，充分發(fā)揮央企采購使用的主力軍作用，帶頭使用創(chuàng)新產品。