每經(jīng)記者 裴健如    每經(jīng)編輯 孫磊    

棋過(guò)中盤(pán)，跨國(guó)車(chē)企于近期紛紛披露了今年上半年或今年二季度業(yè)績(jī)報(bào)告。

據(jù)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者不完全梳理，在已經(jīng)公布最新業(yè)績(jī)的跨國(guó)車(chē)企中，僅豐田汽車(chē)、現(xiàn)代汽車(chē)實(shí)現(xiàn)了營(yíng)收和凈利潤(rùn)的雙增；大眾汽車(chē)集團(tuán)、雷諾集團(tuán)、特斯拉、福特汽車(chē)、日產(chǎn)汽車(chē)等車(chē)企的業(yè)績(jī)表現(xiàn)則均為“增收不增利”；Stellantis集團(tuán)則出現(xiàn)了營(yíng)收和利潤(rùn)的雙降。

全國(guó)乘用車(chē)市場(chǎng)信息聯(lián)席會(huì)秘書(shū)長(zhǎng)崔東樹(shù)在接受記者采訪時(shí)表示，當(dāng)前，汽車(chē)市場(chǎng)供給充足，在全球經(jīng)濟(jì)放緩的大環(huán)境下，跨國(guó)車(chē)企之所以出現(xiàn)“增收不增利”的現(xiàn)象，一方面是由于部分車(chē)企前期盈利水平較高，在汽車(chē)行業(yè)存量競(jìng)爭(zhēng)中，繼續(xù)獲得較高增長(zhǎng)比較困難；另一方面，單車(chē)銷售價(jià)格下滑和促銷力度加大，對(duì)跨國(guó)車(chē)企的盈利水平也帶來(lái)了一定壓力。

多家車(chē)企“增收不增利”

多家跨國(guó)車(chē)企的最新財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，盡管多家車(chē)企上半年實(shí)現(xiàn)了營(yíng)收的正向增長(zhǎng)，但“增收不增利”仍是關(guān)鍵詞。以上半年銷售收入達(dá)到1588億歐元的大眾汽車(chē)集團(tuán)為例，其營(yíng)收實(shí)現(xiàn)了約1.6%的同比增長(zhǎng)，但營(yíng)業(yè)利潤(rùn)同比下降11%，至101億歐元，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率為6.3%。

從銷量來(lái)看，2024年上半年，大眾汽車(chē)集團(tuán)整體銷量約430萬(wàn)輛汽車(chē)，低于2023年同期的440萬(wàn)輛。

大眾汽車(chē)集團(tuán)首席財(cái)務(wù)官Arno Antlitz表示，上半年業(yè)績(jī)低于公司預(yù)期，下半年需要進(jìn)一步削減成本才能達(dá)到年度目標(biāo)。

同為歐洲車(chē)企的雷諾集團(tuán)，同樣實(shí)現(xiàn)了營(yíng)收的正向增長(zhǎng)。數(shù)據(jù)顯示，2024年上半年，雷諾集團(tuán)收入約270億歐元，同比增長(zhǎng)0.4%；凈利潤(rùn)14億歐元，而去年同期為21億歐元；汽車(chē)業(yè)務(wù)收入244億歐元，同比下降1.9%；截至2024年6月30日，其汽車(chē)業(yè)務(wù)凈現(xiàn)金達(dá)到49億歐元，較2023年12月31日增加了11億歐元。

雷諾集團(tuán)方面認(rèn)為，上述業(yè)績(jī)的取得，得益于品牌協(xié)同驅(qū)動(dòng)銷量增長(zhǎng)，以及歐洲的訂單儲(chǔ)備強(qiáng)勁。官方數(shù)據(jù)顯示，2024年上半年，雷諾集團(tuán)在全球范圍內(nèi)的銷量約為115.47萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)1.9%。

展望2024年全年，雷諾集團(tuán)預(yù)計(jì)其營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率目標(biāo)為不小于7.5%；自由現(xiàn)金流目標(biāo)為不少于25億歐元。

美系跨國(guó)車(chē)企中，特斯拉和福特汽車(chē)也面臨“增收不增利”的窘境。財(cái)報(bào)顯示，今年二季度，特斯拉總營(yíng)收為255億美元，較上年同期增長(zhǎng)2%；凈利潤(rùn)為14.78億美元，同比下降45%。其中，其核心汽車(chē)業(yè)務(wù)二季度營(yíng)收為198.78億美元，同比下滑7%。從交付量來(lái)看，今年二季度，特斯拉交付約44.4萬(wàn)輛新車(chē)，同比下降近5%，這也是特斯拉首次連續(xù)兩個(gè)季度出現(xiàn)銷量同比下滑。財(cái)報(bào)發(fā)布后，特斯拉股價(jià)一度跌超8%。

福特汽車(chē)發(fā)布的最新財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)則顯示，2024年第二季度，福特營(yíng)收為478億美元，同比增長(zhǎng)6%；凈利潤(rùn)為18億美元，同比下降4.5%；調(diào)整后息稅前利潤(rùn)為28億美元，同比下降26.3%，低于分析師預(yù)期的37.3億美元；調(diào)整后每股收益為0.47美元，低于分析師平均預(yù)期的0.67美元。

此外，由于現(xiàn)款電動(dòng)車(chē)型在今年二季度面臨行業(yè)價(jià)格下行壓力和批發(fā)量下滑的挑戰(zhàn)，盡管Ford Model e電動(dòng)車(chē)與去年同期相比削減了4億美元成本，但息稅前利潤(rùn)仍虧損了11億美元。

在上述財(cái)報(bào)發(fā)布后，美東時(shí)間7月25日，福特汽車(chē)股價(jià)收盤(pán)大跌18.36%，報(bào)11.16美元/股，創(chuàng)下逾15年來(lái)（2008年11月以來(lái)）最大單日跌幅。

展望2024年全年，福特汽車(chē)預(yù)計(jì)其調(diào)整后息稅前利潤(rùn)仍為100億至120億美元；調(diào)整后自由現(xiàn)金流預(yù)期提高10億美元，達(dá)到75 億至85 億美元；Ford Model e電動(dòng)車(chē)業(yè)務(wù)單元2024年全年虧損將保持在50億至55億美元之間。

“今年的資本支出預(yù)計(jì)仍將在80億至90億美元之間，成本控制依然是全公司的目標(biāo)。”福特汽車(chē)公司副董事長(zhǎng)兼首席財(cái)務(wù)官羅禮祥（John Lawler）表示。

日系車(chē)企中，日產(chǎn)汽車(chē)2024財(cái)年第一財(cái)季（2024年4月~2024年6月）的業(yè)績(jī)表現(xiàn)承壓。報(bào)告期內(nèi)，日產(chǎn)汽車(chē)收入為2.99萬(wàn)億日元，同比增長(zhǎng)2.8%；經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)約10億日元，同比下滑99.2%；凈收益286億日元，同比下降72.9%；經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)651億日元，同比下降60.9%；經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)率為0，同比下滑4.4個(gè)百分點(diǎn)。

從整體銷量來(lái)看，日產(chǎn)汽車(chē)二季度銷量為78.7萬(wàn)輛，在不同市場(chǎng)的表現(xiàn)差異顯著：在中國(guó)和歐洲市場(chǎng)，日產(chǎn)汽車(chē)銷量分別為16.7萬(wàn)輛和7.9萬(wàn)輛，同比分別增長(zhǎng)了3.3%和7.6%；但其在日本和北美市場(chǎng)，其銷量分別為9.8萬(wàn)輛和32.3萬(wàn)輛，同比分別下降了8%和1.7%。

日產(chǎn)汽車(chē)方面稱，在美國(guó)市場(chǎng)為了應(yīng)對(duì)激烈的銷售競(jìng)爭(zhēng)和合理庫(kù)存，銷售費(fèi)用和營(yíng)銷費(fèi)用增加，導(dǎo)致其利潤(rùn)減少。

日產(chǎn)汽車(chē)公司總裁兼首席執(zhí)行官內(nèi)田誠(chéng)表示，第一財(cái)季的業(yè)績(jī)是非常嚴(yán)峻的結(jié)果。“我們已經(jīng)在尋求恢復(fù)業(yè)績(jī)的方案。從下半年開(kāi)始最大化新型車(chē)和小改款車(chē)的銷售，目標(biāo)是達(dá)成修正后的銷售數(shù)量和收益。”內(nèi)田誠(chéng)稱。

根據(jù)修正后的財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)，日產(chǎn)汽車(chē)預(yù)計(jì)其2024財(cái)年收入為14萬(wàn)億日元，較此前預(yù)測(cè)增加4000億日元；經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)為5000億日元，較此前預(yù)測(cè)減少1000億日元；凈收益為3000億日元，較此前預(yù)測(cè)減少800億日元。

豐田、現(xiàn)代實(shí)現(xiàn)“雙增”

與多數(shù)車(chē)企營(yíng)收與利潤(rùn)反向走的情況不同，也有部分車(chē)企實(shí)現(xiàn)了營(yíng)收與利潤(rùn)的雙增長(zhǎng)，豐田汽車(chē)和現(xiàn)代汽車(chē)是其中的代表。

豐田汽車(chē)發(fā)布的最新財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，2024財(cái)年第一財(cái)季（2024年4月~2024年6月），豐田汽車(chē)營(yíng)業(yè)額達(dá)到11.84萬(wàn)億日元，同比增長(zhǎng)12.24%；營(yíng)業(yè)利潤(rùn)為1.31萬(wàn)億日元，同比增長(zhǎng)16.73%；營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率為11.1%，同比增長(zhǎng)0.5個(gè)百分點(diǎn)；稅前利潤(rùn)為1.87萬(wàn)億日元，同比增長(zhǎng)8.8%；凈利潤(rùn)1.33萬(wàn)億日元，同比增長(zhǎng)1.7%。

豐田汽車(chē)將第一財(cái)季營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的增長(zhǎng)，歸因于匯率影響、成本改善，以及營(yíng)業(yè)方面的努力等。

官方數(shù)據(jù)顯示，報(bào)告期內(nèi)，豐田汽車(chē)（集團(tuán)）全球銷量約263.3萬(wàn)輛，同比下滑4.2%。其中，豐田與雷克薩斯電動(dòng)化車(chē)輛的銷量約107.5萬(wàn)輛，在豐田與雷克薩斯車(chē)型整體銷量中的占比從上年同期的34.2%提升至43.2%，同比增長(zhǎng)23.9%。

豐田汽車(chē)方面稱，認(rèn)證違規(guī)、召回等問(wèn)題共同導(dǎo)致了其報(bào)告期內(nèi)日本本土銷量的減少，但北美、歐洲等市場(chǎng)的銷量均有所增加。

現(xiàn)代汽車(chē)集團(tuán)方面，根據(jù)其發(fā)布的最新財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)，今年第二季度，現(xiàn)代汽車(chē)銷售額同比增長(zhǎng)6.6%，為45.02萬(wàn)億韓元；營(yíng)業(yè)利潤(rùn)同比增長(zhǎng)0.7%至4.28萬(wàn)億韓元，創(chuàng)下歷年同期最高紀(jì)錄，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率為9.5%；凈利潤(rùn)約4.17萬(wàn)億韓元，同比增長(zhǎng)24.7%。

現(xiàn)代汽車(chē)方面表示，高端汽車(chē)在整體銷量中所占比例上升，疊加匯率因素，進(jìn)一步推動(dòng)了集團(tuán)業(yè)績(jī)的提升。數(shù)據(jù)顯示，今年二季度，現(xiàn)代汽車(chē)全球銷量約105.9萬(wàn)輛，幾乎與去年同期持平。

通用汽車(chē)方面，今年二季度，通用汽車(chē)凈收入達(dá)到480億美元，凈利潤(rùn)達(dá)29億美元，調(diào)整后息稅前利潤(rùn)達(dá)44億美元。而在今年一季度，通用汽車(chē)的凈收入達(dá)到430億美元，凈利潤(rùn)達(dá)到30億美元，調(diào)整后息稅前利潤(rùn)達(dá)39億美元。照此測(cè)算，今年上半年，通用汽車(chē)凈收入約910億美元，凈利潤(rùn)約59億美元，調(diào)整后息稅前利潤(rùn)約83億美元。

通用汽車(chē)董事長(zhǎng)兼首席執(zhí)行官瑪麗·博拉（Mary Barra）在致股東函中表示：“上半年的業(yè)績(jī)表現(xiàn)出色。我們的產(chǎn)品、自律和策略將助推未來(lái)的成功。”

基于最新業(yè)績(jī)表現(xiàn)，通用汽車(chē)調(diào)整了全年財(cái)務(wù)預(yù)期。其中，凈利潤(rùn)從101億美元至115億美元區(qū)間調(diào)整為100億美元至114億美元區(qū)間；息稅前利潤(rùn)從125億美元至145億美元區(qū)間上調(diào)為130億美元至150億美元區(qū)間；攤薄后每股收益從9美元至10美元區(qū)間上調(diào)為9.5美元至10.5美元區(qū)間；汽車(chē)業(yè)務(wù)現(xiàn)金流從85億美元至105億美元區(qū)間上調(diào)為95億美元至115億美元區(qū)間。

有人歡喜有人愁，Stellantis集團(tuán)在今年上半年則出現(xiàn)了營(yíng)收和凈利潤(rùn)的雙降。財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，2024年上半年，Stellantis集團(tuán)實(shí)現(xiàn)凈營(yíng)收850億歐元，同比下滑14%；實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)56億歐元，同比下滑48%；調(diào)整后經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)85億歐元，調(diào)整后經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)率為10%；調(diào)整后稀釋每股收益同比下降35%。

Stellantis集團(tuán)方面認(rèn)為，2024年上半年集團(tuán)財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)的下滑主要是由于銷量的下降和結(jié)構(gòu)差，其中下列因素導(dǎo)致了銷量的下降：集團(tuán)實(shí)施的庫(kù)存削減舉措、步入全新代產(chǎn)品組合的過(guò)渡期所產(chǎn)生的暫時(shí)性產(chǎn)品生產(chǎn)缺口，以及以北美為代表性的市場(chǎng)份額的下降。

“集團(tuán)堅(jiān)定地專注于在短期內(nèi)成功推出一系列重要的新產(chǎn)品，預(yù)計(jì)產(chǎn)品組合覆蓋缺口的影響已達(dá)到頂峰，同時(shí)集團(tuán)管理團(tuán)隊(duì)為改善北美、歐洲和瑪莎拉蒂的業(yè)績(jī)所采取的行動(dòng)將為2024年下半年和2025年全年業(yè)績(jī)的提升創(chuàng)造重大機(jī)遇。”Stellantis集團(tuán)方面稱。

據(jù)悉，2024年，Stellantis集團(tuán)計(jì)劃推出不少于20款新車(chē)型，其中包括今年上半年已開(kāi)始生產(chǎn)的10款車(chē)型。盡管宏觀經(jīng)濟(jì)存在不確定性，但Stellantis集團(tuán)重申“在2024年實(shí)現(xiàn)兩位數(shù)的調(diào)整后經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)率，以及工業(yè)自由現(xiàn)金流為正”的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)不變。

“集團(tuán)2024年上半年的業(yè)績(jī)低于我們的預(yù)期，這既體現(xiàn)了充滿挑戰(zhàn)的行業(yè)環(huán)境，也反映了我們自身的運(yùn)營(yíng)問(wèn)題。在我們采取糾正措施并解決這些問(wèn)題的同時(shí)，我們也發(fā)起了一場(chǎng)產(chǎn)品閃電戰(zhàn)。集團(tuán)今年將推出不少于20款的新車(chē)，如果我們執(zhí)行得當(dāng)，這將帶來(lái)更大機(jī)遇。”Stellantis集團(tuán)首席執(zhí)行官唐唯實(shí)表示。