每經(jīng)記者 楊建    每經(jīng)編輯 彭水萍    

（一）重要市場新聞

1、美股三大指數(shù)高開低走集體收跌，道指跌0.6%，納指跌1.05%，標普500指數(shù)跌0.77%，熱門科技股多數(shù)下跌，英偉達跌超5%，特斯拉跌超4%，Meta跌超1%，蘋果漲超1%；超微電腦跌超20%，戴爾科技跌超7%，Arm跌超5%。中概股普跌，納斯達克中國金龍指數(shù)跌1.46%。小鵬汽車跌超5%，嗶哩嗶哩跌超4%，微博跌超3%，蔚來跌超2%，愛奇藝、富途控股、百度跌超1%。

2、國際油價全線上漲，美油9月合約漲3.1%，報75.47美元/桶。布油10月合約漲2.6%，報78.50美元/桶。歐股主要指數(shù)收盤普漲，德國DAX30指數(shù)漲1.65%，英國富時100指數(shù)漲1.76%，法國CAC40指數(shù)漲1.9%，歐洲斯托克50指數(shù)漲2%。

（二）宏觀新聞

海關(guān)總署數(shù)據(jù)顯示，今年前7個月，我國貨物貿(mào)易進出口總值24.83萬億元，外貿(mào)保持穩(wěn)中向好態(tài)勢。據(jù)海關(guān)統(tǒng)計，今年前7個月，我國貨物貿(mào)易進出口總值24.83萬億元，同比增長6.2%。出口14.26萬億元，增長6.7%；進口10.57萬億元，增長5.4%。7月當月，進出口3.68萬億元，同比增長6.5%。出口2.14萬億元，增長6.5%；進口1.54萬億元，增長6.6%。

（三）機構(gòu)觀點

金田基金董事長兼投資總監(jiān)楊丙田：近期外圍市場異常動蕩，都對投資者造成了一定的恐慌情緒。分析其原因，一方面外圍股市近兩年漲幅巨大，本身有調(diào)整的壓力；另一方面，日本開始進入加息周期，之前盛行的日元“套息交易”邏輯不再牢固，加上美國就業(yè)數(shù)據(jù)低于預期，投資者紛紛去杠桿從而造成了市場踩踏。從另一個角度來看，外圍的動蕩反而讓A股市場一定程度上成為避風港。人民幣升值利好A股資產(chǎn)，同時大盤在經(jīng)過前期調(diào)整之后目前已處于較低的位置，隨著政策逐步落地，經(jīng)濟基本面會越來越暖。我們建議投資者多關(guān)注景氣度高、業(yè)績確定性強的行業(yè)及個股。短期投資方向而言，暑假之際可以關(guān)注旅游行業(yè)，比如出境游相關(guān)公司值得關(guān)注。就中長期的投資方向而言，未來持續(xù)增長的行業(yè)和產(chǎn)業(yè)像智能汽車產(chǎn)業(yè)鏈、人形機器人相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈以及人工智能領(lǐng)域的軟硬件、先進制造產(chǎn)業(yè)、中醫(yī)藥行業(yè)等都值得關(guān)注。

奶酪基金投資經(jīng)理潘?。耗壳拔覀儗κ袌霰３种斏鳂酚^的態(tài)度，一方面隨著地產(chǎn)刺激政策逐步落地，7月份三中全會及政治局會議召開后，未來會有更多的經(jīng)濟改革及刺激政策逐步落地，國內(nèi)經(jīng)濟發(fā)展有望保持向好發(fā)展趨勢。另一方面，美聯(lián)儲9月大概率第一次降息，美國進入降息周期后，有利于外資重新流入中國市場，國內(nèi)的政策空間打開。不過也需要密切留意海外地緣政治沖突進一步加劇等不確定因素，可能會對資本市場造成的沖擊。我們持續(xù)看好醫(yī)藥生物、消費以及互聯(lián)網(wǎng)板塊，因為中長期行業(yè)空間較為清晰，具備穩(wěn)定、剛性的需求，且存在諸多具備行業(yè)定價權(quán)的優(yōu)秀龍頭公司，業(yè)績本身具備穩(wěn)健增長的特性，在市場整體普遍回調(diào)的背景下，估值逐步偏向合理甚至低估。

私募排排網(wǎng)：從A股估值和風險溢價等指標來看，A股正處于底部區(qū)域；另外，今年來上市公司掀起回購潮，回購金額創(chuàng)歷史新高，意味著股票性價比越來越有吸引力。對市場信心能夠起到穩(wěn)定作用，疊加國家隊持續(xù)入場托底，因此市場進一步下跌空間并不大，只不過，當前市場成交量持續(xù)低迷，周三成交量再度跌破6000億，表明市場做多熱情并不高，謹慎觀望情緒占據(jù)上風的情況下，不足以支撐市場反彈。從技術(shù)走勢來看，周三市場受上方5日均線和10日均線的壓制較為明顯，上方壓力還是比較大，從而導致盤中出現(xiàn)沖高回落走勢。我們認為在沒有積極的政策等信號之前，市場還是會延續(xù)底部震蕩的可能性更大，仍以結(jié)構(gòu)性機會為主。

（四）行業(yè)掘金

1、據(jù)報道，美國腦機接口（BCI）公司 Synchron 正在嘗試將 ChatGPT 集成到其腦機系統(tǒng)中，該公司稱其為全球首創(chuàng)。據(jù)介紹，Synchron 的植入物稱為“stentrode”，它被插入大腦運動皮層附近的血管內(nèi)，但不需要進行開顱手術(shù)，與其他植入式醫(yī)療成本相當。腦機接口技術(shù)被稱作是人腦與外界溝通交流的“信息高速公路”，是公認的新一代人機交互和人機混合智能的關(guān)鍵核心技術(shù)。2024年1月，工信部等七部門發(fā)布《關(guān)于推動未來產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的實施意見》，提出突破腦機融合、大腦計算神經(jīng)模型等關(guān)鍵技術(shù)和核心器件，研制一批易用安全的腦機接口產(chǎn)品，鼓勵探索在醫(yī)療康復、無人駕駛、虛擬現(xiàn)實等典型領(lǐng)域的應(yīng)用。2030-2040年腦機接口全球每年的市場規(guī)?？赡茉?00億到2000億美元之間。概念股包括三博腦科，創(chuàng)新醫(yī)療等。

2、據(jù)報道，8月8日，2024中國操作系統(tǒng)產(chǎn)業(yè)大會將在北京舉辦，大會以“麒麟遨天，AI創(chuàng)無界”為主題，將分享國產(chǎn)操作系統(tǒng)的最新成果，共同探討AI時代國產(chǎn)操作系統(tǒng)的創(chuàng)新發(fā)展之道。此次大會將進一步展示國產(chǎn)操作系統(tǒng)在金融、能源、電信、交通、制造等行業(yè)的最新應(yīng)用案例，作為信息技術(shù)的基石，傳感器等各類軟硬件的關(guān)鍵，操作系統(tǒng)智能化，才能更好支撐泛在智能技術(shù)的創(chuàng)新應(yīng)用。融合AI技術(shù)，提升AI能力，打造AI產(chǎn)品，勢在必行。宏觀政策層面，國家出臺了一系列政策，明確提出要加快構(gòu)建自主安全的信息技術(shù)體系，加速國產(chǎn)操作系統(tǒng)在關(guān)鍵領(lǐng)域和重點行業(yè)的應(yīng)用，涵蓋了技術(shù)研發(fā)、產(chǎn)業(yè)應(yīng)用、人才培養(yǎng)和生態(tài)建設(shè)等各個方面，旨在全力推動信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)自主創(chuàng)新。概念股包括東土科技，飛天誠信等。

3、據(jù)百川盈孚，8月7日維生素A經(jīng)銷商市場行情觀望盤整運行，主流接單均價185元/公斤，較昨日上漲2.78%，較上月累計上漲111.43%，一廠家水溶性維生素A國內(nèi)出廠報價上調(diào)至400元/公斤，且限量接單，其他廠家依然停簽停報。同日，國際化工巨頭巴斯夫宣布，上周德國路德維希港的工廠發(fā)生火災(zāi)后，它不得不推遲產(chǎn)品的供應(yīng)。華鑫證券認為，巴斯夫意外事故導致近期VA、VE價格快速上漲。如果停產(chǎn)時間超過巴斯夫的庫存周期，供給顯著收緊，價格彈性還將進一步提高。對于國內(nèi)生產(chǎn)企業(yè)，預計從今年二季度或三季度起，部分品種提價帶動的盈利好轉(zhuǎn)有望逐步可見?？紤]到VE、VB1、VD3等品種仍存在上游原料供應(yīng)的壁壘，擴產(chǎn)和新建難度高，概念股包括浙江醫(yī)藥，新和成等。