每經(jīng)記者 李玉雯    每經(jīng)編輯 馬子卿    

新一輪存款降息仍在繼續(xù)，緊跟大行腳步，多家中小銀行于近期調(diào)降存款利率。記者注意到，相較于前幾輪存款利率下調(diào)，此次部分中小銀行對3年期、5年期定存利率的調(diào)整力度明顯加碼，最高降幅達(dá)80個(gè)BP，遠(yuǎn)超大行、股份行等各期限存款利率的調(diào)降幅度。

從前幾輪存款利率調(diào)整情況來看，出于攬儲等因素，地方性中小銀行利率調(diào)降后也整體會高于全國性商業(yè)銀行。然而在經(jīng)過此次大幅調(diào)降后，多家中小銀行的存款利率也告別了“3”字頭時(shí)代。

有受訪人士表示，部分中小銀行存款利率較大幅度下調(diào)，短期內(nèi)可能會加劇其攬儲壓力，但從長期來看，中小銀行可以通過提供更加個(gè)性化的服務(wù)和產(chǎn)品，以及加強(qiáng)與其他金融機(jī)構(gòu)合作來吸引和留住客戶。此外，隨著金融科技發(fā)展，一些中小銀行也可通過數(shù)字渠道提供存款和其他金融服務(wù)，以降低對傳統(tǒng)物理網(wǎng)點(diǎn)的高度依賴。

存款利率告別“3”時(shí)代

本輪存款降息始于7月25日六大國有行集體宣布調(diào)整人民幣存款掛牌利率。從前幾輪存款利率下調(diào)節(jié)奏來看，均是大行領(lǐng)頭，股份行、城商行、農(nóng)商行等陸續(xù)跟進(jìn)。

此次行業(yè)整體降息節(jié)奏明顯加快，在大行宣布調(diào)整存款利率后不到一周，12家股份制銀行也已全部完成存款利率下調(diào)。江蘇銀行、南京銀行、蘇州銀行、北京銀行、上海銀行、長沙銀行、重慶銀行等多家城商行也陸續(xù)跟進(jìn)調(diào)整了存款掛牌利率。整體來看，這些銀行不同期限存款利率的調(diào)降幅度在10BP到30BP之間。

此外，近期多地農(nóng)商行、村鎮(zhèn)銀行等中小銀行在跟隨下調(diào)存款利率。記者注意到，部分中小銀行對3年期、5年期定存利率的調(diào)整力度明顯加碼，最高降幅達(dá)80個(gè)BP，遠(yuǎn)超前述大行、股份行等存款利率的調(diào)降幅度，且經(jīng)過此番調(diào)整，多家銀行的存款利率也告別了“3”字頭時(shí)代。

具體來看，廣西上思農(nóng)商行將自8月13日起調(diào)整存款掛牌利率，其中整存整取一年、二年、三年、五年分別調(diào)整至1.7%、1.8%、2.4%、2.4%，相較之前分別下調(diào)了30個(gè)BP、65個(gè)BP、75個(gè)BP、80個(gè)BP；廣西田林農(nóng)商行自8月6日起調(diào)整部分人民幣存款掛牌利率，目前1年、2年、3年、5年分別是1.95%、2.30%、2.80%、2.80%，分別下調(diào)15個(gè)BP、25個(gè)BP、50個(gè)BP、50個(gè)BP；信陽平橋中原村鎮(zhèn)銀行自8月5日起調(diào)整部分人民幣存款產(chǎn)品掛牌利率，其中，1年1.90%、2年2.10%、3年2.35%、5年2.40%，分別下調(diào)25個(gè)BP、50個(gè)BP、65個(gè)BP、60個(gè)BP。

艾文智略首席投資官曹轍對記者表示，大型銀行和股份制銀行由于規(guī)模和網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)，相對更容易抵抗存款利率下調(diào)的壓力。而對于一些地方性中小銀行來說，較大幅度的利率下調(diào)短期內(nèi)可能會加劇其攬儲壓力。

從長期來看，中小銀行可以通過提供更加個(gè)性化的服務(wù)和產(chǎn)品，以及加強(qiáng)與其他金融機(jī)構(gòu)合作來吸引和留住客戶。此外，隨著金融科技發(fā)展，一些中小銀行也可通過數(shù)字渠道提供存款和其他金融服務(wù)，以降低對傳統(tǒng)物理網(wǎng)點(diǎn)的高度依賴。

仍有進(jìn)一步下調(diào)的可能

自2022年4月存款利率市場化調(diào)整機(jī)制建立以來，以大行為首進(jìn)行的存款掛牌利率下調(diào)已進(jìn)行了五輪，分別在2022年9月15日、2023年6月8日、2023年9月1日、2023年12月22日、2024年7月25日。這背后的動因則是銀行業(yè)愈發(fā)凸顯的息差壓力。

據(jù)國家金融監(jiān)督管理總局?jǐn)?shù)據(jù)，今年一季度商業(yè)銀行凈息差環(huán)比下降15BP至1.54%，再創(chuàng)歷史新低，且進(jìn)一步偏離1.8%的警戒水平。在此背景下，存款利率下調(diào)有助于銀行降低負(fù)債端的成本，緩解凈息差壓力。

值得一提的是，有專家認(rèn)為，存款利率仍有進(jìn)一步下調(diào)的空間，且或?qū)⒂谀陜?nèi)再次落地。東方金誠首席宏觀分析師王青表示，“綜合考慮未來一段的經(jīng)濟(jì)和物價(jià)走勢，我們判斷四季度政策利率（7天期逆回購利率）仍存在下調(diào)空間，屆時(shí)將帶動兩個(gè)期限品種LPR報(bào)價(jià)跟進(jìn)調(diào)整。這樣來看，年底前后還有可能啟動新一輪存款利率下調(diào)。”

光大銀行金融市場部宏觀研究員周茂華表示，從目前銀行凈息差壓力、存款市場結(jié)構(gòu)失衡、引導(dǎo)實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資成本進(jìn)一步下降、市場利率維持低位等方面看，國內(nèi)存款利率仍有下調(diào)可能。

對于儲戶而言，中國金融智庫特邀研究員余豐慧表示，他們需要更加注重資金的多元化配置，比如考慮購買國債、貨幣基金或其他理財(cái)產(chǎn)品來平衡收益與風(fēng)險(xiǎn)。

此外，萬聯(lián)證券投資顧問屈放也對記者表示，風(fēng)險(xiǎn)偏好較低的客戶更追求本金的安全性，因此對利率下降的敏感度并不高。若是追求更高收益的儲戶，銀行可以考慮為其配置理財(cái)產(chǎn)品、債券基金或股票基金等產(chǎn)品。