每經(jīng)記者 肖芮冬    每經(jīng)編輯 趙云    

8月14日，市場(chǎng)全天震蕩調(diào)整，創(chuàng)業(yè)板指領(lǐng)跌再創(chuàng)調(diào)整新低。截至收盤，滬指跌0.6%，深成指跌1.17%，創(chuàng)業(yè)板指跌1.42%。

板塊方面，AI眼鏡、游戲、消費(fèi)電子等板塊漲幅居前，風(fēng)電設(shè)備、CRO、豬肉、維生素等板塊跌幅居前。 

總體上個(gè)股跌多漲少，全市場(chǎng)超3700只個(gè)股下跌。滬深兩市今日成交額4775億，較上個(gè)交易日放量2億元。

由于量能暫未見明顯回升，昨天拉了尾盤的A股，今天又回到了箱體下沿震蕩。

但好消息是，場(chǎng)內(nèi)存量資金已逐漸適應(yīng)當(dāng)下成交量水平，找到新的節(jié)奏。

主要體現(xiàn)在：

1）場(chǎng)內(nèi)成交額居前的個(gè)股上漲率較高；

2）已有板塊“拒絕”輪動(dòng)，走出連陽，有的今天甚至堪稱“暴漲”。

如果這樣的狀態(tài)能夠持續(xù)，或許市場(chǎng)期待的“新主線”正呼之欲出。

“得流動(dòng)性者得天下”？

從上周五到今天，市場(chǎng)成交額連續(xù)維持在“地量”水平。隨之而來的是，越來越多投資者從一開始的“驚恐”轉(zhuǎn)向適應(yīng)。

既然大多數(shù)個(gè)股都將面臨流動(dòng)性緊縮的困擾，那么聚焦流動(dòng)性最充裕的個(gè)股，或許算是當(dāng)下一種“避險(xiǎn)”策略。大致體現(xiàn)在：

1）Wind統(tǒng)計(jì)顯示，本周市場(chǎng)成交額前10名的個(gè)股，上漲率每天都在提升。

周一，4漲6跌；

周二，7漲3跌；

周三，9漲1跌。

2）每天成交額居首的個(gè)股，其絕對(duì)數(shù)值也與日俱增。

周一，大眾交通，35.25億元；

周二，大眾交通，39.7億元；

周三，工業(yè)富聯(lián)，45.31億元。

3）增量資金的“話語權(quán)”被放大。

今日成交額TOP10中逆勢(shì)大漲的個(gè)股，來自多個(gè)不同板塊。

拋開基本面不談，只看成交額，你會(huì)發(fā)現(xiàn)：這些個(gè)股，要么是近期持續(xù)放量，要么今天放出了昨天2倍左右的量。

唯一例外的是成交額仍排到全市場(chǎng)第5，但相較昨天縮量的中際旭創(chuàng)，其股價(jià)表現(xiàn)也是今天這10只個(gè)股中最弱的。

方正證券研報(bào)稱，從A股定價(jià)的核心因素來看，國內(nèi)的基本面和政策調(diào)整正在發(fā)生積極的變化。但市場(chǎng)可能仍然在期待短期快速的強(qiáng)刺激政策，預(yù)期的偏差是導(dǎo)致當(dāng)前市場(chǎng)受到壓制的重要原因。

針對(duì)后續(xù)市場(chǎng)的表現(xiàn)，其認(rèn)為，市場(chǎng)短期仍以震蕩為主，目前市場(chǎng)成交額不足5000億，場(chǎng)內(nèi)流動(dòng)性帶來的價(jià)格調(diào)整可能會(huì)在近幾個(gè)交易日內(nèi)引發(fā)市場(chǎng)均值回歸，反彈有望沿著內(nèi)需邊際變化的方向發(fā)生。

AI眼鏡板塊掀漲停潮，這只個(gè)股3天漲超70%

盡管因?yàn)榭s量，大盤當(dāng)前仍在箱體內(nèi)小幅震蕩，但存量資金仍在嘗試擺脫無序輪動(dòng)，發(fā)掘有持續(xù)性的新主線。

昨日領(lǐng)漲的消費(fèi)電子板塊，今天就繼續(xù)出現(xiàn)在了漲幅榜上。

同花順甚至直接新建了個(gè)“AI眼鏡”板塊，以8%的漲幅遙遙領(lǐng)先，吸引市場(chǎng)目光。

成分股中，幾乎走出20cm三連板的博士眼鏡（周一差2分錢漲停），本周迄今漲幅高達(dá)72.65%。

消息面其實(shí)和昨天大差不差。

據(jù)多家媒體報(bào)道，蘋果團(tuán)隊(duì)正繼續(xù)試驗(yàn)開發(fā)多款智能眼鏡產(chǎn)品，包括預(yù)計(jì)明年推出的平價(jià)版Vision Pro。與此同時(shí)，今年國內(nèi)智能眼鏡也進(jìn)入到了密集的新品發(fā)布期。

中信證券研報(bào)稱，AI智能眼鏡作為可穿戴設(shè)備，在低成本的同時(shí)為消費(fèi)者帶來劃時(shí)代高效率，是當(dāng)前產(chǎn)業(yè)公認(rèn)的AI最具性價(jià)比硬件落地方案，潛在空間巨大，但考慮到重磅產(chǎn)品+關(guān)注度+出貨量+滲透率+業(yè)績這5大因素尚未滿足，中信證券認(rèn)為2024年正是AI智能眼鏡領(lǐng)域關(guān)鍵的拐點(diǎn)時(shí)刻。

由于AI智能眼鏡短期出貨量僅百萬級(jí)別，對(duì)應(yīng)國產(chǎn)供應(yīng)商業(yè)績彈性較低，所以對(duì)AI智能眼鏡的投資更偏向主題投資，相關(guān)催化值得關(guān)注。

另一方面，如果把消費(fèi)電子視作“硬件端”，那么作為“軟件端”的游戲板塊，今天也迎來放量大漲。此外影視院線、傳媒等板塊，走勢(shì)上也與游戲板塊有所聯(lián)動(dòng)。

軟硬結(jié)合，這可能也是場(chǎng)內(nèi)資金推選新主線的一環(huán)。

消息面上，8月13日，Valve公布了Steam平臺(tái)最新一周銷量榜（2024年8月6日至13日），《黑神話：悟空》拿下了Steam全球周銷量冠軍。

游戲業(yè)內(nèi)人士分析稱，《黑悟空：神話》預(yù)售1個(gè)月銷量超預(yù)期，銷量達(dá)到120萬份，銷售額近4億元，預(yù)計(jì)于2024年8月20日上線，將對(duì)游戲板塊有拉動(dòng)情緒的作用。

另據(jù)天風(fēng)證券，8月進(jìn)口游戲版號(hào)發(fā)放15款，騰訊新作獲批。該團(tuán)隊(duì)預(yù)計(jì)隨新游發(fā)行窗口改善，A股游戲公司管線釋放有望加速，持續(xù)關(guān)注新游戲上線帶動(dòng)的潛在基本面改善彈性。