每經(jīng)記者 楊建    每經(jīng)編輯 趙云    

近日，高毅資產(chǎn)、景林資產(chǎn)和高瓴資本在美股市場(chǎng)的持倉(cāng)和最新調(diào)倉(cāng)方向浮出水面。

具體來(lái)看，三大頂級(jí)私募在加倉(cāng)科技股的同時(shí)減倉(cāng)了消費(fèi)股。鑒于他們的持倉(cāng)動(dòng)向?qū)κ袌?chǎng)有著一定風(fēng)向標(biāo)意義，A股的科技股是否迎風(fēng)而上？

Choice數(shù)據(jù)顯示，近一月來(lái)，百億私募積極調(diào)研，科技板塊成為調(diào)研的主流。

三大頂級(jí)私募美股持倉(cāng)曝光

近日，景林資產(chǎn)、高毅資產(chǎn)和高瓴旗下二級(jí)市場(chǎng)平臺(tái)HHLR Advisors陸續(xù)在美國(guó)證券交易委員會(huì)（SEC）公布了截至今年二季度末的美股持倉(cāng)情況。

從持倉(cāng)動(dòng)向來(lái)看，三家私募對(duì)科技股加倉(cāng)，尤其是中概股的科技板塊是持倉(cāng)重點(diǎn)，同時(shí)對(duì)于一些消費(fèi)股進(jìn)行了減倉(cāng)操作。

私募排排網(wǎng)最新統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，景林資產(chǎn)的美股前十大重倉(cāng)股分別是拼多多、Meta、臺(tái)積電、微軟、網(wǎng)易、滿幫、新東方、富途控股、DoorDash、英偉達(dá)。其中拼多多是景林資產(chǎn)的第一大重倉(cāng)股。持股數(shù)量增幅最大的是英偉達(dá)。

另一邊，景林資產(chǎn)減倉(cāng)大消費(fèi)板塊中的醫(yī)療保健方向意愿明顯，其中強(qiáng)生、艾伯維等醫(yī)療保健領(lǐng)域的大消費(fèi)概念股被其“清倉(cāng)處理”。

再看高毅資產(chǎn)，其美股前十大重倉(cāng)股分別是拼多多、華住、網(wǎng)易、愛奇藝、Meta、騰訊音樂、百勝中國(guó)、中通快遞、貝殼、微軟。高毅資產(chǎn)在今年二季度的第一大重倉(cāng)股是拼多多。

值得注意的是，高毅資產(chǎn)也對(duì)前期持有的消費(fèi)股進(jìn)行了減持甚至清倉(cāng)操作，比如清倉(cāng)特斯拉，減持了好未來(lái)、新東方等個(gè)股。

高瓴資本美股前十大重倉(cāng)股分別是拼多多，百濟(jì)神州，阿里巴巴，貝殼，傳奇生物，唯品會(huì)，網(wǎng)易，ArriVent BioPharma、攜程。其中高瓴資本在二季度新進(jìn)持有攜程，富途控股，阿斯利康等；增持了阿里巴巴、唯品會(huì)、網(wǎng)易等。

黑崎資本首席戰(zhàn)略官陳興文告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，2024年初大型科技股經(jīng)歷了短暫調(diào)整后繼續(xù)表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)，特別是英偉達(dá)等公司股價(jià)連續(xù)創(chuàng)新高，帶動(dòng)納斯達(dá)克指數(shù)上行?？萍夹袠I(yè)的龍頭公司，如蘋果、微軟、谷歌等，通過裁員等方式降本增效，同時(shí)AI應(yīng)用的熱潮提振了相關(guān)公司的收入與盈利能力，這些因素共同支撐了科技股的上漲。

止于至善基金經(jīng)理何理認(rèn)為，對(duì)于美股來(lái)說(shuō)，目前最大的機(jī)會(huì)還是來(lái)自于AI所衍生出的各類機(jī)會(huì)，最看好AI算力和AI應(yīng)用。

“我們積極布局了大量的美股中概股，同時(shí)由于降息周期即將到來(lái)，回溯歷史我們發(fā)現(xiàn)，醫(yī)藥股、金融股、必選消費(fèi)、通訊、能源五個(gè)行業(yè)很有可能也會(huì)受益。展望后市，近期因?yàn)榻灰讓用鏋橹鞯囊蛩孛拦沙霈F(xiàn)大幅波動(dòng)，但是我們堅(jiān)持認(rèn)為由于AI革命引發(fā)的浪潮才剛剛開始，所以納斯達(dá)克指數(shù)應(yīng)該遠(yuǎn)未到頂。”

A股科技股能否迎風(fēng)而上？

當(dāng)前A股市場(chǎng)處于底部區(qū)域，出現(xiàn)下跌時(shí)，股票私募往往愿意逆向加倉(cāng)。

私募排排數(shù)據(jù)顯示，7月12日以來(lái)，股票私募倉(cāng)位指數(shù)開始明顯提升，從最低的77.76%最高上漲至80.00%，并創(chuàng)出年內(nèi)新高。截至8月9日，59.14%的股票私募處于滿倉(cāng)水平，29.09%的股票私募處于中等水平。同期，百億私募倉(cāng)位指數(shù)為76.16%，處于高位水平。

近期，私募也積極出動(dòng)參與調(diào)研，科技股板塊是調(diào)研重點(diǎn)。

東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)顯示，近一月來(lái)，1786家私募機(jī)構(gòu)合計(jì)調(diào)研了2071家上市公司，科技板塊成為私募調(diào)研的重點(diǎn)，比如百億私募淡水泉近一個(gè)月合計(jì)調(diào)研了41家上市公司，其中大多數(shù)都是科技股，比如公司相繼調(diào)研了盛美上海、晶合集成、芯原股份、易華錄、廣和通、九號(hào)公司、英諾激光、航亞科技和奇安信等科技龍頭。

此外老牌百億私募上海重陽(yáng)投資在8月16日相繼調(diào)研了長(zhǎng)春高新、華工科技、萬(wàn)興科技、南芯科技等。

星石投資近一月調(diào)研了14家上市公司，其中包括晶合集成，樂鑫科技，創(chuàng)耀科技等科技股。

對(duì)于A股科技股，陳興文表示，隨著中國(guó)股市進(jìn)入下半年，中報(bào)業(yè)績(jī)的披露顯示多行業(yè)景氣度復(fù)蘇，科技股受益于數(shù)字化轉(zhuǎn)型與新質(zhì)生產(chǎn)力的加速和技術(shù)創(chuàng)新的推動(dòng)，成為中報(bào)季的亮點(diǎn)之一。A股市場(chǎng)的科技股展現(xiàn)出較強(qiáng)的盈利能力和發(fā)展?jié)摿?，而且?jīng)歷了三年反復(fù)震蕩平均估值已經(jīng)去到約12倍，處于黃金洼地抄底期，為投資者提供了新的機(jī)遇。

同威投資投資經(jīng)理劉弘告訴記者，當(dāng)前時(shí)點(diǎn)對(duì)科技股的行情保持樂觀。

宏觀經(jīng)濟(jì)層面看，美聯(lián)儲(chǔ)9月降息幾乎已成定局，屆時(shí)全球資本從美債外流后會(huì)再次溢出到新興市場(chǎng)國(guó)家，有利于科技股的整體估值抬升。

產(chǎn)業(yè)層面看，科技實(shí)力直接影響了大國(guó)之間的博弈能力，在此背景下政策引導(dǎo)建設(shè)科技強(qiáng)國(guó)、巨額投資扶持科技企業(yè)發(fā)展壯大是國(guó)家執(zhí)政的重要一環(huán)。

其認(rèn)為，圍繞中國(guó)的優(yōu)勢(shì)制造業(yè)產(chǎn)能（如AI硬件、機(jī)器人、消費(fèi)電子、半導(dǎo)體等），科技股會(huì)迎來(lái)一輪波瀾壯闊的行情。