昨天，全網(wǎng)都在吹國(guó)產(chǎn)游戲《黑神話：悟空》，但相關(guān)概念股今天出現(xiàn)分歧。這種情況并不意外，情緒高潮走出兌現(xiàn)的劇本，在A股已經(jīng)上演過(guò)多次。

但在股市之外，達(dá)哥比較關(guān)心一件事，那就是社會(huì)價(jià)值。

《黑神話：悟空》火爆之后，游戲的取景地山西、重慶、襄陽(yáng)、閬中等多地文旅已借勢(shì)展開(kāi)傳播，大概率能帶一波流量。

截至目前，《黑神話：悟空》總銷(xiāo)售額已超15億元。如果說(shuō)《黑神話:悟空》的游戲公司能賺幾十億，那么加上文旅，可能會(huì)為整個(gè)社會(huì)創(chuàng)造幾百億元的價(jià)值。

這兩天，有兩件事讓達(dá)哥沉默了。

第一件事，8月以來(lái)，多只基金密集降低申購(gòu)門(mén)檻，最低至0.01元。

市場(chǎng)行情低迷，基金產(chǎn)品不好賣(mài)，不僅有基金發(fā)行不成功，而且基金還面臨較大的贖回壓力。

以前，基民贖回基金，一般不會(huì)在市場(chǎng)調(diào)整中贖回基金，而是等反彈了才贖回。不過(guò)，今年的情況有所不同，市場(chǎng)下跌，基民反而在贖回。

由于投資者觀望情緒較重，一些基金公司或基金產(chǎn)品就通過(guò)降低申購(gòu)門(mén)檻的方式，來(lái)吸引投資者購(gòu)買(mǎi)基金。

這樣做的效果能有多大？達(dá)哥認(rèn)為，可能效果并不大。真正有效的方式還得市場(chǎng)上漲，才能吸引投資者參與。

第二件事，四大行股價(jià)的“狂飆”，引發(fā)了股民的調(diào)侃。股民調(diào)侃的大致意思是：美股科技股有“七姐妹”，A股也有“七姐妹”，包括四大行、長(zhǎng)江電力、中國(guó)移動(dòng)等；四大行與長(zhǎng)江電力今年的漲幅均超過(guò)30%，如果扣除“七姐妹”對(duì)指數(shù)的貢獻(xiàn)，大盤(pán)的點(diǎn)位比當(dāng)前要低“一些”。

至于“一些”到底是多少，達(dá)哥不知道。對(duì)于這個(gè)問(wèn)題，反正是仁者見(jiàn)仁、智者見(jiàn)智。

今天，上證指數(shù)下跌0.35%，深證成指下跌0.28%，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)下跌0.60%。滬深兩市今日成交5095億元，較上個(gè)交易日縮量483億元。

雖然市場(chǎng)情緒依然低迷，但盤(pán)面出現(xiàn)了一個(gè)比較好的現(xiàn)象，那就是銀行股今天調(diào)整了。

昨天達(dá)哥在文章中提到，“從今年以來(lái)的走勢(shì)來(lái)看，四大行每次拉出兩三天的中陽(yáng)線之后，都步入了橫盤(pán)震蕩或兩三周的休整。”所以，對(duì)于銀行股今天的調(diào)整，達(dá)哥并不感到意外。

指數(shù)方面，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)今天再度創(chuàng)出本輪調(diào)整以來(lái)的新低。從7月22日的高點(diǎn)以來(lái)，已有23個(gè)交易日，而3月18日至4月22日的調(diào)整是24個(gè)交易日，5月6日至7月9日的調(diào)整是46個(gè)交易日，差不多比24個(gè)交易日多一倍。

這意味著，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)明天將迎來(lái)重要的時(shí)間窗口。如果創(chuàng)業(yè)板指數(shù)能夠止跌反彈，那么對(duì)整個(gè)市場(chǎng)構(gòu)成利好。中小盤(pán)股反彈，才是市場(chǎng)情緒開(kāi)始轉(zhuǎn)好的信號(hào)，而不是靠拉升以四大行為代表的權(quán)重股。

反之，如果創(chuàng)業(yè)板指數(shù)不能止跌反彈、大盤(pán)不拉出中大陽(yáng)線、市場(chǎng)不放量，雖然達(dá)哥傾向于當(dāng)前市場(chǎng)在磨底，但也要提防陰跌。

板塊方面，蘋(píng)果產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)個(gè)股今天盤(pán)中一度表現(xiàn)不錯(cuò)。消息面上，iPhone 16預(yù)計(jì)在9月10日正式發(fā)布，隨后在9月13日開(kāi)啟預(yù)售，并在9月20日全面上市。

消費(fèi)電子概念、蘋(píng)果概念兩大指數(shù)，目前仍在進(jìn)行區(qū)間震蕩，且波動(dòng)有所收斂，需要關(guān)注方向選擇。就經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，在iPhone 16發(fā)布之前，蘋(píng)果概念股會(huì)時(shí)不時(shí)出現(xiàn)上漲的情況。

未來(lái)一段時(shí)間，在影響A股的外圍因素方面，有幾個(gè)重要事件。

首先是杰克遜霍爾“全球央行年會(huì)”，在該年會(huì)上，最為矚目的就是美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾將在北京時(shí)間周五晚上的主題演講了。

鮑威爾會(huì)不會(huì)在本次會(huì)議上釋放重要信號(hào)？可能性或許不會(huì)太大。但今年歐美的部分央行開(kāi)始降息，目前市場(chǎng)對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)的降息預(yù)期較為樂(lè)觀，預(yù)期9月18日宣布降息的概率較大。

其次是美國(guó)接下來(lái)的幾個(gè)關(guān)鍵經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)。如果美國(guó)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)不及預(yù)期，那么美股會(huì)迎來(lái)重大利空，不排除重演8月初的戲碼。

7月中旬到8月初，美股展開(kāi)了一輪大幅調(diào)整，由于美聯(lián)儲(chǔ)通過(guò)預(yù)期管理，使得美股基本收復(fù)了8月初的失地。上述兩件事如果導(dǎo)致美股下跌，那么將影響A股中的AI、消費(fèi)電子、半導(dǎo)體等相關(guān)板塊的走勢(shì)。

盤(pán)后，傳來(lái)了幾個(gè)重要消息。

1.國(guó)家金融監(jiān)督管理總局法規(guī)司司長(zhǎng)王勝邦表示，研究提高保險(xiǎn)資金投資創(chuàng)業(yè)投資基金比例。

這個(gè)消息利好科技股、科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板等，但短期利好效應(yīng)可能是有限的。

2.國(guó)家發(fā)展改革委、國(guó)家能源局組織編制了《能源重點(diǎn)領(lǐng)域大規(guī)模設(shè)備更新實(shí)施方案》。其中提出，目標(biāo)到2027年，能源重點(diǎn)領(lǐng)域設(shè)備投資規(guī)模較2023年增長(zhǎng)25%以上，重點(diǎn)推動(dòng)實(shí)施煤電機(jī)組節(jié)能改造、供熱改造和靈活性改造“三改聯(lián)動(dòng)”，輸配電、風(fēng)電、光伏、水電等領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)設(shè)備更新和技術(shù)改造。

在達(dá)哥看來(lái)，這個(gè)消息利好設(shè)備更新題材，但這種利好是中長(zhǎng)期的，短期效應(yīng)可能不太明顯，尤其是之前還炒過(guò)一波。

最后達(dá)哥作個(gè)總結(jié)：今天銀行股調(diào)整，是一個(gè)積極現(xiàn)象。創(chuàng)業(yè)板指數(shù)面臨時(shí)間窗口，如果創(chuàng)業(yè)板指數(shù)能夠止跌反彈、大盤(pán)放量上漲、中小票方向反彈，那么階段底部可能就成了。

不過(guò)，在沒(méi)有明顯信號(hào)出現(xiàn)之前，在短線操作上最好是耐心等待，盡量尋找確定性較高的品種。由于市場(chǎng)“水位”已較低，我認(rèn)為當(dāng)前已經(jīng)到了開(kāi)啟指數(shù)基金定投的窗口。

PS：想了解達(dá)哥的更多觀點(diǎn)，或想和達(dá)哥交流，請(qǐng)關(guān)注微信公眾號(hào)“道達(dá)號(hào)”。

（張道達(dá)）

根據(jù)國(guó)家有關(guān)部門(mén)的最新規(guī)定，本手記不涉及任何操作建議，入市風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。

封面圖片來(lái)源：每日經(jīng)濟(jì)新聞 劉國(guó)梅 攝