8月20日，據(jù)中國(guó)貨幣網(wǎng)發(fā)布的公告，陜西首屈一指的國(guó)企建工巨頭西安建工集團(tuán)有限公司（下稱“西安建工”）未能按期足額兌付2021年度第一期中期票據(jù)本息。 按照債券發(fā)行情況，西安建工應(yīng)于8月18日償付本期債券本金及自2023年8月18日至今年8月18日期間的利息，本期應(yīng)償付本息金額約為2.63億元人民幣。 西安建工宣布違約 “應(yīng)收賬款回款滯后導(dǎo)致缺乏流動(dòng)性資金” 8月19日，西安建工發(fā)布“關(guān)于未能清償?shù)狡趥鶆?wù)的公告”，稱公司因受宏觀環(huán)境、行業(yè)下行及地產(chǎn)調(diào)控等因素疊加影響，目前應(yīng)收賬款回款滯后導(dǎo)致缺乏流動(dòng)性資金，債券償付壓力較大，因此未能完成“21西安建工MTN001”本息的兌付。 西安建工本次未能兌付的2021年第一期中期票據(jù)（債券簡(jiǎn)稱：21西安建工MTN001，債券代碼：102101587.IB）發(fā)行金額為4億元人民幣，發(fā)行期限為3年期，自2021年8月18日起息。據(jù)公告，該債券的主承銷商是交通銀行和海通證券有限公司，存續(xù)管理機(jī)構(gòu)為交通銀行，已在銀行間市場(chǎng)清算所登記托管。 在兌付日期前一個(gè)月內(nèi)，西安建工曾兩次召開2021年度第一期中期票據(jù)持有人會(huì)議，兩次會(huì)議均審議了“關(guān)于同意西安建工集團(tuán)有限公司啟動(dòng)西安建工集團(tuán)有限公司2021年度第一期中期票據(jù)注銷登記的議案”。在7月26日召開的第一次持有人會(huì)議中，因有一家機(jī)構(gòu)的參會(huì)資格及表決同意資格未被認(rèn)定，該議案未能通過(guò)。 在8月1日召開的第二次持有人會(huì)議中，有8家機(jī)構(gòu)（共11個(gè)）同意了該議案，持有票據(jù)金額共計(jì)2.6億元，占本期中期票據(jù)總表決權(quán)類額的65%。 8月8日，西安建工發(fā)布了該票據(jù)持有人簽署注銷協(xié)議的公告，公告指出，注銷面額為1.51億元，發(fā)行人和部分持有人將配合完成后續(xù)注銷手續(xù)，本次注銷債券是雙方的真實(shí)意思表示。 主承銷商在公告中指出，對(duì)本期中期票據(jù)的后續(xù)安排，將督導(dǎo)發(fā)行人及時(shí)披露信息、籌措償債資金并履行各項(xiàng)違約救濟(jì)措施，履行持有人會(huì)議召集人義務(wù)，組織召開持有人會(huì)議，商議持有人權(quán)益保護(hù)有關(guān)事宜，安排后續(xù)追償相關(guān)事務(wù)，同時(shí)將密切關(guān)注發(fā)行人償債資金的籌措情況以及其他對(duì)持有人利益有重大影響的事項(xiàng)，定期披露后續(xù)違約處置工作進(jìn)展。 去年虧損超9億元，應(yīng)收賬款超百億 8月以來(lái)連續(xù)6次被下調(diào)評(píng)級(jí)等級(jí) 官網(wǎng)資料顯示，西安建工集團(tuán)有限公司是在西安本土崛起的大型國(guó)有建設(shè)企業(yè)集團(tuán)。企業(yè)組建成立于2009年6月，2017年9月通過(guò)與世界500強(qiáng)企業(yè)——綠地控股集團(tuán)開展戰(zhàn)略合作，率先實(shí)施混合所有制改革，實(shí)現(xiàn)了股權(quán)的多元化配置，成為綠地控股集團(tuán)成員企業(yè)。 經(jīng)過(guò)多年的快速發(fā)展，西安建工已成為西北地區(qū)第一家擁有建筑施工總承包和市政公用工程施工總承包“雙特級(jí)”資質(zhì)的建設(shè)企業(yè)，另外還擁有房地產(chǎn)開發(fā)、建筑工程設(shè)計(jì)等60項(xiàng)一級(jí)（甲級(jí)）資質(zhì)，以及商務(wù)部頒發(fā)的對(duì)外承包工程資格證書和商務(wù)部對(duì)外成套項(xiàng)目援助資質(zhì)，形成了集建設(shè)與投資、開發(fā)與綜合改造、設(shè)計(jì)與服務(wù)、物流與運(yùn)營(yíng)為一體，產(chǎn)業(yè)鏈完備的全國(guó)性大型現(xiàn)代化建設(shè)企業(yè)集團(tuán)。西安建工旗下已擁有19個(gè)二級(jí)產(chǎn)業(yè)集團(tuán)、1個(gè)技術(shù)研發(fā)中心和1個(gè)職工服務(wù)中心，在崗員工近5000人，包括一級(jí)建造師在內(nèi)的國(guó)家注冊(cè)類專業(yè)技術(shù)人員1000余人。 自組建以來(lái)，西安建工整體規(guī)模和綜合實(shí)力不斷發(fā)展壯大，主要經(jīng)營(yíng)指標(biāo)連年大幅增長(zhǎng)。2017——2022年，營(yíng)業(yè)收入年均增長(zhǎng)39.5%，利潤(rùn)總額年均增長(zhǎng)60%，企業(yè)綜合實(shí)力躍居“西安百?gòu)?qiáng)企業(yè)”第5名，位列“陜西百?gòu)?qiáng)企業(yè)”第14名，中國(guó)承包商80強(qiáng)第31位。 然而，西安建工發(fā)布的2023年年度報(bào)告顯示，去年公司凈利潤(rùn)約為-9.07億元，應(yīng)收賬款金額為101.2億元，占流動(dòng)資產(chǎn)的14.49％。公司融資方式以銀行貸款為主，近年來(lái)陸續(xù)出現(xiàn)金融機(jī)構(gòu)控制貸款、縮減授信的情況，公司面臨較大的融資到期還付壓力。 值得注意的是，8月以來(lái)，西安建工已經(jīng)連續(xù)六次被下調(diào)評(píng)級(jí)等級(jí)。8月5日大公國(guó)際將西安建工主體信用等級(jí)和“21西安建工MTN001”信用等級(jí)均從BBB+下調(diào)為BBB-；8月12日，兩個(gè)信用等級(jí)均下調(diào)至BB；8月13日下調(diào)至B+，8月15日繼續(xù)下調(diào)至B-；8月16日則突破B等級(jí)，西安建工主體信用等級(jí)和“21西安建工MTN001”信用等級(jí)均下調(diào)至CC；8月20日，大公國(guó)際決定調(diào)整西安建工主體信用等級(jí)為C，“21西安建工MTN001”信用等級(jí)調(diào)整為C。 大公國(guó)際稱，西安建工集團(tuán)及子公司信貸逾期、票據(jù)逾期和持有股權(quán)被凍結(jié)，多家子公司被列為失信被執(zhí)行人等多項(xiàng)負(fù)面事項(xiàng)持續(xù)存在，同時(shí)尚未使用銀行授信余額規(guī)模較小，西安建工未能按期足額兌付到期中期票據(jù)疊加上述事項(xiàng)將對(duì)其未來(lái)融資及業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生重大影響。 此外，大公國(guó)際此前的評(píng)級(jí)公告中還指出了“西安建工及子公司多項(xiàng)負(fù)面事項(xiàng)”的具體情況，公司仍存在部分應(yīng)收類款項(xiàng)欠款方被列為失信被執(zhí)行人，房建業(yè)務(wù)涉及已發(fā)生債務(wù)違約的房企仍存在壞賬及資產(chǎn)減值風(fēng)險(xiǎn)，公司及子公司信貸逾期、票據(jù)逾期、持有股權(quán)被凍結(jié)及多家子公司被列為失信被執(zhí)行人等負(fù)面事項(xiàng)仍未解決。 據(jù)大公國(guó)際發(fā)布的西安建工2024年度跟蹤評(píng)級(jí)報(bào)告，截至2024年4月30日，公司除債券外的其他有息債務(wù)逾期金額合計(jì)8.24億元，且公司本部及子公司票據(jù)逾期仍存在，截至報(bào)告發(fā)布當(dāng)日，公司尚未制定有效的措施以解決上述逾期問(wèn)題。 天眼查顯示，混改后，綠地控股旗下綠地大基建集團(tuán)有限公司、西安市國(guó)資委和西安合思合行企業(yè)管理中心合伙企業(yè)（有限合伙）對(duì)西安建工的出資比例分別為51.00%、34.00%和15.00%。綠地大基建為西安建工的控股股東，實(shí)際控制人為西安市國(guó)資委。 前述報(bào)告表示，西安建工的房建業(yè)務(wù)涉及發(fā)生債務(wù)違約房企，公司股東西安市國(guó)資委曾給予公司一定的支持措施，但并未從實(shí)質(zhì)上緩解公司持續(xù)加大的流動(dòng)性壓力。 據(jù)中國(guó)執(zhí)行信息公開網(wǎng)，西安建工本部及多家子公司被列為被執(zhí)行人，部分子公司及其法定代表人被采取限制消費(fèi)措施。 編輯|||段煉 杜波 蓋源源 校對(duì)|王月龍 封面圖片：視覺(jué)中國(guó)（圖文無(wú)關(guān)） 每日經(jīng)濟(jì)新聞綜合自西安建工公告、西安建工官網(wǎng)、21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道、中國(guó)青年報(bào)、公開資料等