每經(jīng)記者 李娜    每經(jīng)編輯 彭水萍

隨著上市公司半年報陸續(xù)披露，公募基金公司的中期盈虧情況也浮出水面。

近日，國盛證券發(fā)布的2024年半年報顯示，江信基金管理有限公司實現(xiàn)營業(yè)收入0.05億元，凈利潤為-0.16億元，營業(yè)收入較上年同期減少43.1%，凈利潤則較上年同期減虧29.04%。

有公募基金人士指出，江信基金就是當(dāng)下中小型基金公司實施降本增效的典型。

營收下滑后卻明顯減虧

近日，江信基金管理有限公司2024年上半年的經(jīng)營狀況浮出水面，呈現(xiàn)出營業(yè)收入減少而凈利潤明顯減虧的特殊情況。

數(shù)據(jù)顯示，江信基金實現(xiàn)營業(yè)收入0.05億元，較上年同期0.09億元的收入大幅減少43.1%。營業(yè)收入大幅下滑，主要是由于專戶業(yè)務(wù)規(guī)模的大幅縮減所致。盡管江信基金專戶業(yè)務(wù)規(guī)模并沒有進(jìn)入前二十名，而基金專戶業(yè)務(wù)規(guī)模持續(xù)下滑的局面則是不斷延續(xù)。

從中國基金業(yè)協(xié)會規(guī)模的數(shù)據(jù)來看，2023年第二季度，基金公司專戶規(guī)模為4.98萬億元，跌破5萬億元的關(guān)口。隨后，公募基金專戶規(guī)模也是持續(xù)下跌，至2024年一季度末已降至45899.53億元。僅僅在今年一季度期間，公募專戶的規(guī)模就減少了1800多億元。毫無疑問，專戶業(yè)務(wù)的萎縮反映了市場需求的變化或基金公司戰(zhàn)略調(diào)整的影響。

值得注意的是，江信基金2024年上半年僅0.05億元的營收，也成為了公司自成立以來最糟糕的半年度表現(xiàn)。

數(shù)據(jù)來源：wind

值得注意的是，盡管營業(yè)收入顯著下降，但江信基金的營業(yè)利潤和凈利潤均為-0.16億元，且均實現(xiàn)了減虧，分別減少了29.02%和29.04%。收入下滑，凈利潤反而得到改善，而這一改善得益于本期業(yè)務(wù)及管理費用的有效控制和減少。

“通俗點講，就是基金公司在控制成本，通過降低各種費用進(jìn)而達(dá)到了利潤的改善。比如，大家都在控制運營費用，包括營銷費用、行政費用等，以及通過內(nèi)部資源的合理分配來減少成本。”滬上某公募基金公司市場人士指出。

此外，數(shù)據(jù)顯示，截至2024年6月底，江信基金的總資產(chǎn)為6135.64萬元，較上年末減少了31.21%，主要是由于貨幣資金及使用權(quán)資產(chǎn)的減少。凈資產(chǎn)也相應(yīng)減少了25.34%，這直接反映了本期虧損的影響。

多家基金公司上半年營業(yè)狀況曝光

除江信基金之外，目前市場已有華夏基金、浦銀安盛基金、鑫元基金、南華基金等基金公司出爐了今年上半年的成績單。

根據(jù)中信證券此前發(fā)布的華夏基金2024年半年度業(yè)績快報，上半年華夏基金實現(xiàn)營業(yè)收入36.69億元，凈利潤10.62億元，綜合收益總額10.69億元。而在2023年上半年，華夏基金的營收和凈利潤分別為37.11億元和10.75億元。上述數(shù)據(jù)也意味著，今年上半年華夏基金營收和凈利潤出現(xiàn)微幅下降，降幅分別為1.13%和1.21%。

浦發(fā)銀行的半年報顯示，浦銀安盛基金在2024年上半年的營業(yè)收入為6.24億元，凈利潤為1.33億元，較去年同期的6.33億元和1.68億元，分別下降了1.42%和20.83%。

主打固收產(chǎn)品的鑫元基金，則是在2024年實現(xiàn)了營收和凈利潤的雙增長。2024年上半年，鑫元基金營收增至3.03億元，同比去年的2.57億元增長了17.9%；凈利潤達(dá)到9033萬元，較去年同期的5289.3萬元大幅上升70.78%。

南華期貨2024年半年報顯示，截至上半年末南華基金總資產(chǎn)和凈資產(chǎn)分別為1.59億元和1.49億元，同期實現(xiàn)營業(yè)收入3256.43萬元，凈利潤33.79萬元。

“降本增效”成公募圈內(nèi)高頻詞

某中型基金公司投研人士指出，從目前已披露的基金公司上半年運營業(yè)績來看，收入下降，凈利潤還能上升，江信基金在公募基金降本增效方面可能表現(xiàn)得更為明顯。

從2023年開始，公募基金降本增效的概念在行業(yè)中逐漸火熱起來。2023年7月，公募基金費率改革的工作安排發(fā)布，其中包括推出更多浮動費率產(chǎn)品，降低主動權(quán)益類基金費率水平，規(guī)范公募基金銷售環(huán)節(jié)收費，完善公募基金行業(yè)費率披露機制等措施。這一系列改革的推出，標(biāo)志著公募基金行業(yè)開始更加注重成本控制和效率提升，以適應(yīng)市場和監(jiān)管的變化。

到了2024年，降本增效已經(jīng)成為公募基金公司內(nèi)部的高頻詞匯。在經(jīng)營壓力增大的背景下，公募基金行業(yè)開始采取各種措施來降低成本和提高效率，例如調(diào)整薪酬結(jié)構(gòu)、壓縮差旅費用、優(yōu)化人力資源配置、調(diào)整部門框架結(jié)構(gòu)等。不可否認(rèn)的是，盡管面臨諸多挑戰(zhàn)，公募基金行業(yè)仍在積極探索高質(zhì)量發(fā)展的新路徑。

封面圖片來源：每日經(jīng)濟(jì)新聞 劉國梅 攝