8月22日，愛奇藝（NASDAQ:IQ）發(fā)布截至2024年6月30日未經(jīng)審計的第二季度財報。2024年Q2，愛奇藝總收入74億元人民幣。其中，會員服務(wù)收入45億元，月度平均單會員收入（ARM）同比穩(wěn)健增長；在線廣告服務(wù)收入15億元；內(nèi)容發(fā)行收入7億元；其他收入7.8億元。當季，愛奇藝Non-GAAP（非美國通用會計準則）運營利潤為5億元，運營利潤率為7%。連續(xù)9個季度實現(xiàn)了正向的運營現(xiàn)金流。

2024年Q2，愛奇藝陸續(xù)上線了多部多元化優(yōu)質(zhì)內(nèi)容，少數(shù)項目表現(xiàn)波動，但隨著第三季度暑期檔開啟，愛奇藝眾多頭部項目表現(xiàn)優(yōu)異，有力提升多項關(guān)鍵運營指標，根據(jù)最新的7月云合數(shù)據(jù)，愛奇藝重回劇集市場份額領(lǐng)先位置。

“第二季度，行業(yè)內(nèi)的充分競爭對長視頻發(fā)展具有積極意義，提升了長視頻相較其他娛樂方式的吸引力。我們堅信，長視頻行業(yè)實現(xiàn)長期發(fā)展的關(guān)鍵在于優(yōu)質(zhì)內(nèi)容供給的持續(xù)性，以及內(nèi)容質(zhì)量和商業(yè)收益的雙贏，這也是愛奇藝不變的追求。”愛奇藝創(chuàng)始人、首席執(zhí)行官龔宇表示，愛奇藝正致力于將AI廣泛應(yīng)用于提升內(nèi)容創(chuàng)作能力、運營效率和用戶體驗，提高國內(nèi)業(yè)務(wù)表現(xiàn)的同時拓展更多海外市場。通過愛奇藝的內(nèi)容影響力，探索IP衍生及線下體驗業(yè)務(wù)。理性投資創(chuàng)新業(yè)務(wù)，為長期收入和利潤創(chuàng)造新增量。

愛奇藝首席財務(wù)官汪駿表示：“我們謹慎地管理財務(wù)資源，優(yōu)化財務(wù)杠桿，以提高公司的可持續(xù)發(fā)展能力、為大家創(chuàng)造長期價值。”

劇影綜漫頭部項目表現(xiàn)優(yōu)異 暑期好劇頻出市場份額領(lǐng)先

2024年Q2，愛奇藝在劇集、綜藝、動漫領(lǐng)域均推出多部高品質(zhì)內(nèi)容。電影領(lǐng)域上線多部重點項目，云合市占率保持領(lǐng)先。同時，愛奇藝優(yōu)質(zhì)內(nèi)容也已成為電視臺的主要內(nèi)容來源之一，2024年上半年，愛奇藝已向中央廣播電視總臺、衛(wèi)視和地方電視臺發(fā)行約50部劇集，進一步強化優(yōu)質(zhì)內(nèi)容長尾效應(yīng)。

劇集方面，第二季度，愛奇藝進一步鞏固了在現(xiàn)實和懸疑題材的領(lǐng)先優(yōu)勢，并刷新了劇集IP授權(quán)收入紀錄。自制劇《我的阿勒泰》是內(nèi)容質(zhì)量與商業(yè)收益雙贏的又一代表佳作，并成功激發(fā)了新疆文旅線下消費熱潮。7月舉辦的《我的阿勒泰》曠野音樂會，獲得用戶、贊助商和當?shù)匚穆脧V泛好評，有效延展了IP生命力。迷霧劇場兩部新作《不可告人》《看不見影子的少年》，憑借其精良制作，進一步強化了愛奇藝在懸疑題材的標桿地位?！逗〖t娘月紅篇》創(chuàng)造了愛奇藝原創(chuàng)劇集IP授權(quán)收入歷史新高。

電影、綜藝和動漫方面，多部標志性作品市場反響和消費表現(xiàn)良好。第二季度，愛奇藝上線《第二十條》《飛馳人生2》《熱辣滾燙》《前途海量》《超意神探》等30余部重點電影，其中20余部影片通過云影院播出。綜藝領(lǐng)域，《萌探2024》《新說唱2024》《種地吧》第二季等綜N代持續(xù)受好評。動漫方面，愛奇藝持續(xù)深耕國漫成效顯現(xiàn)，《成何體統(tǒng)》創(chuàng)愛奇藝自制動漫熱度、收入等數(shù)據(jù)新高。

進入第三季度暑期檔，《錯位》《唐朝詭事錄之西行》(《唐朝詭事錄》系列第二季)《孤舟》《九部的檢察官》《十天之后回到現(xiàn)實》《喜劇之王單口季》等優(yōu)質(zhì)作品吸引了廣大用戶，特別是在假期中更有閑暇的年輕用戶關(guān)注和享受愛奇藝作品。其中，《唐朝詭事錄之西行》更是成為愛奇藝第14部熱度破萬爆款劇集，且IP長尾效應(yīng)和系列化開發(fā)成效顯著，《唐朝詭事錄之西行》熱播帶動前作《唐朝詭事錄》第一季播放時長和會員收入分別增長6倍和10倍。劇集的多元化收入和影響力從線上延展至線下娛樂、旅游及消費品領(lǐng)域，《唐朝詭事錄·西行》國潮沉浸劇場已落地北京、深圳和西安。

財報電話會上，愛奇藝披露了更多優(yōu)質(zhì)IP的系列化開發(fā)進展，《唐朝詭事錄》系列的第三季《唐朝詭事錄之長安》將進入拍攝階段，廣受用戶喜愛的《無所畏懼》《獵罪圖鑒》將相繼推出第二季，《云襄傳》第二季也在籌備中。

會員ARM同比穩(wěn)健增長 海外業(yè)務(wù)收入同環(huán)比雙增長

優(yōu)質(zhì)內(nèi)容是愛奇藝多元業(yè)務(wù)發(fā)展和海外市場拓展的基石。第二季度，愛奇藝會員服務(wù)收入45億元，在線廣告服務(wù)收入15億元。當季，愛奇藝月度平均單會員收入（ARM）同比穩(wěn)健增長，這主要得益于價格策略優(yōu)化、創(chuàng)新增值服務(wù)有效提升用戶付費意愿，及高階會員權(quán)益加強、黏性提升。Q2愛奇藝推出10場劇集加更禮，現(xiàn)金購買人數(shù)創(chuàng)季度新高。7月暑期檔，愛奇藝成功舉辦首屆“717會員節(jié)”，為用戶提供了超值訂閱優(yōu)惠，并聯(lián)動超過40位藝人開展7小時不間斷直播、推介超130部作品，全網(wǎng)觀看量超3000萬次。“717會員節(jié)”不僅為會員提供了高價值的優(yōu)惠和福利，也有效提升了愛奇藝品牌影響力。愛奇藝計劃將“717會員節(jié)”打造為每年一度的會員專屬節(jié)日。

龔宇在財報電話會上透露，“2024愛奇藝尖叫之夜”將于12月7日在澳門銀河綜藝館舉辦。去年愛奇藝“尖叫之夜”匯聚了百余位藝人和行業(yè)大咖參與，共設(shè)六大單元授出50余項榮譽。眾多精品佳作被表彰，持續(xù)印證愛奇藝內(nèi)容創(chuàng)新、多元敘事和打造爆款的能力。去年愛奇藝“尖叫之夜”吸引了全球數(shù)千萬用戶在線觀看，產(chǎn)生社交平臺熱搜熱榜話題1600多個，也足以說明該活動受到億萬愛奇藝用戶和客戶的關(guān)注和喜愛。

廣告方面，得益于電商和網(wǎng)服等行業(yè)的穩(wěn)健表現(xiàn)，Q2愛奇藝效果廣告收入保持同比增長。AI賦能的效果廣告收入環(huán)比增長150%，再次印證了技術(shù)升級和AI賦能對核心流量變現(xiàn)、提升投放ROI的巨大價值。內(nèi)容定向類廣告?zhèn)涫茏放?，在品牌廣告收入中占比已達59%。大劇的品牌廣告收入實現(xiàn)同比兩位數(shù)增長。

第二季度，愛奇藝海外總收入和會員收入保持同環(huán)比雙增長。主要得益于國產(chǎn)劇集和愛奇藝自制內(nèi)容影響力不斷提升，及海外多地區(qū)本土化合作和商業(yè)變現(xiàn)的有效開展。Q2頭部國產(chǎn)劇集的海外會員收入同比增長超30%。愛奇藝自制泰國本土內(nèi)容《職業(yè)替身》在美國、加拿大、英國等地播放量位居首位，愛奇藝自制國漫《成何體統(tǒng)》在海外多個地區(qū)播放量及收入表現(xiàn)超越頭部日本動漫。近年來，華語內(nèi)容在海外市場的受喜愛程度明顯提升，并成為愛奇藝國際版頭部內(nèi)容的主要供給。過去3年，愛奇藝海外最受歡迎的20部劇集中，一半為國產(chǎn)劇集，并且其中絕大部分是愛奇藝自制內(nèi)容，驗證了華語內(nèi)容尤其是愛奇藝自制內(nèi)容的影響力。未來，愛奇藝將繼續(xù)為海外市場提供優(yōu)質(zhì)華語內(nèi)容，加速推進海外本土自制，同時，利用AI提升愛奇藝海外本土化自制內(nèi)容的生產(chǎn)效率，探索多元化IP變現(xiàn)模式。

AI加筑長期發(fā)展基石 未來優(yōu)質(zhì)內(nèi)容儲備充足

2024年Q2，愛奇藝持續(xù)推動創(chuàng)新技術(shù)廣泛應(yīng)用，提升內(nèi)容創(chuàng)作能力、運營效率和用戶體驗。

第二季度，愛奇藝虛擬制作應(yīng)用場景突破玄幻題材，首次應(yīng)用于現(xiàn)實題材劇集。自研虛擬預(yù)演產(chǎn)品可在正式拍攝前對劇中場景實現(xiàn)快速設(shè)計和可視化呈現(xiàn)，已應(yīng)用于多個頭部項目，實現(xiàn)大幅提效。自制內(nèi)容管理平臺已覆蓋愛奇藝劇集、電影和動漫全部項目，有效協(xié)助管理團隊和制片人以數(shù)據(jù)驅(qū)動、實現(xiàn)高效決策；影視制片管理系統(tǒng)可為拍攝現(xiàn)場工作人員提供一線制作工具及制片生產(chǎn)管理能力，已在67部劇集上應(yīng)用，其中二季度落地21部，良好效果受到創(chuàng)作團隊好評。

2024年Q2，AI助力項目評估、創(chuàng)意、營銷和分發(fā)方面的使用范圍進一步擴大，有效提升內(nèi)容生產(chǎn)和運營效率。例如，AI在項目立項初期即可輔助收入預(yù)測。同時，AI進一步賦能廣告創(chuàng)意和內(nèi)容營銷?！逗〖t娘月紅篇》以劇中角色虛擬形象和品牌廣告結(jié)合的創(chuàng)新形式，有效提升投放效果。AI多模態(tài)模型幫助理解劇情信息并生成營銷點，也有效提高內(nèi)容營銷效率。

財報電話會上，龔宇分享了更多關(guān)于愛奇藝內(nèi)容創(chuàng)作和運營優(yōu)化方向、“一魚多吃”商業(yè)模式發(fā)展成效及規(guī)劃等信息。

內(nèi)容創(chuàng)作方面，愛奇藝將繼續(xù)制作高質(zhì)量內(nèi)容以滿足主流觀眾需求，特別是進一步加強吸引女性用戶的內(nèi)容供給。力爭在不斷變化的內(nèi)容創(chuàng)作領(lǐng)域保持優(yōu)勢，進一步增強社會洞察力，從而制作出與觀眾建立更深層次聯(lián)系的內(nèi)容。密切關(guān)注用戶活躍度和留存，并據(jù)此指導(dǎo)內(nèi)容排播，確保內(nèi)容排播符合用戶偏好和觀看習(xí)慣。內(nèi)部工作室管理方面，將繼續(xù)提升運營效率和成果，為創(chuàng)意人才營造更有利于創(chuàng)造力蓬勃發(fā)展的環(huán)境。

隨著多年專注自制內(nèi)容，愛奇藝IP資產(chǎn)價值越來越高。龔宇表示，“繼續(xù)推進內(nèi)容IP多形式開發(fā)包括線下業(yè)務(wù)貨幣化，是愛奇藝長期、持續(xù)的重要工作，也是提高公司長期價值和競爭力的關(guān)鍵。希望線下體驗業(yè)務(wù)成為我們未來的第二增長曲線。”當前，愛奇藝正積極發(fā)揮海量優(yōu)質(zhì)影視IP優(yōu)勢，賦能消費場景，如《唐朝詭事錄·西行》VR全感劇場已落地多城市。圍繞內(nèi)容IP，愛奇藝還打造了IP周邊商品店“奇小貝”、線下親子主題樂園“奇巴布”。

未來內(nèi)容儲備方面，劇集領(lǐng)域，愛奇藝優(yōu)質(zhì)內(nèi)容供給的穩(wěn)定性將進一步提升，同時加速推進滿足女性用戶需求的古偶和現(xiàn)偶內(nèi)容制作，如《四方館》《念無雙》《冬至》《七夜雪》《大夢歸離》《白月梵星》《仙臺有樹》等，現(xiàn)實和懸疑題材方面，將為觀眾提供《凡人歌》《北上》《無所畏懼2》《正當防衛(wèi)》等多元內(nèi)容。電影領(lǐng)域，愛奇藝平臺將上線多樣化熱門院線電影，同時愛奇藝自制電影，如《皮囊》《一雪前恥》等有望在院線上映。綜藝和動漫內(nèi)容下半年頭部項目上線數(shù)量明顯提升，《十天之后回到現(xiàn)實》《喜劇之王單口季》持續(xù)熱播的同時，更多創(chuàng)新綜藝節(jié)目即將推出，如《燃燒的月亮》已定檔8月下旬播出；國漫《成何體統(tǒng)》《神武天尊》《念無雙》等持續(xù)熱播，熱血類動漫《超能立方：超凡篇》也即將播出。

“愛奇藝將繼續(xù)秉承長期主義推動各業(yè)務(wù)健康發(fā)展。”龔宇表示，愛奇藝將推出更加多元化的優(yōu)質(zhì)內(nèi)容，同時更廣泛地應(yīng)用創(chuàng)新技術(shù)，持續(xù)提升團隊創(chuàng)造力和執(zhí)行力。驅(qū)動愛奇藝內(nèi)容生態(tài)飛輪，實現(xiàn)公司長期增長。

（本文不構(gòu)成任何投資建議，信息披露內(nèi)容以公司公告為準。投資者據(jù)此操作，風險自擔。）