8月30日午后，恒生科技指數(shù)漲幅持續(xù)擴(kuò)大，現(xiàn)已漲超4%，恒生科技指數(shù)ETF（513180）跟隨指數(shù)上漲，持倉股中，蔚來、理想汽車、小鵬汽車、東方甄選、美團(tuán)、京東集團(tuán)、快手等漲幅居前，其中“蔚小理”午后一度均漲超11%。

消息面上，8月中下旬，港股中報(bào)處于密集披露期，市場高度聚焦港股科技互聯(lián)網(wǎng)龍頭的業(yè)績利好所帶來的催化效果。從近兩周的披露線索來看，騰訊控股、京東集團(tuán)、小米集團(tuán)、美團(tuán)等科技龍頭的超預(yù)期業(yè)績提振了市場信心。雖然近期中概股拼多多一度于美股大跌，但并未對港股的大型科網(wǎng)股造成太大情緒波動(dòng)，反而美團(tuán)、騰訊控股、阿里巴巴等個(gè)股最近接連上漲，表達(dá)了資金的態(tài)度。

國泰君安認(rèn)為，騰訊等互聯(lián)網(wǎng)龍頭業(yè)績亮眼，帶動(dòng)港股資訊科技業(yè)行情反彈。當(dāng)前港股市場展現(xiàn)韌性之后，關(guān)注本輪恒生科技中互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)在行業(yè)出清、格局改善下的利潤彈性邏輯體現(xiàn)，此外不同類別資金對恒生科技達(dá)成共識，伴隨南下的持續(xù)流入，后續(xù)將有望受益于外資回流，由分母端提供增量，重視下半年彈性空間。