每經記者 張壽林    每經編輯 張益銘

8月30日，農業(yè)銀行發(fā)布2024年中期業(yè)績。該行上半年實現(xiàn)凈利潤1,365億元，同比增長2.0%。營業(yè)收入3,671億元，同比增長0.4%。利息凈收入2,908億元，同比增長0.1%。報告期內，該行凈利潤、營業(yè)收入及利息凈收入三項指標實現(xiàn)正增長。凈息差1.45%，環(huán)比一季度上升1BP，呈現(xiàn)企穩(wěn)態(tài)勢。

“在當前的經濟環(huán)境下，殊為不易，這也為全年工作奠定了堅實的基礎，驗證了上半年的舉措和策略是行之有效的。”在8月30日的中期業(yè)績發(fā)布會上，農業(yè)銀行行長王志恒說道。

農業(yè)銀行業(yè)績發(fā)布會現(xiàn)場 圖片來源：每經記者 張壽林 攝

上半年凈息差1.45%，初步企穩(wěn)回升

主要收入指標實現(xiàn)正增長，農業(yè)銀行做對了什么？王志恒結合下半年經營目標和做法作了說明。

他說，下半年的目標是保持全年經營質效的穩(wěn)定。具體來說，繼續(xù)堅持“穩(wěn)中求進、以進促穩(wěn)、先立后破”的工作總要求，以四個“保持”來努力實現(xiàn)經營業(yè)績穩(wěn)中向好。

一是保持信貸規(guī)模平穩(wěn)增長和結構持續(xù)優(yōu)化。上半年，加大實體經濟支持力度，貸款實現(xiàn)平穩(wěn)增長。其中重點領域和薄弱環(huán)節(jié)信貸支持力度持續(xù)加大，縣域貸款、鄉(xiāng)村振興重點幫扶縣貸款、制造業(yè)、綠色信貸、普惠金融、科創(chuàng)產業(yè)等重點領域貸款規(guī)模保持較高增速，結構不斷優(yōu)化。下一步，農行將聚焦主責主業(yè)，主動順應宏觀調控政策導向，著力做好“五篇大文章”、服務新質生產力，為經濟轉型提供高質量的金融供給。

二是保持凈息差總體穩(wěn)定。上半年凈息差1.45%，環(huán)比一季度上升1BP，凈息差初步企穩(wěn)回升。下半年，農行將持續(xù)做好量價協(xié)同管理，提升定價精細化水平，推進服務能力提升和客戶基礎建設，加強負債成本管控，努力使凈息差保持總體穩(wěn)定。

三是保持非息收入多元增長。上半年手續(xù)費收入降幅7.9%，較一季度有所收窄。農行將把握擴大內需、促進消費升級、推進資本市場高質量發(fā)展的政策機遇，持續(xù)推動中間業(yè)務高質量發(fā)展。同時，農行將持續(xù)跟蹤市場變化，靈活應對金融市場波動，動態(tài)優(yōu)化投資組合和交易策略，持續(xù)挖掘增收潛力，努力推動其他非息收入增長。

四是保持資產質量穩(wěn)定。上半年，農行不良率1.32%，逾期率1.07%，均較上年末下降0.01個百分點。撥備覆蓋率繼續(xù)保持在303.94%的高水平，具備充足的風險抵補能力。

王志恒說，下一步，農行將持續(xù)加強全面風險管理，特別是加強重點領域信用風險防范化解，強化逾期貸款管理，并加大不良資產清收處置力度，保持資產質量穩(wěn)定。

負債成本壓力將繼續(xù)得到緩解

凈息差是銀行經營核心指標之一，在存貸款利率趨勢性下行背景下，農業(yè)銀行凈息差接下來變動備受外界關注。

王志恒分析，今年以來，在宏觀政策的引導下，政策利率和LPR下調、市場利率中樞整體下行，銀行業(yè)繼續(xù)合理有序讓利實體經濟。上半年農行凈息差1.45%，較一季度階段性回升1BP。主要受以下因素影響：

資產端，受LPR下調、房貸利率政策調整及主動讓利實體經濟影響，銀行業(yè)貸款收息率延續(xù)下行趨勢，農行變動與可比同業(yè)保持一致，但降幅同比有所改善。主要是農行緊跟經濟轉型方向，圍繞“三農”縣域和五篇大文章，深挖實體經濟需求，加大信貸結構優(yōu)化力度，信貸總量增長和結構優(yōu)化對凈息差貢獻進一步提升。

負債端，積極傳導落實存款利率市場化調整機制要求。2023年，農行與可比同業(yè)先后3次下調存款掛牌利率，隨著今年存款陸續(xù)到期重定價尤其是中長期定期存款重定價，新發(fā)生存款利率明顯下降，存款成本壓力有所緩解，存款付息率已較上年一定程度下降。

今年7月，政策利率及LPR下調，有助于鞏固經濟持續(xù)回升向好態(tài)勢，與可比同業(yè)于7月25日下調存款利率，基本抵消7月份LPR下調的影響，有利于穩(wěn)定凈息差水平。

“下一步的息差走勢，我們認為會總體保持平穩(wěn)。”王志恒說，在加大金融對實體經濟的支持力度，促進社會綜合融資成本穩(wěn)中有降的大背景下，貸款收息率仍有下行壓力，疊加債券市場利率整體低位運行，資產端收息率仍將承壓。將努力實現(xiàn)信貸規(guī)模合理增長和結構、質量的不斷優(yōu)化。

負債端，從政策層面看，隨著7月份存款利率的下調，存款利率市場化調整機制效能將持續(xù)釋放，美聯(lián)儲多次加息對外幣負債利率上升的持續(xù)影響基本結束，負債成本壓力將繼續(xù)得到緩解。在管理上也將進一步加強負債成本管控，提升基礎服務能力，不斷提升負債質量，存款付息成本存在一定改善空間。

綜合考慮上述因素，王志恒預計，下半年凈息差將總體保持穩(wěn)定，也會努力爭取實現(xiàn)進一步的邊際改善。

封面圖片來源：601288.SH 1288.HK)\中國農業(yè)銀行 農業(yè)銀行 農行（每經記者 張建 攝