每經(jīng)記者 涂穎浩    每經(jīng)編輯 馬子卿    

2023年8月，國(guó)家金融監(jiān)督管理總局向多家人身險(xiǎn)公司下發(fā)《關(guān)于規(guī)范銀行代理渠道保險(xiǎn)產(chǎn)品的通知》（以下簡(jiǎn)稱《通知》），對(duì)銀行保險(xiǎn)渠道傭金進(jìn)行約束。銀保渠道“報(bào)行合一”推行近一年后，全行業(yè)相關(guān)渠道平均傭金水平較之前降低30%。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，在去年同期高基數(shù)下，2024年上半年，六大上市壽險(xiǎn)公司新業(yè)務(wù)價(jià)值均保持兩位數(shù)增長(zhǎng)，其中銀保渠道在新業(yè)務(wù)價(jià)值增長(zhǎng)的重要性逐漸凸顯。具體而言，人保壽險(xiǎn)、太平人壽新業(yè)務(wù)價(jià)值同比提升91%、83.6%，新華保險(xiǎn)同比提升57.7%。在半年報(bào)中，多家頭部險(xiǎn)企提到了銀保渠道“報(bào)行合一”對(duì)于降低負(fù)債成本、提升經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的影響。

上市險(xiǎn)企中報(bào)數(shù)據(jù)還顯示，“報(bào)行合一”對(duì)銀保渠道的新單保費(fèi)已產(chǎn)生短期影響，不過(guò)，由于各家公司新業(yè)務(wù)價(jià)值率的大幅改善，對(duì)銀保渠道新業(yè)務(wù)價(jià)值增長(zhǎng)影響顯著。展望下半年，銀保渠道的規(guī)模和價(jià)值還能否持續(xù)增長(zhǎng)值得關(guān)注。

銀保渠道新業(yè)務(wù)價(jià)值、新業(yè)務(wù)價(jià)值率持續(xù)提升

據(jù)悉，新業(yè)務(wù)價(jià)值是指新銷售的保單預(yù)期未來(lái)產(chǎn)生的收益貼現(xiàn)到今年的價(jià)值，反映的是公司經(jīng)營(yíng)能力和新業(yè)務(wù)拓展銷售水平，也是評(píng)估公司業(yè)務(wù)增長(zhǎng)潛力的一個(gè)指標(biāo)。新業(yè)務(wù)價(jià)值受年化新保費(fèi)和新業(yè)務(wù)價(jià)值率兩個(gè)指標(biāo)共同影響。

業(yè)內(nèi)人士指出，上半年六大上市壽險(xiǎn)公司新業(yè)務(wù)價(jià)值的增長(zhǎng)的原因，一方面是受益于產(chǎn)品結(jié)構(gòu)優(yōu)化、代理人產(chǎn)能提升；另一方面則是在“報(bào)行合一”及預(yù)定利率下調(diào)背景下，保險(xiǎn)公司銀保渠道費(fèi)用率下降，助力負(fù)債成本的降低。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，在六大上市壽險(xiǎn)公司中，人保壽險(xiǎn)和太平人壽新業(yè)務(wù)價(jià)值增長(zhǎng)幅度最大，其中銀保渠道貢獻(xiàn)價(jià)值增長(zhǎng)都較為突出。以銀保業(yè)務(wù)占比超過(guò)五成的人保壽險(xiǎn)最為典型，2024年上半年，該公司實(shí)現(xiàn)新業(yè)務(wù)價(jià)值39.35億元，同比增長(zhǎng)91%，其中銀保渠道實(shí)現(xiàn)半年新業(yè)務(wù)價(jià)值19.34億元，同比大幅增長(zhǎng)。

圖片來(lái)源：中國(guó)人保2024年半年度報(bào)告

太平人壽新業(yè)務(wù)價(jià)值66.94億元人民幣，同比增長(zhǎng)83.6%，其中銀保新業(yè)務(wù)價(jià)值同比增長(zhǎng)299.7%。太平人壽管理層在業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上表示，個(gè)險(xiǎn)依然在新業(yè)務(wù)價(jià)值貢獻(xiàn)中占大頭，但在增量中銀保貢獻(xiàn)了42%。

2024年上半年，平安壽險(xiǎn)及健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)新業(yè)務(wù)價(jià)值為223.20億元，同比增長(zhǎng)11.0%。其中，代理人渠道新業(yè)務(wù)價(jià)值為181.06億元，同比增長(zhǎng)10.8%；銀保渠道新業(yè)務(wù)價(jià)值26.41億元，同比增長(zhǎng)17.3%。太保壽險(xiǎn)新業(yè)務(wù)價(jià)值90.37億元，同比增長(zhǎng)22.8%，可比口徑下同比增長(zhǎng)29.5%，銀保渠道新業(yè)務(wù)價(jià)值同比增長(zhǎng)26.5%。

圖片來(lái)源：中國(guó)平安2024年中期業(yè)績(jī)報(bào)告

業(yè)內(nèi)人士分析指出，受益產(chǎn)品預(yù)定利率下調(diào)、銀保“報(bào)行合一”、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)改善，上市壽險(xiǎn)公司新業(yè)務(wù)價(jià)值率有不同程度的提升。

半年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，太平人壽新業(yè)務(wù)價(jià)值率為24.6%，同比上升12.4個(gè)百分點(diǎn)；其中銀保新業(yè)務(wù)價(jià)值率為20%，同比上升16.4個(gè)百分點(diǎn)。平安人壽整體新業(yè)務(wù)價(jià)值率為24.2%，同比提升6.5個(gè)百分點(diǎn)；其中銀保新業(yè)務(wù)價(jià)值率為22.5%，同比提升6.8個(gè)百分點(diǎn)。太保壽險(xiǎn)新業(yè)務(wù)價(jià)值率18.7%，同比提升5.3個(gè)百分點(diǎn)；其中銀保渠道新業(yè)務(wù)價(jià)值率12.5%，同比提升5.6個(gè)百分點(diǎn)。

圖片來(lái)源：中國(guó)太保2024年半年度報(bào)告

嚴(yán)格執(zhí)行“報(bào)行合一”：頭部險(xiǎn)企降本增效顯著

對(duì)于新業(yè)務(wù)價(jià)值的亮眼表現(xiàn)，太平人壽總經(jīng)理程永紅表示，這主要是落實(shí)“報(bào)行合一”監(jiān)管要求以及公司內(nèi)部降本增效高質(zhì)量發(fā)展的結(jié)果。

據(jù)其透露，上半年，太平人壽銀保渠道的平均手續(xù)費(fèi)費(fèi)率下降了19.6%，銀保的固定費(fèi)用也下降了18.5%。“在已經(jīng)取得較好成績(jī)基礎(chǔ)上，更有利于進(jìn)一步推動(dòng)渠道專業(yè)化經(jīng)營(yíng)。”程永紅表示。中國(guó)太平下半年將進(jìn)一步落實(shí)“報(bào)行合一”以及推動(dòng)渠道專業(yè)化進(jìn)度，持續(xù)壓降負(fù)債成本、優(yōu)化負(fù)債結(jié)構(gòu)，并預(yù)計(jì)今年新業(yè)務(wù)價(jià)值依然能保持兩位數(shù)增長(zhǎng)。

圖片來(lái)源：中國(guó)太平2024年中期業(yè)績(jī)報(bào)告

日前，金融監(jiān)管總局人身險(xiǎn)司司長(zhǎng)羅艷君在受訪時(shí)指出，從“報(bào)行合一”執(zhí)行效果看，全行業(yè)相關(guān)渠道平均傭金水平較之前降低30%。

談及“報(bào)行合一”對(duì)行業(yè)的影響，羅艷君表示，強(qiáng)化“報(bào)行合一”要求將進(jìn)一步規(guī)范市場(chǎng)秩序，長(zhǎng)期利好行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。一方面可以推動(dòng)傭金水平回歸合理范圍，促進(jìn)行業(yè)降本增效；另一方面可以推動(dòng)公司通過(guò)產(chǎn)品和服務(wù)打造核心競(jìng)爭(zhēng)力，特別是中小公司將更多資源聚焦細(xì)分領(lǐng)域，更好地滿足客戶需求，提升服務(wù)能力。

從絕對(duì)值而言，中國(guó)人壽上半年新業(yè)務(wù)價(jià)值322.62億元，繼續(xù)引領(lǐng)行業(yè)，較2023年同期重述結(jié)果同比提升18.6%，中國(guó)人壽在報(bào)告中集體，銀保渠道新業(yè)務(wù)價(jià)值率和價(jià)值貢獻(xiàn)顯著提升，提及嚴(yán)格落實(shí)“報(bào)行合一”政策要求，強(qiáng)化傭金費(fèi)用管控，實(shí)現(xiàn)降本增效；豐富銀保產(chǎn)品，構(gòu)建多元產(chǎn)品體系；加強(qiáng)渠道拓展，擴(kuò)大合作銀行覆蓋面等因素。

中國(guó)人壽2024年半年度報(bào)告

普華永道中國(guó)金融業(yè)管理咨詢合伙人周瑾對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，隨著監(jiān)管強(qiáng)力推行銀保渠道的“報(bào)行合一”，治理了銀保渠道的費(fèi)用亂象，減少了保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)之間的無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)，對(duì)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)銀保渠道的總體傭金降幅為30%，對(duì)于部分產(chǎn)品的傭金降幅甚至達(dá)到60%，因此也大幅降低了保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的銷售成本。

“在此背景下，部分保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)靠簡(jiǎn)單的高費(fèi)用投放來(lái)贏得銀行渠道資源的模式無(wú)以為繼，因此必須轉(zhuǎn)為通過(guò)更有吸引力的產(chǎn)品、優(yōu)質(zhì)的服務(wù)、良好的品牌和口碑來(lái)贏得競(jìng)爭(zhēng)，這有利于優(yōu)質(zhì)的保險(xiǎn)公司更多取得銀保渠道的份額，從而也改善了行業(yè)的業(yè)務(wù)品質(zhì)。”周瑾認(rèn)為。

上市公司新單保費(fèi)承壓，業(yè)內(nèi)：影響會(huì)逐步遞減

記者注意到，受“報(bào)行合一”壓降躉交業(yè)務(wù)影響，上半年頭部壽險(xiǎn)公司銀保渠道新單保費(fèi)承壓。

半年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，新華保險(xiǎn)銀保渠道長(zhǎng)期險(xiǎn)首年保費(fèi)99.64億元，同比下降60.8%；其中躉交保費(fèi)28.2億元，同比下降82.3%。中國(guó)人壽銀保渠道長(zhǎng)險(xiǎn)首年業(yè)務(wù)167.93億元，同比下降54%；其中躉交保費(fèi)41.22億元，同比下降78%。太保壽險(xiǎn)銀保渠道新保業(yè)務(wù)139.8億元，同比下降30.4%。人保壽險(xiǎn)銀保渠道長(zhǎng)險(xiǎn)首年223.95億元，同比下降26.2%；其中躉交保費(fèi)124.68億元，同比下降27%。平安壽險(xiǎn)銀保渠道新業(yè)務(wù)130.96億元，同比下降15%。

圖片來(lái)源：新華保險(xiǎn)2024年半年度報(bào)告

對(duì)外經(jīng)貿(mào)大學(xué)保險(xiǎn)學(xué)院教授王國(guó)軍在受訪時(shí)對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，銀保渠道“報(bào)行合一”對(duì)新單保費(fèi)收入在短期是有一定影響的，但從一個(gè)較長(zhǎng)的時(shí)期來(lái)看，影響會(huì)逐漸遞減，保險(xiǎn)公司和銀行的關(guān)系有一個(gè)從嚴(yán)重失衡，到重新平衡的問(wèn)題，銀行需要一個(gè)接受這種改變并適應(yīng)這種改變的過(guò)程。

在王國(guó)軍看來(lái)，“報(bào)行合一”對(duì)保險(xiǎn)公司的利潤(rùn)水平有正向的影響，而且這種影響還會(huì)延續(xù)并得以鞏固。下半年壽險(xiǎn)的規(guī)模還將繼續(xù)擴(kuò)大，利潤(rùn)水平還將繼續(xù)提升，但較上半年的增速可能會(huì)有所減緩。

值得一提的是，今年5月，國(guó)家金融監(jiān)督管理總局發(fā)布《關(guān)于商業(yè)銀行代理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)有關(guān)事項(xiàng)的通知》，取消了商業(yè)銀行每個(gè)網(wǎng)點(diǎn)在同一會(huì)計(jì)年度內(nèi)只能與不超過(guò)3家保險(xiǎn)公司開展保險(xiǎn)代理業(yè)務(wù)合作的限制（即“一對(duì)三”限制）。中金公司分析師對(duì)此認(rèn)為，“報(bào)行合一”后取消合作公司數(shù)量上限，不僅將豐富銀行保險(xiǎn)產(chǎn)品和服務(wù)供給、保護(hù)消費(fèi)者利益，產(chǎn)品和服務(wù)優(yōu)勢(shì)突出的保險(xiǎn)公司還有望在維持較好盈利水平基礎(chǔ)上擴(kuò)大份額。

談及銀保“報(bào)行合一”以及放開“一對(duì)三”限制的政策，中國(guó)太?？偛泌w永剛表示，這有助于保險(xiǎn)行業(yè)聚焦長(zhǎng)期可持續(xù)的發(fā)展，推動(dòng)行業(yè)不斷地提升產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力和服務(wù)質(zhì)量，也提升品牌的影響力。公司將持續(xù)地深耕中心城市，同時(shí)在銀行的合作上聚焦戰(zhàn)略合作的銀行，推進(jìn)“一行一策”，促進(jìn)銀行險(xiǎn)企雙方的深度協(xié)同共贏。

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