每經(jīng)記者 肖芮冬    每經(jīng)編輯 趙云    

9月10日，市場(chǎng)全天探底回升，三大指數(shù)小幅上漲。截至收盤，滬指漲0.28%，深成指漲0.13%，創(chuàng)業(yè)板指漲0.06%。

板塊方面，華為昇騰、電商、鴻蒙概念、CPO等板塊漲幅居前，旅游、醫(yī)藥商業(yè)、保險(xiǎn)、中藥等板塊跌幅居前。

總體上個(gè)股漲多跌少，全市場(chǎng)超3300只個(gè)股上漲。滬深兩市今日成交額5276億，較上個(gè)交易日放量90億。

今天上午收盤時(shí)，A股盤面一度比較悲觀：

滬指繼續(xù)新低，深指、創(chuàng)指均跌超1%，下跌個(gè)股超4000家，全天成交額預(yù)估不足5000億元。

但下午剛開盤，市場(chǎng)畫風(fēng)大變：

13:00~13:15，各大指數(shù)突然明顯拉升，其中創(chuàng)業(yè)板指、科創(chuàng)50率先翻紅。接近0軸后，這股向上的勢(shì)頭，又默契地暫時(shí)戛然而止。

過了一會(huì)，約14:00前后，又一波更強(qiáng)勁的拉升出現(xiàn)，這次直接把三大指數(shù)都拉紅了。

此后直到收盤，市場(chǎng)整體再無明顯回落。超3300只個(gè)股收紅，情緒可以說明顯好轉(zhuǎn)了。

你知道發(fā)生了什么嗎？

首先最重要的，還是寬基ETF爆量。

寬基ETF的動(dòng)向，是近期許多股民盯盤時(shí)的老朋友了。

分時(shí)圖上，前一個(gè)15分鐘里，其放量就十分明顯。第二次拉升時(shí)，紅柱的長(zhǎng)度更加夸張，拉升的效果也自然更強(qiáng)。

具體到產(chǎn)品上，除了一直是“主陣地”的滬深300ETF外，昨日開始異動(dòng)的創(chuàng)業(yè)板ETF（159915）也持續(xù)活躍。

截至收盤，該產(chǎn)品全天成交額為23.4億元，其中有超2億元來自下午盤初的15分鐘；第二波累計(jì)成交額則超過4億元。

今天是不是“底”，本文不能斷言，畢竟全A股的量能還沒完全打開。

但這兩波異動(dòng)確實(shí)給盤面帶來了一些的變化。

一方面，是有多個(gè)板塊趁勢(shì)翻紅，接過了領(lǐng)漲的大旗，在第二波拉升時(shí)又繼續(xù)擴(kuò)大漲幅。

從貢獻(xiàn)度來看，第一個(gè)15分鐘帶動(dòng)創(chuàng)業(yè)板翻紅的，主要是CPO概念熱門股，如中際旭創(chuàng)、新易盛、天孚通信，以及寧德時(shí)代、陽(yáng)光電源等新能源賽道權(quán)重股。

此后指數(shù)小幅回落，但CPO概念仍然保持強(qiáng)勢(shì)。

一個(gè)很多人沒注意到的細(xì)節(jié)是，昨天上午11時(shí)許，創(chuàng)業(yè)板有一波翻紅，幾乎完全由CPO“三劍客”帶動(dòng)，而非寬基ETF發(fā)力。

這說明，部分資金或許提前進(jìn)行了布局。

消息面上，9月11日—13日，第25屆中國(guó)國(guó)際光電博覽會(huì)將在深圳國(guó)際會(huì)展中心（寶安）開幕。值得注意的是，在本次展會(huì)上，中際旭創(chuàng)、華工正源、光迅科技等多家廠商將展示1.6T光模塊相關(guān)產(chǎn)品。

盤面上另一個(gè)變化，則是消費(fèi)電子概念出現(xiàn)回流。畢竟與醫(yī)藥股相比，消費(fèi)電子、CPO都更有“科技味”，邏輯上更存在聯(lián)動(dòng)的可能性。

這15分鐘里，華為海思等消費(fèi)電子細(xì)分概念深水翻紅。

甚至板塊內(nèi)被數(shù)億資金封死跌停的深圳華強(qiáng)，都被反復(fù)撬開——在今天集體退潮跌停的高位股中，幾乎僅此一例。

不過需要提醒一點(diǎn)，或許受市場(chǎng)疲弱影響，消費(fèi)電子板塊近期以利好兌現(xiàn)為主。

比如今天凌晨，蘋果召開了秋季新品發(fā)布會(huì)。但今天蘋果概念股對(duì)此反應(yīng)冷淡，領(lǐng)益智造、賽騰股份等龍頭股表現(xiàn)不佳。

但由華為相關(guān)產(chǎn)品和事件驅(qū)動(dòng)的柔性屏概念，相較之下表現(xiàn)更強(qiáng)，午后隨第二波拉升翻紅。

中信建投表示，三折疊手機(jī)相較于目前主流左右折手機(jī)不僅在折疊形態(tài)有了大幅改動(dòng)，而且相應(yīng)的手機(jī)零部件價(jià)值量也大幅增加。首先內(nèi)屏尺寸大幅提升，對(duì)于折疊屏的彎折強(qiáng)度要求更高，對(duì)于柔性O(shè)LED面板需求量進(jìn)一步增加；其次鉸鏈數(shù)量直接翻倍，華為公司在今年3月公布了三折屏手機(jī)設(shè)計(jì)專利，采用兩套鉸鏈連接三部分殼體，三折手機(jī)對(duì)于鉸鏈需求量直接翻倍。

最后，還有一個(gè)題材本周走得也比較強(qiáng)勢(shì)——國(guó)企改革概念，甚至可以細(xì)分到“上海國(guó)企改革”。

消息面，上海市國(guó)資委黨委書記、主任賀青9月10日在解放日?qǐng)?bào)發(fā)文《聚焦核心競(jìng)爭(zhēng)力深化國(guó)資國(guó)企改革》。其中提到，更大范圍、更深層次、更廣領(lǐng)域統(tǒng)籌配置國(guó)有資本，推動(dòng)跨集團(tuán)、跨層級(jí)戰(zhàn)略性重組，對(duì)部分企業(yè)實(shí)施“瘦身健體”打造一批龍頭企業(yè)、鏈主企業(yè)，提升競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

長(zhǎng)江證券湖南分公司首席分析師王振懷表示，昨日盤面上，央企及地方國(guó)企改革概念持續(xù)發(fā)酵，主要原因是近期密集的國(guó)企改革消息刺激：9月1日，某電力大廠重組；2日，兩船合并；5日，券商合并；8日，某大型礦廠重組，點(diǎn)燃國(guó)資并購(gòu)重組的熱度。

市場(chǎng)角度看，隨著高位抱團(tuán)股的瓦解，資金順勢(shì)進(jìn)行高低位的切換，位階較低又具有合并重組預(yù)期的企業(yè)被市場(chǎng)資金所挖掘。但國(guó)企改革中所包含的方向較為分散，想要形成板塊效應(yīng)難度較大。

銀河證券則表示，結(jié)合二十屆三中全會(huì)精神以及新一輪央國(guó)企改革舉措，國(guó)家安全領(lǐng)域、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)領(lǐng)域、科技創(chuàng)新領(lǐng)域中的央國(guó)企投資價(jià)值有望逐漸提高。醫(yī)藥生物、建筑裝飾、通信、環(huán)保、交通運(yùn)輸、石油石化等行業(yè)中的央國(guó)企相對(duì)行業(yè)整體具有業(yè)績(jī)明顯占優(yōu)、估值低、股息率高的特點(diǎn)，具有較高投資價(jià)值。

封面圖片來源：每日經(jīng)濟(jì)新聞 文多 攝