每經(jīng)記者 涂穎浩    每經(jīng)編輯 張益銘

我國養(yǎng)老保險體系包括三大支柱——第一支柱基本養(yǎng)老保險，第二支柱即企業(yè)年金、職業(yè)年金，第三支柱包括個人養(yǎng)老金和市場化的個人商業(yè)養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)。在人口老齡化大背景下，加強多層次、多支柱養(yǎng)老保險體系建設(shè)對于保障和改善民生、增進人民福祉、扎實推進共同富裕至關(guān)重要。

近年來，銀行、保險、基金等各類金融機構(gòu)都已推出個人養(yǎng)老金融產(chǎn)品，例如基金公司提供了養(yǎng)老目標(biāo)基金，銀行推出了養(yǎng)老理財產(chǎn)品、養(yǎng)老儲蓄產(chǎn)品等。在業(yè)內(nèi)看來，與銀行、基金相比，保險業(yè)在長壽風(fēng)險管理、醫(yī)療健康產(chǎn)業(yè)協(xié)同等方面有獨特優(yōu)勢，是第三支柱發(fā)展的核心力量。

2022年11月個人養(yǎng)老金制度啟動以來，受到越來越多的認(rèn)可?！睹咳战?jīng)濟新聞》記者注意到，保險類產(chǎn)品正在持續(xù)不斷地擴容中。國家社會保險公共服務(wù)平臺數(shù)據(jù)顯示，截至9月14日，個人養(yǎng)老金保險產(chǎn)品種類增加至103款，具體包括50款年金保險、36款兩全保險、17款專屬商業(yè)養(yǎng)老保險。

在最近發(fā)布的保險“新國十條”中，明確提出積極發(fā)展第三支柱養(yǎng)老保險。大力發(fā)展商業(yè)保險年金，滿足人民群眾多樣化養(yǎng)老保障和跨期財務(wù)規(guī)劃需求。鼓勵開發(fā)適應(yīng)個人養(yǎng)老金制度的新產(chǎn)品和專屬產(chǎn)品等。

目前，商業(yè)養(yǎng)老保險都包含哪些產(chǎn)品類別？消費者該如何選擇適合的產(chǎn)品，還有哪些注意事項，《每日經(jīng)濟新聞》記者帶您一探究竟。

保險在長壽風(fēng)險管理方面具有獨特優(yōu)勢

養(yǎng)老金融是“五篇大文章”的重要組成部分，近年來，銀行、保險、基金等各類金融機構(gòu)積極推出個人養(yǎng)老金融產(chǎn)品，增加養(yǎng)老保障供給，滿足人民群眾多樣化的養(yǎng)老需求。

基金公司提供了養(yǎng)老目標(biāo)基金。2018年8月，首批14只養(yǎng)老目標(biāo)基金獲批，標(biāo)志著我國專門面向居民養(yǎng)老需求的公募基金類別誕生。隨著養(yǎng)老金制度的進一步完善，養(yǎng)老目標(biāo)基金越來越受關(guān)注。根據(jù)業(yè)內(nèi)統(tǒng)計數(shù)據(jù)，截至6月30日，市場上共有養(yǎng)老目標(biāo)FOF（基金中的基金）273只，規(guī)模合計648.68億元。其中，個人養(yǎng)老金基金193只，規(guī)模合計66.86億元。

銀行提供了養(yǎng)老理財產(chǎn)品和養(yǎng)老儲蓄產(chǎn)品。國家社會保險公共服務(wù)平臺數(shù)據(jù)顯示，截至9月14日，儲蓄類產(chǎn)品共有465款。大致可以分為兩大類，一類是特定養(yǎng)老儲蓄產(chǎn)品，另一類則是非特定養(yǎng)老儲蓄產(chǎn)品。其中，特定養(yǎng)老儲蓄是指專為養(yǎng)老目標(biāo)而設(shè)立的儲蓄類別，存儲年限分為5年、10年、15年和20年四檔，利率略高于大型銀行五年期定期存款利率。

除了傳統(tǒng)養(yǎng)老年金產(chǎn)品等強養(yǎng)老屬性的險種之外，保險業(yè)在2018年5月啟動了稅延養(yǎng)老險試點。2021年專屬養(yǎng)老保險試點啟動，這也是與養(yǎng)老第三支柱相關(guān)的一項保險產(chǎn)品，專屬養(yǎng)老保險于2022年3月試點區(qū)域擴大到全國范圍，目前已轉(zhuǎn)為常態(tài)化運行。國家社會保險公共服務(wù)平臺數(shù)據(jù)顯示，截至9月14日，個人養(yǎng)老金保險產(chǎn)品種類增加至103款，其中包含17款專屬商業(yè)養(yǎng)老保險。

8月21日，在國務(wù)院新聞辦公室舉行“推動高質(zhì)量發(fā)展”系列主題新聞發(fā)布會上，國家金融監(jiān)督管理總局副局長肖遠(yuǎn)企介紹，在養(yǎng)老金融方面，我們與相關(guān)部門一起共同推動個人養(yǎng)老金制度的發(fā)展，目前已經(jīng)開立超過6000萬個賬戶，各類儲蓄存款、銀行理財、商業(yè)養(yǎng)老保險產(chǎn)品超過500個。同時也大力發(fā)展商業(yè)養(yǎng)老保險，已積累養(yǎng)老金規(guī)模超過6萬億元，覆蓋近1億人。

相對于銀行理財、基金、儲蓄等其他金融產(chǎn)品，保險產(chǎn)品往往具有“期限長”“按照約定的期限領(lǐng)取”的主要特征。

在業(yè)內(nèi)看來，保險產(chǎn)品在長壽風(fēng)險管理方面具有獨特優(yōu)勢。中國太保總裁趙永剛指出保險產(chǎn)品“能夠為不同群體、不同人生階段的客戶提供個性化、差異化的養(yǎng)老資金規(guī)劃，可兼具終身領(lǐng)取、保證領(lǐng)取、靈活領(lǐng)取等多種形態(tài)設(shè)計，還可提供抵御生老病死殘等多種人身風(fēng)險的綜合養(yǎng)老保障計劃，專業(yè)價值不可替代。”

103款個人養(yǎng)老金保險產(chǎn)品該如何選擇

與其他傳統(tǒng)養(yǎng)老年金相比，消費者購買個人養(yǎng)老金保險產(chǎn)品可以享受稅收優(yōu)惠政策。在繳費環(huán)節(jié)，個人向個人養(yǎng)老金資金賬戶的繳費，按照12000元/年的限額標(biāo)準(zhǔn)，在綜合所得或經(jīng)營所得中據(jù)實扣除。

據(jù)了解，個人養(yǎng)老金保險產(chǎn)品最初只有6家公司共7款產(chǎn)品，一年多來，個人養(yǎng)老金產(chǎn)品中的保險類種類、數(shù)量持續(xù)擴容，可供選擇的產(chǎn)品不斷豐富?！睹咳战?jīng)濟新聞》記者注意到，截至9月14日，相關(guān)產(chǎn)品數(shù)量已擴容至103款，涉及23家公司。

具體而言，國民養(yǎng)老、中國人壽各有10款，太保壽險、友邦人壽各有8款，人保壽險、泰康人壽各有7款，太平養(yǎng)老、陽光人壽各有6款，太平人壽、泰康養(yǎng)老、中宏人壽各有5款，工銀安盛有4款，交銀人壽、新華保險、中信保誠各有3款，大都會人壽、建信人壽、農(nóng)銀人壽、新華養(yǎng)老、中英人壽各有2款，民生人壽、招商信諾、中意人壽各有1款。

年金保險在個人養(yǎng)老金保險產(chǎn)品中約占一半。年金保險最大的優(yōu)勢在于年金領(lǐng)取的確定性和長期性。根據(jù)投保人選擇的養(yǎng)老年金領(lǐng)取方式及和保險公司約定的保險期間，自約定領(lǐng)取年齡起領(lǐng)取養(yǎng)老年金，比如可約定為被保險人年滿55（女）、60、65、70周歲后，可以持續(xù)領(lǐng)取至終身。若在此期間不幸身故，保險公司將一次性給付保證給付期間內(nèi)未領(lǐng)取的保證養(yǎng)老年金。

兩全保險有36款，兩全保險兼具儲蓄和保障功能，如保障期滿時生存，可一筆領(lǐng)取滿期保險金，如保障期內(nèi)不幸身故，可獲賠身故保險金。此類產(chǎn)品保險責(zé)任通常包含身故保險金、全殘保險金、滿期金，提供靈活的保險期間和交費期間。一位產(chǎn)品部負(fù)責(zé)人指出，年金保險更傾向于銷售給年輕的客戶，對于45歲、50多歲的客戶，向他們推薦兩全保險的接受度會更高一些。

此外，還有17款專屬商業(yè)養(yǎng)老保險。商業(yè)養(yǎng)老保險是一種資金長期鎖定、專門用于個人養(yǎng)老保障的保險產(chǎn)品，具有投保簡便、繳費靈活、收益穩(wěn)健等特點。各家公司推出的專屬商業(yè)養(yǎng)老保險產(chǎn)品均采取“雙賬戶”管理模式，提供穩(wěn)健型、進取型兩種不同的投資組合。一般而言，穩(wěn)健回報型投資組合有一定的保證利率，積極進取型投資組合可能獲得更高收益。

消費者購買商業(yè)養(yǎng)老險需要注意這幾點

“從收益性、安全性和靈活性三方面看，壽險產(chǎn)品的安全性和長期收益性上更勝一籌。”一位壽險公司人士此前對記者表示，雖然在長期穩(wěn)定性上優(yōu)勢明顯，但相比其他養(yǎng)老金融產(chǎn)品，保險產(chǎn)品存在靈活性不足的問題，比如說萬一出現(xiàn)繳費中止的情況，現(xiàn)在沒有靈活退出的機制。

因此，業(yè)內(nèi)人士建議，消費者購買商業(yè)養(yǎng)老險，首先要注意的是現(xiàn)金流的合理分配。北京排排網(wǎng)保險代理有限公司總經(jīng)理楊帆在受訪時表示，商業(yè)養(yǎng)老保險的購買額度應(yīng)當(dāng)根據(jù)個人的經(jīng)濟能力、退休目標(biāo)和生活預(yù)期來決定。關(guān)鍵是“要確保保險額度能夠滿足未來養(yǎng)老的基本需求，同時不會對當(dāng)前的生活質(zhì)量造成過大壓力”。

資深代理人宋號盛在受訪時也對《每日經(jīng)濟新聞》記者表示，在開展個人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)中，遇到的一大現(xiàn)實問題是消費者擔(dān)心未來收入不穩(wěn)定，后續(xù)無法完成繳費。對此，他提出了兩種解決方案，一是結(jié)合自身的收入水平和財務(wù)規(guī)劃，選擇合適的繳費期，最短可以選擇6年期繳費；二是在預(yù)算有限的情況下，先不用滿12000元/年的限額，比如可以每年買6000元~7000元，多買幾年。

在宋號盛看來，個人養(yǎng)老金產(chǎn)品最大的優(yōu)勢是在個人養(yǎng)老金賬戶中退稅+增值。他提到，對于個人養(yǎng)老金產(chǎn)品而言，有些消費者會選擇繳費期至65歲，如果退休年齡在65歲之前，目前存在退休后幾年無法繳存的問題，但相信未來這一問題會得到解決。

此外，養(yǎng)老保險的收益主要在于長期投資帶來的復(fù)利效應(yīng)，如果過早地大量領(lǐng)取保險金，會導(dǎo)致真到養(yǎng)老所需的時候，賬戶積累不足。

楊帆建議，消費者在購買個人養(yǎng)老金產(chǎn)品時，一是要了解保障責(zé)任、領(lǐng)取規(guī)則、領(lǐng)取金額、繳費期限等重要信息；二是要考慮保險公司的風(fēng)險評級、償付能力和服務(wù)質(zhì)量，選擇在業(yè)內(nèi)有良好聲譽的保險公司；三是要綜合考慮收益性和領(lǐng)取靈活性，確保在退休后能夠靈活、高效地領(lǐng)取養(yǎng)老金，以保障退休生活的品質(zhì)。

也有業(yè)內(nèi)人士指出，在產(chǎn)品端“同質(zhì)化”趨勢下，保險公司正通過“產(chǎn)品+服務(wù)”不斷提升養(yǎng)老保險內(nèi)涵，比如與養(yǎng)老社區(qū)、適老化服務(wù)對接，尋求差異化競爭優(yōu)勢。保險“新國十條”也提到，豐富與銀發(fā)經(jīng)濟相適應(yīng)的保險產(chǎn)品、服務(wù)和保險資金支持方式。依法合規(guī)促進保險業(yè)與養(yǎng)老服務(wù)業(yè)協(xié)同發(fā)展。

封面圖片來源：視覺中國-VCG211411311596