每經(jīng)記者 袁園    每經(jīng)編輯 陳星    

“這款產(chǎn)品月內(nèi)要降低利率了，您可以抓住當前的機會辦理。”這是8月份保險代理人朋友圈出現(xiàn)頻率最高的一句話。

8月2日，國家金融監(jiān)督管理總局發(fā)布的《關(guān)于健全人身保險產(chǎn)品定價機制的通知》要求，自2024年9月1日起，新備案的普通型保險產(chǎn)品預定利率上限為2.5%，相關(guān)責任準備金評估利率按2.5%執(zhí)行；預定利率超過上限的普通型保險產(chǎn)品停止銷售。

這意味著，之前市場上收益率為3.5%或3%的產(chǎn)品將不再存在。受上述通知的影響，停售、下架成為8月份人身險行業(yè)的“主旋律”。在產(chǎn)品切換的窗口期，保險代理人會給有潛在購買需求的客戶和消費者通知產(chǎn)品切換后帶來的變化，讓有需求的客戶能抓住最后機會購買預定利率超過2.5%的產(chǎn)品，于是就有了本文開頭的話術(shù)。而從五大上市險企最新發(fā)布的前8月數(shù)據(jù)來看，停售帶來的效應(yīng)也是十分明顯的。

數(shù)據(jù)顯示，今年前8月，A股5家上市險企共取得原保費收入2.17萬億元，同比增長5.6%。國信證券表示，近期監(jiān)管持續(xù)引導保險行業(yè)壓降負債成本，降低當前險資“資產(chǎn)荒”下的利差損風險。作為當前市場中唯一具備中長期剛兌屬性的理財產(chǎn)品，儲蓄型保險仍具備一定的吸引力，“炒停售”激活行業(yè)短期保費增量。

新華保險8月保費同比增長122%

具體來看，中國人壽、中國人保、中國太保、新華保險、中國平安分別實現(xiàn)原保費收入5649億元、5156.78億元、3339.64億元、1302.82億元、6207.1億元，對應(yīng)同比增速依次為5.9%、5%、4.1%、1.9%、7.64%。

壽險方面，平安人壽、中國人壽、太保壽險、新華保險、人保壽險5家合計實現(xiàn)原保費收入1.36萬億元，同比增長5.7%。

《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，五大上市險企中的壽險業(yè)務(wù)在8月份出現(xiàn)了同比大幅增長。從單月保費收入來看，新華保險、人保壽險、太保壽險、平安壽險、中國人壽單月保費分別同比提升122%、79%、53%、36%、29%。

“9月分紅險及萬能險將進行產(chǎn)品切換，利好行業(yè)9月保費增速的延續(xù)。”國信證券分析，預計相應(yīng)保費增量將顯著提升險資短期資產(chǎn)配置需求，疊加季度末等因素影響，核心配置方向或集中在債券、以FVOCI計量的高分紅股票等領(lǐng)域。

9月11日，國務(wù)院印發(fā)《關(guān)于加強監(jiān)管防范風險推動保險業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的若干意見》，對行業(yè)未來發(fā)展具有重要意義。

國信證券表示，人身險行業(yè)在產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整、渠道質(zhì)態(tài)轉(zhuǎn)型等背景之下，部分中小保險公司風險逐步暴露。預計隨著后續(xù)政策的推進，有利于保險行業(yè)格局的優(yōu)化。未來中小保險公司或?qū)⑾蛱厣皩I(yè)化方向發(fā)展，從“牌照驅(qū)動”到“經(jīng)營驅(qū)動”，根據(jù)各自自身優(yōu)勢定制差異化的發(fā)展方向。

前8月太保產(chǎn)險保費收入同比增長7.7%

財險方面，人保財險、平安產(chǎn)險、太保產(chǎn)險3家合計實現(xiàn)原保費收入7353.86億元，同比增長5.3%。其中，太保產(chǎn)險實現(xiàn)保費收入1422.35億元，同比增速7.7%領(lǐng)銜；人保財險、平安產(chǎn)險分別實現(xiàn)保費收入3821.51億元、2110億元，對應(yīng)同比增速為4.3%、5.3%。

從單月保費收入來看，上述三家均實現(xiàn)同比大幅改善。具體來看，平安財險、太保財險、人保財險分別同比增長12.7%、9.5%、7.0%。“8月以來，受自然災害頻發(fā)及臺風等因素影響，預計財險行業(yè)賠付水平或有一定上升，但整體風險水平可控，我們持續(xù)看好全年上市險企COR的企穩(wěn)。”國信證券表示。

跟壽險業(yè)一樣，財險行業(yè)在8月份也迎來了相關(guān)業(yè)務(wù)的規(guī)范通知。8月9日，國家金融監(jiān)督管理總局下發(fā)《關(guān)于加強和改進互聯(lián)網(wǎng)財產(chǎn)保險業(yè)務(wù)監(jiān)管有關(guān)事項的通知》，對互聯(lián)網(wǎng)財險業(yè)務(wù)的準入門檻、展業(yè)區(qū)域范圍等經(jīng)營要求進行了調(diào)整，并要求已經(jīng)開展業(yè)務(wù)的保險公司于2024年底前完成整改。

興業(yè)證券認為，互聯(lián)網(wǎng)財險新規(guī)旨在規(guī)范當前部分中小財險公司在互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)方面存在的惡性競爭、銷售誤導以及不合規(guī)的跨區(qū)經(jīng)營等經(jīng)營亂象，落地后將牽引互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務(wù)改革轉(zhuǎn)型、提升服務(wù)質(zhì)效，推進互聯(lián)網(wǎng)保險產(chǎn)品的差異化與多元化，車險業(yè)務(wù)的惡性競爭將受到限制，利好經(jīng)營穩(wěn)健且以線下渠道布局為主體的頭部公司。

“新規(guī)的落地進一步加強了互聯(lián)網(wǎng)財險業(yè)務(wù)的市場規(guī)范，通過提升準入門檻、明確展業(yè)要求、強化服務(wù)能力，可以更加有效保障消費者權(quán)益、促進市場穩(wěn)健發(fā)展，我們認為機構(gòu)覆蓋廣、內(nèi)控管理強的頭部險企在互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)開展上更具優(yōu)勢。”海通國際表示。

封面圖片來源：每日經(jīng)濟新聞 劉國梅 攝