上個(gè)交易周（9.9~9.13），A股整體表現(xiàn)不佳。 指數(shù)層面，除創(chuàng)業(yè)板相關(guān)和微盤股稍強(qiáng)外，其他指數(shù)周內(nèi)紛紛收跌，其中紅利相關(guān)指數(shù)回調(diào)最為明顯。 個(gè)股方面，整周僅1303家收漲，3929家收跌，延續(xù)了9月第一周的低迷態(tài)勢(shì)。 這顯然受到了萎縮的市場(chǎng)量能影響，全A整周累計(jì)成交額僅2.6萬億元。 而本周（9.16~9.20），雖然“節(jié)前效應(yīng)”已經(jīng)過去，資金有回流預(yù)期；但A股畢竟因中秋節(jié)假期休市兩天，僅剩3個(gè)交易日供資金發(fā)揮。 因此，行情能否開盤就出現(xiàn)起色，更多取決于假期里發(fā)酵的各方消息，和即將發(fā)生的大事。本文就帶大家來盤點(diǎn)。 假期這些大事關(guān)注度較高 （1）8月金融數(shù)據(jù)出爐 9月13日，中國人民銀行發(fā)布2024年8月金融統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)報(bào)告。數(shù)據(jù)顯示，前8個(gè)月人民幣貸款增加14.43萬億元。 同日公布的社融數(shù)據(jù)顯示，初步統(tǒng)計(jì)，2024年前8個(gè)月社會(huì)融資規(guī)模增量累計(jì)為21.9萬億元，比上年同期少3.32萬億元。8月末，社會(huì)融資規(guī)模存量為398.56萬億元，同比增長(zhǎng)8.1%。 天風(fēng)證券吳開達(dá)團(tuán)隊(duì)認(rèn)為，社融脈沖回落，新增政府債券回升，新增人民幣貸款少增走闊。8月M1跌幅繼續(xù)走闊，M2持平，社融存量同比回落，超額流動(dòng)性回升。8月社會(huì)融資規(guī)模增量為3.03萬億元，比上年同期少981億元，結(jié)構(gòu)上，新增政府債券回升，新增人民幣貸款少增走闊，表外三項(xiàng)回落但仍為正。貸款結(jié)構(gòu)方面，居民新增短貸少增大幅走闊，新增中長(zhǎng)貸同比轉(zhuǎn)負(fù)。企業(yè)貸款方面，企業(yè)新增中長(zhǎng)貸少增小幅走闊，企業(yè)短貸少增收窄，票據(jù)同比新增小幅回落，信貸結(jié)構(gòu)有待改善。 （2）國家統(tǒng)計(jì)局公布1~8月份經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù) 9月14日，國家統(tǒng)計(jì)局公布了8月國民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行數(shù)據(jù)。 “8月份經(jīng)濟(jì)運(yùn)行總體平穩(wěn)，轉(zhuǎn)型升級(jí)穩(wěn)步推進(jìn)，高質(zhì)量發(fā)展繼續(xù)取得新成效，經(jīng)濟(jì)運(yùn)行延續(xù)穩(wěn)中有進(jìn)發(fā)展態(tài)勢(shì)?！痹诋?dāng)日國務(wù)院新聞辦公室舉行的新聞發(fā)布會(huì)上，國家統(tǒng)計(jì)局新聞發(fā)言人、總經(jīng)濟(jì)師、國民經(jīng)濟(jì)綜合統(tǒng)計(jì)司司長(zhǎng)劉愛華這樣評(píng)價(jià)8月的經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)。 今年前8月主要經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)↓ 其中，全國房地產(chǎn)市場(chǎng)基本情況也比較受市場(chǎng)關(guān)注。數(shù)據(jù)顯示，房地產(chǎn)開發(fā)投資仍處低位，累計(jì)降幅與上月持平；銷售端在政策措施作用下，一些指標(biāo)呈現(xiàn)了邊際收窄，全國商品房銷售面積降幅連續(xù)3個(gè)月收窄。 再早些時(shí)候，國家統(tǒng)計(jì)局還公布了8月份全國CPI（居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)）和PPI（工業(yè)生產(chǎn)者出廠價(jià)格指數(shù)）數(shù)據(jù)。 （3）郭明錤稱iPhone 16系列銷量低于預(yù)期：Pro版本遇冷 近日，著名蘋果分析師郭明錤表示，iPhone 16系列首周末預(yù)購銷量約3700萬臺(tái)，對(duì)比去年同期的iPhone 15系列下降約12.7%，低于蘋果預(yù)期。 其認(rèn)為，iPhone 16 Pro系列銷量低于預(yù)期的關(guān)鍵原因是蘋果最大賣點(diǎn)Apple Intelligence無法隨著iPhone 16發(fā)售一起上線，同時(shí)中國市場(chǎng)的激烈競(jìng)爭(zhēng)也降低了iPhone需求。 該消息還可以和華為“三折疊”手機(jī)結(jié)合來看，印證“果鏈”和華為產(chǎn)業(yè)鏈近期在A股的熱度區(qū)別。 有媒體報(bào)道稱，華為官方商城的數(shù)據(jù)顯示，該款三折疊屏手機(jī)的預(yù)訂量目前已達(dá)到540萬人次。在二手平臺(tái)上，黃牛也蠢蠢欲動(dòng)。已經(jīng)有黃牛會(huì)將這款三折疊屏手機(jī)炒至10萬元一臺(tái)。而在售價(jià)公布前，在得物平臺(tái)，1TB的型號(hào)預(yù)售價(jià)格已經(jīng)將近7萬元。在閑魚、轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)等二手交易平臺(tái)，還有大量代拍表示正在接單。 （4）港股周一全線反彈 9月16日，港股市場(chǎng)低開高走，午后全線翻紅上漲。截至收盤，香港恒生指數(shù)上漲0.31%，恒生中國企業(yè)指數(shù)上漲0.31%，恒生科技指數(shù)上漲0.51%。食品與主要用品零售、材料、醫(yī)療保健設(shè)備與服務(wù)行業(yè)領(lǐng)漲港股市場(chǎng)。 行情方面，近期港股表現(xiàn)比A股更強(qiáng)。8月7日至9月13日恒生指數(shù)上漲4.3%，同期上證指數(shù)下跌5.7%。8月7日以來，港股的市場(chǎng)表現(xiàn)強(qiáng)于A股，具體來看，8月7日至9月13日，恒生指數(shù)、恒生科技分別上漲4.3%和4.1%，而同期上證指數(shù)和創(chuàng)業(yè)板指均下跌5.7%。 光大證券認(rèn)為，近期港股與A股市場(chǎng)表現(xiàn)分化的原因主要包括：港股半年報(bào)業(yè)績(jī)略強(qiáng)于A股；近期市場(chǎng)對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)降息預(yù)期升溫，港股市場(chǎng)作為離岸市場(chǎng)更加受益；港股市場(chǎng)前期調(diào)整更加充分，其股息率更高。 （5）道指創(chuàng)歷史新高，蘋果大跌 當(dāng)?shù)貢r(shí)間9月16日，道指創(chuàng)歷史新高，標(biāo)普500指數(shù)連續(xù)6個(gè)交易日上漲。美股科技股漲跌不一——Meta臉書漲1.75%，微軟漲0.17%；亞馬遜跌0.86%，奈飛跌0.08%。 值得關(guān)注的是，蘋果股價(jià)跳空低開，截至收盤跌2.78%，總市值蒸發(fā)近940億美元（折合人民幣超過6600億元）。 其他消息面 （6）國家金融監(jiān)督管理總局發(fā)布《關(guān)于促進(jìn)非銀行金融機(jī)構(gòu)支持大規(guī)模設(shè)備更新和消費(fèi)品以舊換新行動(dòng)的通知》 （7）中國商務(wù)部部長(zhǎng)將訪歐磋商電動(dòng)汽車反補(bǔ)貼案 （8）臺(tái)風(fēng)“貝碧嘉”登陸我國江浙滬多地 （9）涉恒大造假案，普華永道遭頂格重罰4.4億元，并暫停業(yè)務(wù)半年 （10）小楊哥在內(nèi)的多名頭部主播帶貨“香港美誠月餅”，其生產(chǎn)廠家曾多次被罰 本周還有哪些大事要發(fā)生？ （1）北京時(shí)間9月19日凌晨，美聯(lián)儲(chǔ)利率決議公布 作為開啟降息周期的首次降息，幅度究竟是25個(gè)基點(diǎn)還是50個(gè)基點(diǎn)，答案即將揭曉。 交易員最新預(yù)測(cè)，美聯(lián)儲(chǔ)本周降息25個(gè)基點(diǎn)與50個(gè)基點(diǎn)的概率旗鼓相當(dāng)。據(jù)CME“美聯(lián)儲(chǔ)觀察”北京時(shí)間9月16日早間更新的數(shù)據(jù)，美聯(lián)儲(chǔ)9月降息25個(gè)基點(diǎn)的概率為48%，降息50個(gè)基點(diǎn)的概率為52%。美聯(lián)儲(chǔ)到11月累計(jì)降息50個(gè)基點(diǎn)的概率為30.2%，累計(jì)降息75個(gè)基點(diǎn)的概率為50.5%，累計(jì)降息100個(gè)基點(diǎn)的概率為19.3%。 中信證券海外研究首席分析師崔嶸表示，在美國通脹趨緩但有瑕疵、就業(yè)降溫但有韌性的背景下，美聯(lián)儲(chǔ)依然處于“風(fēng)險(xiǎn)管理式”而非“危機(jī)應(yīng)對(duì)式”的決策框架之中，在呵護(hù)勞動(dòng)力市場(chǎng)的同時(shí)也需要兼顧尚存黏性的物價(jià)環(huán)境，盡量減小通脹卷土重來的風(fēng)險(xiǎn)。她判斷，綜合而言，美聯(lián)儲(chǔ)已具備降息條件，但不必快速降息，預(yù)計(jì)年內(nèi)降息三次，每次降息25個(gè)基點(diǎn)。 此外，日本央行將于9月19日至20日舉行為期兩天的政策會(huì)議。大多數(shù)市場(chǎng)分析師預(yù)測(cè)日本央行不會(huì)在此次會(huì)議上采取加息行動(dòng)，而下次加息時(shí)間可能在12月。 （2）9月20日，央行公布最新一期LPR 此前數(shù)據(jù)顯示，8月份，1年期LPR為3.35%，5年期以上LPR為3.85%，在7月雙雙下調(diào)后均維持不變。 （3）一些重要會(huì)議 9月19日至21日，華為全聯(lián)接大會(huì)，上海 本次大會(huì)以“共贏行業(yè)智能化”為主題，將舉辦300+場(chǎng)主題演講、峰會(huì)、論壇，擁有2萬+平方米展區(qū)，地點(diǎn)位于上海世博展覽館和上海世博中心。 作為華為面向全產(chǎn)業(yè)的盛會(huì)，華為全聯(lián)接大會(huì)旨在打造開放、合作、共享的平臺(tái)，與業(yè)界共同推動(dòng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展，構(gòu)筑開放共贏的健康生態(tài)。 同期還有云棲大會(huì)（杭州）和2024中國（成都）國際低空經(jīng)濟(jì)合作伙伴大會(huì)等。 市場(chǎng)方面，Wind數(shù)據(jù)顯示，本周共有50家公司限售股陸續(xù)解禁，合計(jì)解禁31.87億股，按9月13日收盤價(jià)計(jì)算，解禁總市值為275.11億元。解禁市值居前三位的是：盛科通信-U(51.52億元)、外服控股(37.19億元)、紐威數(shù)控(30.89億元)。解禁股數(shù)居前三位的是：外服控股(8.94億股)、川發(fā)龍蟒(3.86億股)、紐威數(shù)控(2.45億股)。 值得注意的是，本周還有221只新債券發(fā)行。從發(fā)債規(guī)?？?，排名前三的為24貼現(xiàn)國債56(650.00億元)、24特別國債05(續(xù)發(fā))(450.00億元)、24安徽債專項(xiàng)(五十四期)IB(249.83億元)。 上周盤面看點(diǎn) 指數(shù)表現(xiàn)：創(chuàng)業(yè)板最抗跌 指數(shù)周線 周度領(lǐng)漲領(lǐng)跌板塊 漲跌家數(shù)、漲跌停家數(shù)、市場(chǎng)量能 個(gè)股周漲、跌幅榜：高位股退潮領(lǐng)跌 連板情況