每經(jīng)評(píng)論員 李蕾

近段時(shí)間，因定期報(bào)告中未載明該報(bào)告的真實(shí)性得到“董事會(huì)及董事保證”，淳厚基金備受業(yè)內(nèi)關(guān)注。近日，淳厚基金“消失的董事會(huì)”事件迎來(lái)監(jiān)管部門(mén)定論。由于公司股東違規(guī)轉(zhuǎn)讓股權(quán)、內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)不健全、未能依法履行股權(quán)事務(wù)管理義務(wù)等問(wèn)題，淳厚基金及相關(guān)多位高管受到了處罰。這一事件不僅對(duì)淳厚基金自身產(chǎn)生了重大影響，也為整個(gè)公募基金行業(yè)敲響了警鐘，其對(duì)行業(yè)發(fā)展的警示意義不容忽視。

首先，根據(jù)監(jiān)管機(jī)構(gòu)公布的處罰決定和淳厚基金先后發(fā)布的多份聲明，公司在股權(quán)轉(zhuǎn)讓和董事會(huì)運(yùn)作方面遇到了重大挑戰(zhàn)，這從側(cè)面凸顯了基金公司內(nèi)部治理的重要性。一個(gè)健全的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)能夠確保決策的合理性和有效性，防止權(quán)力過(guò)度集中導(dǎo)致的決策失誤乃至違規(guī)行為。

其次，穩(wěn)固且規(guī)范的股權(quán)架構(gòu)對(duì)基金公司的長(zhǎng)期發(fā)展至關(guān)重要。淳厚基金的案例表明，不規(guī)范的股權(quán)管理可能導(dǎo)致公司治理結(jié)構(gòu)混亂，并引發(fā)其他風(fēng)險(xiǎn)。今年以來(lái)，不少公募基金公司，特別是中小型公司，股權(quán)變動(dòng)頻繁，背后原因多樣。但無(wú)論如何變動(dòng)，前提都應(yīng)該是規(guī)范股權(quán)管理，確保股權(quán)結(jié)構(gòu)清晰。

第三，在信息披露方面，淳厚基金因旗下基金產(chǎn)品的2023年年報(bào)、2024年第一季度和第二季度報(bào)告違反《公開(kāi)募集證券投資基金信息披露管理辦法》相關(guān)規(guī)定，被監(jiān)管機(jī)構(gòu)責(zé)令改正。信息披露是投資者和市場(chǎng)了解基金公司運(yùn)營(yíng)狀況的重要途徑，基金公司應(yīng)嚴(yán)格按照監(jiān)管要求，及時(shí)、準(zhǔn)確、完整地披露所有關(guān)鍵信息。

事實(shí)上，近期還有其他重要的行業(yè)動(dòng)態(tài)值得關(guān)注。筆者注意到，最新的機(jī)構(gòu)監(jiān)管通報(bào)顯示，公募基金管理人分類(lèi)評(píng)價(jià)制度將進(jìn)行全面修訂，更加突出合規(guī)風(fēng)控、功能發(fā)揮和投資者獲得感。其中，“合規(guī)風(fēng)控”被置于首位，其重要性不言而喻。

具體來(lái)說(shuō)，風(fēng)控指標(biāo)主要評(píng)估公司治理、全面風(fēng)險(xiǎn)管理、信息系統(tǒng)安全、投資者權(quán)益保護(hù)等方面。這不僅是未來(lái)評(píng)價(jià)一家公募基金管理人的基礎(chǔ)之一，也傳遞出一個(gè)明確的信號(hào)：只有那些將合規(guī)風(fēng)控放在首位的基金管理人，才能在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)久穩(wěn)定的發(fā)展，實(shí)現(xiàn)基業(yè)長(zhǎng)青。這也將推動(dòng)整個(gè)行業(yè)向更加規(guī)范、穩(wěn)健的方向發(fā)展。

縱觀整個(gè)資產(chǎn)管理行業(yè)，在信息披露透明度和合規(guī)標(biāo)準(zhǔn)要求等方面，公募基金已成為行業(yè)標(biāo)桿。因此，淳厚基金事件的發(fā)生震驚了整個(gè)行業(yè)。這一事件就像一面鏡子，反映出公募基金在內(nèi)部治理、合規(guī)經(jīng)營(yíng)、信息披露、股權(quán)管理等方面仍有不足之處。作為基金管理人，應(yīng)從中吸取教訓(xùn)，持續(xù)加強(qiáng)內(nèi)部管理，提高合規(guī)意識(shí)，完善風(fēng)險(xiǎn)控制，從而實(shí)現(xiàn)健康、穩(wěn)定、可持續(xù)的發(fā)展。