每經(jīng)記者 趙雯琪    每經(jīng)編輯 董興生    

旺季前夜，快遞市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)進(jìn)入關(guān)鍵期。

9月18日、9月19日，A股4家快遞公司（順豐控股、圓通速遞、韻達(dá)股份、申通快遞）先后披露8月經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)。值得一提的是，圓通速遞加速奔跑，年內(nèi)業(yè)務(wù)量增速首次領(lǐng)跑4家公司。而申通業(yè)務(wù)量、收入增速均超韻達(dá)，兩家公司8月業(yè)務(wù)量差距縮小至3700萬(wàn)票，申通能否一舉反超韻達(dá)似乎只差“臨門一腳”。

單票收入方面，4家快遞公司均同比下滑，韻達(dá)連續(xù)兩月單票收入跌破2元。不過(guò)，單純的低價(jià)已經(jīng)很難換來(lái)業(yè)務(wù)量提升，雖然韻達(dá)快遞單票收入最低，且同比下滑幅度最大，但其業(yè)務(wù)量增速卻低于圓通、申通。

圖片來(lái)源：每日經(jīng)濟(jì)新聞 資料圖

方正證券研報(bào)分析，在行業(yè)監(jiān)管“反內(nèi)卷”倡議與龍頭尋求量、質(zhì)、利三者均衡發(fā)展的背景下，未來(lái)出現(xiàn)持續(xù)相對(duì)高烈度價(jià)格戰(zhàn)的概率或?qū)⑾陆?，預(yù)計(jì)更趨向于階段性的、局部可控的溫和價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)狀態(tài)?？爝f行業(yè)未來(lái)競(jìng)爭(zhēng)與格局變化，將會(huì)是比拼全鏈路降本增效能力、利益分配機(jī)制、服務(wù)品質(zhì)的“馬拉松長(zhǎng)跑式”過(guò)程。

截至9月20日收盤，4家快遞公司股價(jià)飄紅，其中，韻達(dá)股份以2.27%的漲幅領(lǐng)漲。

圓通業(yè)務(wù)量增速年內(nèi)首次領(lǐng)跑，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇

根據(jù)公告數(shù)據(jù)，順豐8月速運(yùn)物流業(yè)務(wù)、供應(yīng)鏈及國(guó)際業(yè)務(wù)合計(jì)收入為229.81億元，同比增長(zhǎng)13.36%。其中，速運(yùn)業(yè)務(wù)營(yíng)收達(dá)到163.46億元，同比增長(zhǎng)8.58%；業(yè)務(wù)量10.43億票，同比增長(zhǎng)14.62%；單票收入達(dá)到15.67元，同比下滑5.26%。供應(yīng)鏈及國(guó)際業(yè)務(wù)營(yíng)收66.35億元，同比增長(zhǎng)27.16%。

對(duì)于國(guó)際業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)，順豐表示，受益于國(guó)際海運(yùn)運(yùn)費(fèi)上升且貨量穩(wěn)定，以及國(guó)際空運(yùn)需求增加，使得公司國(guó)際貨運(yùn)及代理業(yè)務(wù)收入實(shí)現(xiàn)較高同比增長(zhǎng)。

4家快遞公司8月經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù) 每經(jīng)記者根據(jù)公開數(shù)據(jù)制表

通達(dá)系快遞公司中，圓通速遞8月快遞產(chǎn)品收入49.08億元，同比增長(zhǎng)20.67%；業(yè)務(wù)完成量22.61億票，同比增長(zhǎng)29.87%；韻達(dá)股份8月快遞服務(wù)業(yè)務(wù)收入39.17億元，同比增長(zhǎng)11.41%；完成業(yè)務(wù)量19.73億票，同比增長(zhǎng)21.57%；申通快遞8月快遞服務(wù)業(yè)務(wù)收入38.73億元，同比增長(zhǎng)21.50%；完成業(yè)務(wù)量19.36億票，同比增長(zhǎng)27.26%。

國(guó)家郵政局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，今年8月，快遞業(yè)務(wù)收入完成1141.2億元，同比增長(zhǎng)12.9%；快遞業(yè)務(wù)量完成143.8億件，同比增長(zhǎng)19.5%。對(duì)比之下，除了順豐，圓通、韻達(dá)、申通業(yè)務(wù)收入和業(yè)務(wù)量增速均接近或超過(guò)行業(yè)整體水平。

值得一提的是，8月份，圓通業(yè)務(wù)量增速今年以來(lái)首次領(lǐng)跑4家公司，也再次攪動(dòng)了行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)格局，為快遞頭部公司的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)增加了火藥味。

根據(jù)東莞證券披露的市占率數(shù)據(jù)，2024年1~8月，快遞與包裹服務(wù)品牌集中度指數(shù)CR8為85.2，環(huán)比1~7月持平，韻達(dá)、申通8月的市占率環(huán)比分別下降0.4個(gè)百分點(diǎn)、0.2個(gè)百分點(diǎn)，順豐、圓通市占率環(huán)比分別提高0.1個(gè)百分點(diǎn)、0.7個(gè)百分點(diǎn)。

單票收入繼續(xù)下滑，但價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)出現(xiàn)緩和信號(hào)

從單票收入看，4家快遞公司單票收入依然在同比下滑，其中圓通單票收入2.17元，同比下降7.08%；韻達(dá)單票收入1.99元，同比下降8.29%；申通單票收入2.00元，同比下降4.76%。值得一提的是，韻達(dá)單票收入連續(xù)兩個(gè)月跌破2元，同時(shí)也是同比降幅最大的快遞公司。

不過(guò)，在監(jiān)管層的指導(dǎo)下，快遞頭部企業(yè)的價(jià)格戰(zhàn)或?qū)⒂瓉?lái)轉(zhuǎn)折。

今年8月，國(guó)家郵政局在上海召開規(guī)范市場(chǎng)秩序、提升服務(wù)質(zhì)量專題會(huì)議。會(huì)議要求，堅(jiān)決防止“內(nèi)卷式”惡性競(jìng)爭(zhēng)。國(guó)家郵政局表示，將在今年9月至12月期間，在全國(guó)范圍內(nèi)組織開展快遞服務(wù)質(zhì)量突出問(wèn)題專項(xiàng)整治行動(dòng)。這或許也將對(duì)頭部企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)形勢(shì)帶來(lái)新的變量。

東莞證券研報(bào)分析，重點(diǎn)區(qū)域方面，8月金華（義烏）市快遞平均價(jià)格為2.30元，環(huán)比持平；而廣州快遞單票價(jià)格約6.88元，環(huán)比減少0.17元/票。2024年1~8月，快遞件量增速及價(jià)格壓力均有所下降，長(zhǎng)期來(lái)看，網(wǎng)上購(gòu)物額仍有增長(zhǎng)動(dòng)能，抖音等平臺(tái)持續(xù)開拓農(nóng)村及中西部電商市場(chǎng)，預(yù)計(jì)快遞件量短期內(nèi)將保持增長(zhǎng)趨勢(shì)，但價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)將出現(xiàn)緩和信號(hào)。

方正證券研報(bào)指出，季節(jié)性價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)已至尾聲，旺季一致性漲價(jià)預(yù)期提前兌現(xiàn)。9月起，隨著旺季臨近，浙江、廣東等地多家快遞企業(yè)宣布漲價(jià)，尤其對(duì)潮汕、義烏等重點(diǎn)“產(chǎn)糧區(qū)”漲價(jià)幅度較明顯；且部分“產(chǎn)糧區(qū)”周邊城市攬件價(jià)格也開始跟隨上漲。

業(yè)內(nèi)：申通、韻達(dá)競(jìng)爭(zhēng)進(jìn)入關(guān)鍵期，行業(yè)整合重組進(jìn)入倒計(jì)時(shí)

從4家公司披露的數(shù)據(jù)可以看出，申通和韻達(dá)的市場(chǎng)爭(zhēng)奪依然是最大的懸念。今年上半年，韻達(dá)攻勢(shì)兇猛，單月業(yè)務(wù)量增速連續(xù)三個(gè)月超過(guò)申通，領(lǐng)跑通達(dá)系。

不過(guò)，自6月以來(lái)，申通業(yè)務(wù)量增速又連續(xù)反超韻達(dá)，且二者的單月業(yè)務(wù)量差距已縮小不到4000萬(wàn)票。在中通、圓通排名穩(wěn)定的情況下，誰(shuí)將成為通達(dá)系“老三”依然看點(diǎn)十足。

快遞專家趙小敏在接受《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者微信采訪時(shí)表示，從申通和韻達(dá)的競(jìng)爭(zhēng)局面來(lái)說(shuō)，這兩家可能會(huì)在接下來(lái)幾個(gè)月重新進(jìn)入焦灼的狀態(tài)，競(jìng)爭(zhēng)會(huì)更加慘烈，預(yù)計(jì)大概率在四季度能分出排名的勝負(fù)。不過(guò)相比去年，今年墊底的公司會(huì)更有壓力，且陷入更加被動(dòng)的處境。

他進(jìn)一步表示，對(duì)申通來(lái)說(shuō)，四季度有兩大看點(diǎn)，第一是業(yè)務(wù)量是不是可以首次反超韻達(dá)，第二是業(yè)務(wù)量增速能否大幅跑贏競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。而對(duì)韻達(dá)來(lái)講，趙小敏分析，在上半年增速領(lǐng)跑三個(gè)月之后，韻達(dá)業(yè)務(wù)量增速又連續(xù)三個(gè)月低于申通，回到去年“往前走一步退兩步”的局面。韻達(dá)能否穩(wěn)住現(xiàn)有的市場(chǎng)份額和地位，也是未來(lái)最大的懸念。

快遞行業(yè)即將迎來(lái)旺季，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，行業(yè)漲價(jià)幅度及上市公司四季度業(yè)績(jī)表現(xiàn)值得期待。“總體數(shù)據(jù)來(lái)看，行業(yè)分化已經(jīng)非常明顯，行業(yè)集中度會(huì)在今年四季度和明年全面向頭部集中，行業(yè)的整合和重組正在進(jìn)入倒計(jì)時(shí)。”趙小敏表示。

封面圖片來(lái)源：每經(jīng)記者 黃鑫磊 攝