每經(jīng)編輯 孫志成    

9月24日上午9時(shí)，國務(wù)院新聞辦公室新聞發(fā)布會，中國人民銀行行長潘功勝、國家金融監(jiān)督管理總局局長李云澤、中國證券監(jiān)督管理委員會主席吳清介紹金融支持經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展有關(guān)情況，并答記者問。

吳清：

將就上市公司市值管理指引公開征求意見

會上，中國證監(jiān)會主席吳清表示，為貫徹中央金融工作會議精神，今年4月，國務(wù)院出臺了新“國九條”。證監(jiān)會會同相關(guān)方面制定了若干個配套文件，并且制定修訂了50多項(xiàng)制度規(guī)則，與新“國九條”一起形成了“1+N”政策規(guī)則體系，一批重點(diǎn)措施也在落實(shí)過程中，資本市場強(qiáng)監(jiān)管、防風(fēng)險(xiǎn)、促高質(zhì)量發(fā)展取得一些初步成效。

中國證券監(jiān)督管理委員會主席吳清。圖片來源：國新網(wǎng)（徐想 攝）

一是市場生態(tài)進(jìn)一步好轉(zhuǎn)。國辦轉(zhuǎn)發(fā)了證監(jiān)會等五部委關(guān)于進(jìn)一步做好資本市場財(cái)務(wù)造假綜合懲防工作的意見。到8月末，已經(jīng)查辦的證券期貨違法案件有577件，特別是嚴(yán)肅查處了恒大地產(chǎn)、中核鈦白等一些重要案件，與財(cái)政部從嚴(yán)查處了恒大地產(chǎn)審計(jì)機(jī)構(gòu)普華永道，形成有力震懾。

二是市場基礎(chǔ)制度加快完善。優(yōu)化發(fā)行上市、分紅、減持、交易等各個環(huán)節(jié)的制度規(guī)則。上市公司2023年度分紅達(dá)到2.2萬億元，創(chuàng)歷史新高。加強(qiáng)程序化交易監(jiān)管，暫停轉(zhuǎn)融券業(yè)務(wù)。深入推進(jìn)公募基金費(fèi)率改革，推動行業(yè)機(jī)構(gòu)把功能性建設(shè)擺在首位。

三是市場功能保持基本發(fā)揮?？朔芏嗬щy，保持了IPO、再融資的適當(dāng)節(jié)奏。持續(xù)提升境外上市的備案管理工作質(zhì)效。穩(wěn)步發(fā)揮債券、期貨市場功能。前8個月，交易所債券市場發(fā)行各類債券8.9萬億元，保持穩(wěn)步增長。

四是資本市場改革創(chuàng)新堅(jiān)定推進(jìn)。圍繞做好金融“五篇大文章”，發(fā)布實(shí)施資本市場服務(wù)科技企業(yè)“十六條”和“科創(chuàng)板八條”等一批政策措施，配合做好支持創(chuàng)投發(fā)展相關(guān)工作。更好發(fā)揮并購重組作用，今年5月以來全市場披露重大重組案例近50單，市場反響比較積極。

吳清在發(fā)布會上表示，黨的二十屆三中全會對進(jìn)一步全面深化資本市場改革作出戰(zhàn)略部署。證監(jiān)會將堅(jiān)持強(qiáng)本強(qiáng)基、嚴(yán)監(jiān)嚴(yán)管，堅(jiān)持以改革促發(fā)展、保穩(wěn)定，不斷健全投資和融資相協(xié)調(diào)的資本市場功能，更好服務(wù)中國式現(xiàn)代化。重點(diǎn)抓好“三個突出”：

一是突出增強(qiáng)資本市場內(nèi)在穩(wěn)定性。樹立回報(bào)投資者的鮮明導(dǎo)向，提高上市公司質(zhì)量和投資價(jià)值。加快投資端改革，推動構(gòu)建“長錢長投”的政策體系。我們會發(fā)布關(guān)于推動中長期資金入市的指導(dǎo)意見。我們還將進(jìn)一步完善政策工具箱，守牢風(fēng)險(xiǎn)底線。

二是突出服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)回升向好和經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。聚焦服務(wù)新質(zhì)生產(chǎn)力等重點(diǎn)領(lǐng)域，用好股票、債券、期貨等多種資本市場工具，多措并舉活躍并購重組市場，我們還將發(fā)布關(guān)于促進(jìn)并購重組的六條措施。同時(shí)努力會同各方面暢通私募股權(quán)創(chuàng)投基金“募投管退”各環(huán)節(jié)循環(huán)。

三是突出保護(hù)中小投資者合法權(quán)益。堅(jiān)決打擊財(cái)務(wù)造假、操縱市場等違法違規(guī)行為，同時(shí)在代表人訴訟、先行賠付等方面爭取落地更多示范性案例。

吳清在發(fā)布會上表示，近期將就上市公司市值管理指引公開征求意見，要求上市公司做好市值管理。

吳清指出，一是要求董事會高度重視投資者保護(hù)和投資者回報(bào)。二是要求上市公司積極運(yùn)用并購重組、股權(quán)激勵、大股東增持等市值管理工具。三是要求上市公司建立常態(tài)化的回購機(jī)制安排。四是要求長期破凈的上市公司，制定價(jià)值提升的計(jì)劃。五是要求一些主要指數(shù)成分股公司，切實(shí)負(fù)起責(zé)任，制訂好市值管理制度。

吳清強(qiáng)調(diào)，上市公司加強(qiáng)市值管理的同時(shí)，不得以市值管理名義，來實(shí)施操縱市場、內(nèi)幕交易等違規(guī)行為。

潘功勝：平準(zhǔn)基金正在研究

中國人民銀行行長潘功勝在會上答記者問指出，關(guān)于貨幣政策的總量，是整個社會和市場都非常關(guān)心的一個問題。人民銀行堅(jiān)持支持性的貨幣政策立場，加大貨幣政策調(diào)控的強(qiáng)度，提高貨幣政策調(diào)控的精準(zhǔn)性，運(yùn)用了多種貨幣政策工具的組合，支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定增長。

潘功勝指出，人民銀行在設(shè)計(jì)貨幣政策工具調(diào)整過程中，有幾個重要的考量因素：

第一個因素是支持中國經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定增長；

第二個因素是價(jià)格層面的，也是設(shè)計(jì)貨幣政策工具中的一個重要考量因素，要推動價(jià)格的溫和回升；

第三個因素是要兼顧支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)增長和銀行業(yè)自身的健康性，要在這中間有個比較好的平衡；

第四個因素是匯率，要保持人民幣匯率在合理均衡水平上的基本穩(wěn)定。另外還有一點(diǎn)，注重貨幣政策和財(cái)政政策協(xié)同配合，支持積極的財(cái)政政策更好發(fā)力見效。

關(guān)于幾項(xiàng)具體的宏觀政策、貨幣總量政策調(diào)整，潘功勝作出詳細(xì)介紹：

第一，關(guān)于降低存款準(zhǔn)備金率。今年2月份，人民銀行下調(diào)了存款準(zhǔn)備金率0.5個百分點(diǎn)，這次存款準(zhǔn)備金率擬再次下調(diào)0.5個百分點(diǎn)，可以向金融市場提供長期流動性約1萬億元。目前，金融機(jī)構(gòu)加權(quán)平均存款準(zhǔn)備金率為7%。其中，大型銀行目前是8.5%，這次改了以后將從8.5%降到8%；中型銀行現(xiàn)在是6.5%，這次改完以后從6.5%降到6%；農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)在幾年前已經(jīng)執(zhí)行5%的存款準(zhǔn)備金率，這次就不在調(diào)整的范疇。降準(zhǔn)政策實(shí)施后，銀行業(yè)平均存款準(zhǔn)備金率大概是6.6%，這個水平與國際上主要經(jīng)濟(jì)體的央行相比，還是有一定的空間。在存款準(zhǔn)備金率的工具上，到年底之前還有三個月時(shí)間，人民銀行也會根據(jù)情況，有可能進(jìn)一步再下調(diào)0.25-0.5個百分點(diǎn)。

第二，關(guān)于降低政策利率。目前，公開市場7天期逆回購操作利率是央行的主要政策利率。7月份，人民銀行將7天期逆回購操作利率從1.8%下調(diào)到了1.7%。這次下降20個點(diǎn)，從1.7%下調(diào)到1.5%，在市場化的利率調(diào)控機(jī)制下，政策利率的調(diào)整將會帶動各類市場基準(zhǔn)利率的調(diào)整。預(yù)計(jì)本次政策利率調(diào)整之后，將會帶動中期借貸便利(MLF)利率下調(diào)大概在0.3個百分點(diǎn)，預(yù)期貸款市場報(bào)價(jià)利率(LPR)、存款利率等也將隨之下行0.2到0.25個百分點(diǎn)。

潘功勝稱，這次利率調(diào)整對銀行凈息差的影響總體保持中性。下調(diào)存量房貸利率將減少銀行的利息收入，但也會減少客戶的提前還款。央行降準(zhǔn)相當(dāng)于為銀行直接提供低成本的、長期的資金運(yùn)營，中期借貸便利和公開市場操作是央行向商業(yè)銀行提供中短期資金的主要方式，利率的下降也將降低銀行的資金成本。

此外，預(yù)期貸款市場報(bào)價(jià)利率、存款利率將會對稱下行。前幾次的存款利率，人民銀行通過利率自律機(jī)制，引導(dǎo)存款利率下行形成的重新定價(jià)效果將會累計(jì)顯現(xiàn)。因?yàn)榇婵罾手匦露▋r(jià)要比貸款慢，所以前幾次引導(dǎo)存款利率下行，隨著時(shí)間的推移，重定價(jià)的效果會累計(jì)顯現(xiàn)出來。所以在政策調(diào)整的方案設(shè)計(jì)中，人民銀行的技術(shù)團(tuán)隊(duì)經(jīng)過多輪認(rèn)真地量化分析評估，這次利率調(diào)整對銀行收益的影響是中性的，銀行的凈息差將保持基本穩(wěn)定。??

據(jù)證券時(shí)報(bào)網(wǎng)，對于存量房貸跨行轉(zhuǎn)按揭，潘功勝表示，初期會先在本行內(nèi)實(shí)施轉(zhuǎn)按揭，下一步再考慮是否需要跨行轉(zhuǎn)按揭。

談及平準(zhǔn)基金的創(chuàng)設(shè)，潘功勝在回應(yīng)證券時(shí)報(bào)記者提問時(shí)表示，正在研究。

李云澤：

對6家大型商業(yè)銀行增強(qiáng)核心一級資本?

分期分批有序?qū)嵤?/span>

國家金融監(jiān)督管理總局局長李云澤在會上表示，大型商業(yè)銀行是我國金融體系服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的主力軍，大型商業(yè)銀行主要監(jiān)管指標(biāo)處于健康區(qū)間，近年來主要依靠自身利潤留存的方式來增加資本，但隨著銀行讓利力度不斷加大，利潤增速放緩，將對6家大型商業(yè)銀行增強(qiáng)核心一級資本，按照統(tǒng)籌推進(jìn)，分期分批有序?qū)嵤?，持續(xù)督促大型商業(yè)銀行提升精細(xì)化管理水平，強(qiáng)化資本約束下的高質(zhì)量發(fā)展能力。

李云澤透露，前期大型商業(yè)銀行下設(shè)的金融資產(chǎn)投資公司已在上海開展股權(quán)投資試點(diǎn)，現(xiàn)在具備擴(kuò)大試點(diǎn)條件，根據(jù)國務(wù)院有關(guān)部署，為切實(shí)發(fā)揮試點(diǎn)的引領(lǐng)作用，擬采取以下措施：

一是擴(kuò)大試點(diǎn)城市范圍，研究將試點(diǎn)范圍擴(kuò)大至北京等18個科技創(chuàng)新活躍的大中型城市。

二是適當(dāng)放寬股權(quán)投資金額和限制，將表內(nèi)股權(quán)投資占比由4%提高到10%，投資單只私募基金的占比由20%提高到30%。

三是優(yōu)化考核機(jī)制，建立長周期差異化的績效考核。

李云澤表示，國家金融監(jiān)管總局將繼續(xù)支持資本市場持續(xù)穩(wěn)定健康發(fā)展，下一步將主要從以下三方面著手：

一是擴(kuò)大保險(xiǎn)資金長期投資改革試點(diǎn)，支持其他符合條件的保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)設(shè)立私募證券投資基金，進(jìn)一步加大對資本市場的投資力度。

二是督促指導(dǎo)保險(xiǎn)公司優(yōu)化考核機(jī)制，鼓勵引導(dǎo)保險(xiǎn)資金開展長期權(quán)益投資。

三是鼓勵理財(cái)公司、信托公司加強(qiáng)權(quán)益投資能力建設(shè)，發(fā)行更多長期限權(quán)益產(chǎn)品。

A股高開

滬指重返2800點(diǎn)上方

24日早盤，受降準(zhǔn)利好消息刺激，A股大幅高開，上證指數(shù)、深證成指、滬深300、上證50等重要股指盤初均一度漲超1%。

截至發(fā)稿，上證指數(shù)重回2800點(diǎn)上方，日內(nèi)漲幅擴(kuò)大至1.9%。大金融、中字頭引領(lǐng)漲勢，場內(nèi)超4600股飄紅。創(chuàng)業(yè)板指日內(nèi)漲幅達(dá)2%，深證成指漲1.62%。

盤面上，鋼鐵、醫(yī)廢處理、銀行、房地產(chǎn)等板塊表現(xiàn)活躍，華為海思、家用電器、船舶、MCU芯片等板塊跌幅居前。

熱門股保變電氣，今日開盤度再次漲停，10點(diǎn)左右，突然涌現(xiàn)巨量賣單砸開漲停板，股價(jià)閃崩瞬間打至跌停板。

此外，常山北明一度走出“準(zhǔn)天地板”，另外南天信息、深圳華強(qiáng)均開盤跌停，南天信息、深圳華強(qiáng)均開盤跌停，鼎信通訊、莫高股份等快速跌停。嶺南股份、銀之杰等強(qiáng)勢股盤中也激烈震蕩。

房地產(chǎn)股受益全線高開，板塊指數(shù)連續(xù)第8天上揚(yáng)，創(chuàng)1個半月來新高。中交地產(chǎn)以漲停價(jià)開盤，創(chuàng)4個多月來新高，近7個交易日最大漲幅超64%；陽光股份、世榮兆業(yè)亦觸及漲停，電子城等盤中也出現(xiàn)異動。

物業(yè)管理概念同樣放量高開，連續(xù)第7日走強(qiáng)。恒銀科技一字漲停，創(chuàng)5個多月來新高；亞泰集團(tuán)高開后秒速封板，連續(xù)第2日漲停；上海九百亦秒速漲停。

港股市場，恒生內(nèi)地地產(chǎn)指數(shù)盤中一度飆升近6%，恒生地產(chǎn)物業(yè)管理、地產(chǎn)建筑業(yè)指數(shù)等均大幅拉升。中國綠地博大綠澤盤中一度暴漲逾143%，粵港灣控股漲近30%、富力地產(chǎn)最高也一度漲25%、花樣年控股等也漲超10%。

聲明：文章內(nèi)容和數(shù)據(jù)僅供參考，不構(gòu)成投資建議。投資者據(jù)此操作，風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。

編輯|||孫志成?杜波校對|段煉

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