每經(jīng)記者 張寶蓮    每經(jīng)編輯 陳俊杰    

因光伏電池片子公司停產(chǎn)、違規(guī)擔(dān)保引發(fā)的連鎖效應(yīng)，ST聆達(dá)（聆達(dá)股份，SZ300125，股價4.9元，市值13億元）數(shù)月來陷入經(jīng)營困境。

9月23日晚間，ST聆達(dá)發(fā)布關(guān)于臨時管理人公開招募和遴選重整投資人的公告，計劃引入產(chǎn)業(yè)投資人，為上市公司提供產(chǎn)業(yè)及資金支持。

根據(jù)要求，意向投資人需要符合多項條件。如須具備先進(jìn)的核心技術(shù)，需承諾重整完成后十年內(nèi)聆達(dá)集團(tuán)（注：即ST聆達(dá)，下同）主營業(yè)務(wù)不遷移出金寨縣，于重整完成后三年內(nèi)在金寨縣的累計投資總額不低于10億元等。

記者注意到，此次招募重整投資人，明確提出不接受財務(wù)投資人報名。

需注意的是，公司是否進(jìn)入重整程序存在不確定性。若重整失敗，公司被宣告破產(chǎn)清算，公司可能面臨被終止上市的風(fēng)險。

9月24日，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者致電ST聆達(dá)招募聯(lián)系電話，詢問為引入投資人是否設(shè)置了相應(yīng)的配套措施。招募報名聯(lián)系人陳律師向記者表示：“這個后續(xù)再討論，我們現(xiàn)在只是進(jìn)行招募。你看到的這些都是招募的條件和要求。”對于為何設(shè)置上述重整投資人條件，對方表示：“這個是結(jié)合企業(yè)和重整的實(shí)際情況（決定的）。”

重整投資人需滿足多項條件

公告顯示，本次招募和遴選重整投資人的目的，在于為聆達(dá)集團(tuán)引入產(chǎn)業(yè)投資人，根據(jù)各方協(xié)商一致的方案，由重整投資人為聆達(dá)集團(tuán)提供產(chǎn)業(yè)及資金支持。

具體來看有三點(diǎn)。一是結(jié)合聆達(dá)集團(tuán)業(yè)務(wù)重組、產(chǎn)業(yè)重構(gòu)的需求，有效整合產(chǎn)業(yè)資源，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級、恢復(fù)和提升上市公司持續(xù)經(jīng)營和盈利能力。二是全面化解上市公司經(jīng)營及債務(wù)風(fēng)險，優(yōu)化公司的資產(chǎn)和負(fù)債結(jié)構(gòu)。三是依法維護(hù)和保障債權(quán)人公平受償，實(shí)現(xiàn)債權(quán)人、債務(wù)人、中小股民、地方政府和投資人等各方共贏。

從招募要求看，想成為重整投資人并不是件容易的事情。

意向投資人需要實(shí)繳注冊資本不低于1億元，所屬行業(yè)符合創(chuàng)業(yè)板行業(yè)領(lǐng)域要求且不屬于創(chuàng)業(yè)板限制和禁止上市行業(yè)，還須具備先進(jìn)的核心技術(shù)。且意向投資人或其實(shí)控人具備上市公司經(jīng)營和管理經(jīng)驗，能夠維持公司上市地位，避免退市風(fēng)險。

此外，意向投資人還需作出多項承諾。

意向投資人需承諾重整完成后十年內(nèi)，聆達(dá)集團(tuán)主營業(yè)務(wù)不遷移出金寨縣，于重整完成后三年內(nèi)在金寨縣的累計投資總額不低于10億元。

意向投資人或其實(shí)際控制人需承諾兜底解決聆達(dá)集團(tuán)證券違規(guī)問題，包括不限于關(guān)聯(lián)方資金占用、違規(guī)擔(dān)保等，解決方案需符合相關(guān)法律法規(guī)及監(jiān)管規(guī)則要求。

公告指出，產(chǎn)業(yè)投資人需具體說明其產(chǎn)業(yè)背景、有利于金寨縣地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展、幫助區(qū)域經(jīng)濟(jì)進(jìn)行產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型、將要素資源在當(dāng)?shù)剡M(jìn)行整合生產(chǎn)，并且通過資本市場吸納全國的資金投入當(dāng)?shù)氐慕?jīng)濟(jì)發(fā)展的五年經(jīng)營計劃。

9月24日，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者致電ST聆達(dá)董秘辦，試圖了解公司重整相關(guān)事項，但董秘辦工作人員表示：“我們不接受記者的采訪。”隨后掛斷了電話。

子公司停產(chǎn)、違規(guī)擔(dān)保事項待解決

當(dāng)前，ST聆達(dá)存在多項問題，被實(shí)施其他風(fēng)險警示等事項尚未消除，預(yù)計無法在短期內(nèi)滿足撤銷條件。

2024年3月14日，公司子公司金寨嘉悅新能源科技有限公司（簡稱金寨嘉悅）PERC（鈍化發(fā)射極和背面接觸）高效太陽能電池片生產(chǎn)線實(shí)施臨時停產(chǎn)，并無法在三個月內(nèi)恢復(fù)正常生產(chǎn)。公司股票于4月30日起被實(shí)施其他風(fēng)險警示。

根據(jù)公告，目前，公司及子公司累積違規(guī)擔(dān)保金額6600萬元。公司股票于2024年8月19日起被疊加實(shí)施其他風(fēng)險警示。

此外，2021年到2023年，公司歸屬于上市公司股東的扣非凈利潤均為虧損，被出具帶“與持續(xù)經(jīng)營相關(guān)的重大不確定性”段落的保留意見《2023年度審計報告》，并被出具否定意見的《2023年度內(nèi)部控制鑒證報告》。公司股票被實(shí)施其他風(fēng)險警示。

如果公司順利實(shí)施重整并執(zhí)行完畢重整計劃，將有利于優(yōu)化公司資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，提升持續(xù)經(jīng)營能力；若重整失敗，公司將存在被宣告破產(chǎn)清算的風(fēng)險，如果公司被宣告破產(chǎn)清算，根據(jù)《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則》的相關(guān)規(guī)定，公司股票將面臨被終止上市的風(fēng)險。

歷史上看，ST聆達(dá)的發(fā)展也顯得較為坎坷，上市至今已經(jīng)更替了四任實(shí)控人。2014年第一任實(shí)控人劉群去世后，私募投資基金杭州光恒昱入主，實(shí)控人變更為劉振東，但隨著公司主業(yè)式微，公司開始涉足投資商業(yè)保理、裸眼3D、工業(yè)大麻等領(lǐng)域。2020年7月，王正育通過控制杭州光恒昱成為公司第三任實(shí)控人，公司收購金寨嘉悅70%股權(quán)，計劃于2021年上半年投產(chǎn)5GW的TOPCon（隧穿氧化層鈍化接觸）生產(chǎn)線。2022年8月，黃雙成為公司新的實(shí)控人，2023年5月，黃雙因提前換屆選舉董事會，不再擔(dān)任董事長。

9月12日，公司還公告，公司控股股東有限合伙人的出資人曾簽署《戰(zhàn)略投資協(xié)議》。但是該協(xié)議能否正常履約存在重大不確定性。此外，控股股東有限合伙人出資人王明圣、林春良和林宇嘉及其關(guān)聯(lián)企業(yè)近期涉及多起債務(wù)糾紛的訴訟，鑒于此，出資人可能不具備繼續(xù)履約的能力，可能導(dǎo)致《戰(zhàn)略投資協(xié)議》違約甚至引發(fā)訴訟。

9月9日，公司公告，公司債權(quán)人金寨匯金投資有限公司以公司不能清償?shù)狡趥鶆?wù)，明顯缺乏清償能力但具備重整價值為由，向法院申請對公司進(jìn)行重整，并申請啟動預(yù)重整程序，六安中院決定對公司啟動預(yù)重整，并于9月23日召開公司預(yù)重整第一次債權(quán)人會議。

9月24日，就此次會議結(jié)果，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者向公司董秘辦郵箱發(fā)去采訪函，截至發(fā)稿未收到回復(fù)。

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