9月26日早盤，港股三大指數(shù)集體高開，消費(fèi)板塊盤中強(qiáng)勢(shì)崛起，鍋圈、頤海國(guó)際、茶百道、華潤(rùn)啤酒等公司領(lǐng)漲必須性消費(fèi)板塊，海倫司、奈雪的茶、九毛九、滔搏等公司領(lǐng)漲非必需性消費(fèi)板塊，其中海倫司盤中一度漲超35%。

ETF方面，受消費(fèi)股大漲的帶動(dòng)，恒生紅利ETF（159726）盤中漲幅持續(xù)擴(kuò)大，一度漲近2%，漲幅領(lǐng)跑港股高股息賽道同類ETF。持倉(cāng)股中，滔搏、青島啤酒股份、華潤(rùn)置地、中國(guó)平安、周大福等漲幅居前。

國(guó)泰君安認(rèn)為，海外主要央行先后開啟降息周期，外圍限制性政策緩解在短期有助港股分母端流動(dòng)性改善，對(duì)港股形成積極支撐，利率敏感型行業(yè)股價(jià)彈性更大，包括互聯(lián)網(wǎng)龍頭、醫(yī)藥和消費(fèi)等行業(yè)。中長(zhǎng)期方面，由于外圍限制性貨幣政策逐步寬松，人民幣匯率企穩(wěn)上漲，國(guó)內(nèi)政策空間進(jìn)一步打開。在托底經(jīng)濟(jì)政策加碼的預(yù)期中，過度悲觀定價(jià)的港股分子端預(yù)期有望邊際改善，近3年回調(diào)充分港股市場(chǎng)預(yù)期回報(bào)上升，配置價(jià)值突顯。