每經記者 楊建    每經編輯 彭水萍    

（一）重要市場新聞

1、美股三大指數集體收跌，道指跌398.51點，跌幅0.94%，納指跌1.18%，標普500指數跌0.96%；大型科技股多數下跌，特斯拉、亞馬遜跌超3%，蘋果、谷歌、奈飛跌超2%，微軟跌超1%，英特爾小幅下跌，英偉達漲超2%；超微電腦收漲16%，創(chuàng)5月15日以來最大單日漲幅；標普500保險業(yè)指數下跌3.1%，創(chuàng)九個月來最大單日跌幅。中概股漲跌不一，納斯達克中國金龍指數上演“V”型反轉，盤中一度跌超2.7%，最終在尾盤階段成功翻紅收漲0.07%。理想汽車漲超4%，百度漲超3%。

2、富時A50期指連續(xù)夜盤收漲1.98%，報16204點。國際油價全線大漲，美油11月合約漲3.91%，報77.29美元/桶；布油12月合約漲3.82%，報81.03美元/桶。歐股主要指數收盤多數上漲，德國DAX 30指數跌0.09%，英國富時100指數漲0.28%，法國CAC 40指數漲0.46%，歐洲斯托克50指數漲0.29%。

（二）宏觀新聞

10月7日，平安證券目前已與5家銀行實現7x24小時銀證轉賬服務，分別包括平安銀行、郵儲銀行、建設銀行、興業(yè)銀行、寧波銀行；華龍證券與4家銀行實現7x24小時銀證轉賬服務，分別是交通銀行、興業(yè)銀行、平安銀行和郵儲銀行。同樣，招商證券也與招商銀行實現7x24小時銀證轉賬服務，與其他銀行的銀證轉賬時間提前至8:05。此外，華源證券也對外宣稱，華源證券用戶通過綁定招商銀行卡作為三方存管銀行卡即可使用7x24小時銀證轉賬服務，信用賬戶除外。據悉，銀證轉賬的交易支持時間通常為交易日的8:30-16:00。目前A股市場的銀證轉賬業(yè)務還沒有實現全天候服務，但部分券商通過與特定銀行合作，可實現部分時間段或部分渠道的24小時銀證轉賬服務。

（三）機構觀點

融智投資基金經理夏風光：此次行情爆發(fā)的根源有三個，首先是從央行到財政的貨幣政策集中轉向。第二是A股的估值被壓縮到了極致。第三資金面極度寬裕。從存款余額和長債收益率不斷走低就可以看出。我們的產品堅持多頭配置的根源就在于對以上3點有清晰的認知和準備。同時是比較堅定的中長期配置型管理人，所以對行情修復的空間設定的是比較高的，在市場反彈的初期能夠拿得住倉位，這是凈值能夠創(chuàng)下新高的根本原因。由于在大周期的低位加上持續(xù)巨額的成交量，行情可持續(xù)的深度和廣度都是可以樂觀看待的，當然短期上漲幅度過大，預期打得比較滿是會有可能導致行情出現短期震蕩的，但這并不是兌現利潤的時候，我們會利用這個震蕩的時機進行持倉結構上的調整，優(yōu)化持倉的方向。

富榮基金：近期在國內一系列有力的“政策組合拳”出臺背景下，市場預期與信心高漲，風險偏好顯著得到改善。展望后市，本次積極有力的“政策組合拳”對于四季度實體經濟的提振效果或將逐步體現，經濟動能將得以修復，市場風格或逐步偏向盈利端。另一方面，10月美國大選將進入白熱化階段，海外政策環(huán)境的不確定性加大，出口鏈相關資產波動率或有所上升。綜合來看，當前市場估值水位已得到一定程度的修復，后續(xù)隨著積極有為的政策發(fā)力，國慶黃金周消費數據及四季度經濟數據有望得以改善，我們對后市持積極態(tài)度。

華輝創(chuàng)富投資總經理袁華明：節(jié)前政策力度超預期，結合假期港股表現亮眼，節(jié)后A股大體會繼續(xù)一段時間的上攻行情?？紤]到可能的行情由政策引導市場情緒推動，板塊可以從政策發(fā)力和市場情緒提振兩個方向發(fā)掘。房地產方向政策調整大，加上前期調整充分，困境反轉的機會突出。券商板塊是牛市風向標，啟動快，漲幅彈性大?？萍挤较虻男”P股更易受市場情緒提振，值得發(fā)掘關注。

（四）行業(yè)掘金

1、近日國務院發(fā)布《網絡數據安全管理條例》，自2025年1月1日起施行?！稐l例》旨在規(guī)范網絡數據處理活動，保障網絡數據安全，促進網絡數據依法合理有效利用，保護個人、組織的合法權益，維護國家安全和公共利益。‌網絡數據安全市場是一個快速增長的行業(yè)，其驅動力來自日益增長的網絡攻擊威脅以及保護敏感數據和數字資產的需求。‌預計到2029年，全球網絡安全市場規(guī)模將達到2842.4億美元，未來年復合增長率為9.4%。在中國，隨著政策和法規(guī)的推動，網絡數據安全市場也在不斷擴大。2024年，中國網絡安全市場規(guī)模預計將達到721億元。隨著AI等技術的進步和需求的增加，網絡數據安全市場將繼續(xù)擴大。概念股包括同有科技，易華錄，辰安科技等。

2、美國行業(yè)協(xié)會SIA10月5日宣布今年8月全球銷售額達到531億美元，連續(xù)第5個月增長，同比增長20.6%，創(chuàng)下2022年4月以來的最大增幅。數據顯示，今年三季度，主要晶圓廠平均產能利用率約80%，同比增長約5個百分點，環(huán)比增長約1個百分點，預計四季度各主要晶圓代工廠產能利用率恢復至81%-82%左右，代工價格也趨穩(wěn)并尋求漲價可能。浙商證券認為，晶圓代工是核心環(huán)節(jié)，行業(yè)特性決定了供給相對集中，而國內頭部FAB正持續(xù)擴充帶有技術升級的產能，來滿足國內甚至全球設計公司的高階需求，最終實現的是國內頭部FAB經營的質變，概念股包括強力新材，中芯國際，賽微電子等。

3、近日，市場監(jiān)管總局在廣東省深圳市召開智能網聯(lián)汽車駕駛輔助安全標準穩(wěn)鏈經驗交流現場推進會暨國家標準發(fā)布會。會議現場發(fā)布了《智能網聯(lián)汽車 組合駕駛輔助系統(tǒng)技術要求及試驗方法 第1部分：單車道行駛控制》等6項智能網聯(lián)汽車駕駛輔助推薦性國家標準，以及《汽車整車信息安全技術要求》等3項強制性國家標準。這些標準的發(fā)布，進一步完善了智能網聯(lián)汽車標準體系，對提升智能網聯(lián)汽車產品一致性、支撐行業(yè)監(jiān)管、保障智能網聯(lián)汽車安全水平、促進產業(yè)健康持續(xù)發(fā)展具有重要意義。A股相關概念股主要包括路暢科技，中海達，高新興等。