每經(jīng)記者 袁園    每經(jīng)編輯 馬子卿    

10月11日，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者從中國人壽集團(tuán)了解到，截至9月30日，中國人壽與新華保險(xiǎn)聯(lián)合發(fā)起設(shè)立總規(guī)模500億元的鴻鵠志遠(yuǎn)（上海）私募證券投資基金有限公司（以下簡稱“鴻鵠基金”）實(shí)收股本320.10億元，主要投向了關(guān)系國計(jì)民生的重點(diǎn)行業(yè)。

中國人壽相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，作為改革試點(diǎn)，鴻鵠基金按照市場化、法治化和“長錢長投”原則，積極探索“耐心資本”投資規(guī)律，努力形成可操作、可復(fù)刻的投資風(fēng)格和策略。

主要投向關(guān)系國計(jì)民生的重點(diǎn)行業(yè)

為進(jìn)一步推動解決保險(xiǎn)公司“長錢短配”問題，維護(hù)資本市場長期穩(wěn)定發(fā)展，在國家金融監(jiān)督管理總局指導(dǎo)下，中國人壽與新華保險(xiǎn)聯(lián)合發(fā)起設(shè)立總規(guī)模500億元鴻鵠基金。該基金于今年2月成立，3月1日在中國基金業(yè)協(xié)會備案，于3月4日正式啟動投資。

據(jù)悉，鴻鵠基金管理人為國豐興華（北京）私募基金管理有限公司（以下簡稱“國豐興華”），后者由國壽資產(chǎn)和新華資產(chǎn)各出資500萬元設(shè)立。國豐興華的法定代表人、執(zhí)行董事為國壽資產(chǎn)權(quán)益投資部總經(jīng)理?xiàng)盍?，總?jīng)理為新華資產(chǎn)研究部副總經(jīng)理李杰。

“鴻鵠基金堅(jiān)持依法合規(guī)運(yùn)作，把握政策及市場機(jī)遇，全力做好試點(diǎn)基金的投資工作，截至9月30日，鴻鵠基金實(shí)收股本320.10億元，主要投向了關(guān)系國計(jì)民生的重點(diǎn)行業(yè)，取得積極成效。”中國人壽相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，這半年來，鴻鵠基金積極探索，積累了一些還不是很成熟的經(jīng)驗(yàn)。

首先，堅(jiān)持長期投資、價(jià)值投資和穩(wěn)健投資的投資理念。這是長期投資的根本，也是公司設(shè)立的初衷；其次，選擇競爭優(yōu)勢明顯，治理結(jié)構(gòu)優(yōu)良，具有良好商業(yè)盈利模式的上市公司，買入并長期持有；第三，在股票市場低迷、市場信心不足、上市公司股價(jià)被錯(cuò)殺大幅下跌時(shí)，鴻鵠基金堅(jiān)定買入；第四，建立與長期投資相適應(yīng)的投資考核評價(jià)體系，將考核期限拉長，例如從1年延長到3年，考核指標(biāo)也要相應(yīng)地調(diào)整，聚焦總投資收益率，兼顧綜合收益率。

監(jiān)管將進(jìn)一步加大險(xiǎn)資對資本市場的投資力度

東莞證券此前分析稱，中長期資金不足仍是制約資本市場健康發(fā)展的突出問題，目前，中長期資金持股占比不足6%，遠(yuǎn)低于境外成熟市場普遍超過20%的水平，險(xiǎn)資未來提升入市規(guī)模和比重仍有較大空間。此次兩大險(xiǎn)企聯(lián)合設(shè)立私募基金公司，主要投向公司治理良好、經(jīng)營運(yùn)作穩(wěn)健的優(yōu)質(zhì)上市公司股票，將進(jìn)一步增加符合公司投資策略的長期投資資產(chǎn)，優(yōu)化保險(xiǎn)資金資產(chǎn)負(fù)債匹配，提高資金使用效率，充分體現(xiàn)了險(xiǎn)企響應(yīng)資金入市號召，有利于活躍資本市場，提振投資者信心。

“鴻鵠基金實(shí)現(xiàn)了保險(xiǎn)資金長期投資和活躍資本市場雙結(jié)合，具有較強(qiáng)的示范效應(yīng)，為保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)設(shè)立私募證券投資基金，支持資本市場持續(xù)穩(wěn)健發(fā)展，提供先行經(jīng)驗(yàn)。”中國人壽相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，中國人壽創(chuàng)新了保險(xiǎn)資金長期投資模式，拓展了保險(xiǎn)資金參與資本市場的廣度、深度，具有較強(qiáng)示范效應(yīng)。特別是在目前資本市場信心相對不足情況下，發(fā)起設(shè)立試點(diǎn)基金，側(cè)面體現(xiàn)了認(rèn)可當(dāng)前資本市場的配置價(jià)值和資本市場長期發(fā)展方向，有利于發(fā)揮保險(xiǎn)公司大型機(jī)構(gòu)投資者的引導(dǎo)作用，為穩(wěn)定資本市場提供有力支撐。

而目前的情況來看，鴻鵠基金的順利開展無疑給業(yè)內(nèi)提供了一個(gè)很好的模板，也讓監(jiān)管看到了擴(kuò)大試點(diǎn)的希望。在國新辦發(fā)布會上，國家金融監(jiān)管總局局長李云澤曾表示，鴻鵠基金目前進(jìn)展順利。下一步，將擴(kuò)大保險(xiǎn)資金長期投資改革試點(diǎn)，支持其他符合條件的保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)設(shè)立私募證券投資基金，進(jìn)一步加大對資本市場的投資力度。

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