每經(jīng)記者 黃小聰    每經(jīng)編輯 肖芮冬    

9月24日以來(lái)的這輪上漲，不少基金凈值都在快速“回血”，其中也包括了養(yǎng)老目標(biāo)基金?！睹咳战?jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，截至10月9日，共有38只養(yǎng)老目標(biāo)基金的區(qū)間漲幅超過(guò)15%，最大漲幅超27%。

不過(guò)，在大盤持續(xù)上漲中，還有部分養(yǎng)老目標(biāo)基金出現(xiàn)了負(fù)收益，有的基金在二季度末時(shí)曾對(duì)權(quán)益處于高配狀態(tài)，但在反彈行情中收益為負(fù)；還有的新基金，大盤在上漲，凈值卻在下跌。

1、38只養(yǎng)老目標(biāo)基金區(qū)間“回血”超15%

Wind數(shù)據(jù)顯示，自9月24日以來(lái)的這輪上漲，不少養(yǎng)老目標(biāo)基金也“回血”明顯。從更新的凈值數(shù)據(jù)來(lái)看，9月24日~10月9日，累計(jì)漲幅超過(guò)15%的養(yǎng)老目標(biāo)基金共有38只。

從這些基金可以看出，基本上都是三年期和五年期的產(chǎn)品，這類養(yǎng)老目標(biāo)基金權(quán)益?zhèn)}位一般比較高，在這輪反彈中比較受益。

2、部分基金在上漲行情中收益為負(fù)

雖然有不少養(yǎng)老目標(biāo)基金在這輪上漲中快速“回血”，不過(guò)記者也注意到，在上述時(shí)間段，也有養(yǎng)老目標(biāo)基金的收益為負(fù)。

從這些基金來(lái)看，多數(shù)都是一年持有期產(chǎn)品，這類養(yǎng)老目標(biāo)基金一般權(quán)益?zhèn)}位都比較低，主要是固收類資產(chǎn)投資為主。但在固收打底、權(quán)益增強(qiáng)收益的情況下，竟然會(huì)在大盤大幅上漲中出現(xiàn)負(fù)收益，也屬少見(jiàn)。

以宏利養(yǎng)老目標(biāo)2025一年持有為例，按照約定，該基金目前權(quán)益類資產(chǎn)的投資比例范圍在10.5%~23.0%。

值得一提的是，基金經(jīng)理曾在二季報(bào)中表示，“在國(guó)內(nèi)權(quán)益資產(chǎn)方面配置了部分高股息和成長(zhǎng)類資產(chǎn)，同時(shí)配置了部分美股資產(chǎn)以分散風(fēng)險(xiǎn)，整體上權(quán)益資產(chǎn)仍然處于高配狀態(tài)。”但在上述時(shí)間段，卻出現(xiàn)了負(fù)收益。

再看其他基金，有的是新成立不久的基金。比如財(cái)通頤享穩(wěn)健養(yǎng)老目標(biāo)一年持有基金，成立于2024年9月10日，根據(jù)招募說(shuō)明書(shū)顯示，該基金投資于權(quán)益類資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的比例為10%~25%。

成立后，該基金9月20日的凈值還在1.0016元，但在9月27日，凈值反而變成0.9945元，9月30日凈值又變成0.9943元，而這段時(shí)間大盤卻在持續(xù)上漲中。

3、全國(guó)社會(huì)保障基金2023年投資收益率為0.96%

近日，全國(guó)社會(huì)保障基金理事會(huì)披露了全國(guó)社會(huì)保障基金2023年度報(bào)告。數(shù)據(jù)顯示，截至2023年末，全國(guó)社會(huì)保障基金（含個(gè)人賬戶基金）（以下統(tǒng)稱基金）資產(chǎn)總額30145.61億元。其中，直接投資資產(chǎn)9407.03億元，占基金資產(chǎn)總額的31.21%；委托投資資產(chǎn)20738.58億元，占基金資產(chǎn)總額的68.79%。境內(nèi)投資資產(chǎn)26685.68億元，占基金資產(chǎn)總額的88.52%；境外投資資產(chǎn)3459.93億元，占基金資產(chǎn)總額的11.48%。

在投資收益方面，2023年，基金投資收益額250.11億元，投資收益率0.96%（扣除非經(jīng)常性損益后的投資收益率為1.02%）。其中，已實(shí)現(xiàn)收益額794.61億元（已實(shí)現(xiàn)收益率3.13%），交易性資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)額-544.50億元。

此外，基金自成立以來(lái)的年均投資收益率7.36%，累計(jì)投資收益額16825.76億元。

同時(shí)披露的還有基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金受托運(yùn)營(yíng)2023年度報(bào)告，數(shù)據(jù)顯示，截至2023年末，養(yǎng)老基金資產(chǎn)總額22315.52億元，負(fù)債總額3760.49億元（主要是養(yǎng)老基金在投資運(yùn)營(yíng)中形成的短期負(fù)債，以及待返還的委托省份到期結(jié)算本息資金），權(quán)益總額18555.03億元。

其中，地方養(yǎng)老基金資產(chǎn)總額22229.30億元，負(fù)債總額3761.90億元，權(quán)益總額18467.40億元；風(fēng)險(xiǎn)基金資產(chǎn)總額94.17億元，負(fù)債總額6.54億元，權(quán)益總額87.63億元。

在投資收益方面，地方養(yǎng)老基金2023年投資收益額395.89億元，投資收益率2.42%，其中：已實(shí)現(xiàn)收益額449.69億元（已實(shí)現(xiàn)收益率2.78%），交易類資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)額-53.80億元。

另外，自2016年12月受托運(yùn)營(yíng)以來(lái)，地方養(yǎng)老基金累計(jì)投資收益額3066.71億元，年均投資收益率5.00%，超過(guò)年均保底收益率2.88%約2.12個(gè)百分點(diǎn)。

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