每經(jīng)編輯 杜宇

據(jù)央視新聞10月18日消息，央行行長潘功勝在2024金融街論壇年會上表示，9月27日，已下調(diào)存款準(zhǔn)備金率0.5個百分點，預(yù)計年底前視市場流動性情況，擇機進一步下調(diào)存款準(zhǔn)備金率0.25個百分點~0.5個百分點；下調(diào)公開市場7天期逆回購操作利率0.2個百分點；中期借貸便利利率下降0.3個百分點。今天早上，商業(yè)銀行已經(jīng)公布下調(diào)存款利率，預(yù)計21號公布的貸款市場報價利率（LPR）也會下行0.2-0.25個百分點。

據(jù)中國證券報，國家金融監(jiān)督管理總局局長李云澤10月18日在2024金融街論壇年會上表示，金融監(jiān)管總局將引導(dǎo)金融機構(gòu)持續(xù)加大金融供給、不斷優(yōu)化資源配置、加快暢通資金循環(huán)，全力支持經(jīng)濟回升向好。

李云澤表示，加快城市房地產(chǎn)融資協(xié)調(diào)機制擴圍增效，切實做到“應(yīng)進盡進”“應(yīng)貸盡貸”“能早盡早”；“直達基層、快速便捷、利率適宜”推動小微企業(yè)融資協(xié)調(diào)工作機制盡快落地見效；支持符合條件的保險機構(gòu)新設(shè)私募證券投資基金；鼓勵金融資產(chǎn)投資公司支持科技創(chuàng)新，金融資產(chǎn)投資公司新簽約意向基金超2500億元。

圖片來源：視覺中國-VCG211316800483

潘功勝：年底前或擇機再降準(zhǔn) 進一步健全貨幣政策框架

據(jù)證券時報10月18日消息，按照中央部署，央行等金融管理部門宣布了一攬子支持經(jīng)濟穩(wěn)定增長的政策，并于近日召開金融機構(gòu)座談會，要求加快落實相關(guān)政策舉措。潘功勝表示，一攬子政策發(fā)布實施以來，國內(nèi)外給予了積極正面評價，有力提振了社會信心，對于促進經(jīng)濟金融平穩(wěn)運行發(fā)揮了較好作用。

在降準(zhǔn)降息方面，9月27日央行已下調(diào)存款準(zhǔn)備金率0.5個百分點，“預(yù)計年底前視市場流動性情況，擇機進一步下調(diào)存款準(zhǔn)備金率0.25個至0.5個百分點。”潘功勝說。

他還指出，今天早上，商業(yè)銀行已經(jīng)公布下調(diào)存款利率，預(yù)計21號公布的貸款市場報價利率（LPR）也會下行0.2個至0.25個百分點。

對于近期發(fā)布的四項房地產(chǎn)金融政策，潘功勝指出，存量房貸利率調(diào)整是中央決定的一項惠民生政策，惠及5000萬戶家庭，每年減少家庭的利息支出約1500億元左右。

潘功勝介紹，人民銀行在政策制定過程中，主要有三點考慮。

一是當(dāng)前經(jīng)濟運行需要實施較強的宏觀總量支持政策。中央果斷決策推出一攬子增量政策，體現(xiàn)了穩(wěn)經(jīng)濟、穩(wěn)預(yù)期、促消費、惠民生的堅定決心，市場作出了積極反應(yīng)。

二是當(dāng)前經(jīng)濟運行還存在一些突出矛盾和挑戰(zhàn)，主要是房地產(chǎn)市場和資本市場。基于國際經(jīng)驗和中國過去的實踐，需要出臺有針對性的政策予以應(yīng)對。

三是中央銀行需要從宏觀審慎管理的角度，觀察、評估金融市場風(fēng)險，并采取適當(dāng)?shù)拇胧┤趸鹑谑袌鲲L(fēng)險累積。近一段時間，人民銀行就長期國債收益率運行多次與市場加強溝通，目的是遏制羊群效應(yīng)導(dǎo)致長期國債收益率單邊下行潛藏的系統(tǒng)性風(fēng)險。

潘功勝表示，進一步健全貨幣政策框架。目標(biāo)體系方面，將把促進物價合理回升作為重要考量，更加注重發(fā)揮利率等價格型調(diào)控工具的作用。

執(zhí)行機制方面，會持續(xù)豐富貨幣政策工具箱，發(fā)揮好結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具作用，在公開市場操作中逐步增加國債買賣。人民銀行已與財政部建立了聯(lián)合工作組，不斷優(yōu)化相關(guān)制度安排。傳導(dǎo)機制方面，要不斷提高貨幣政策的透明度，提升金融機構(gòu)的自主理性定價能力，增強與財政、產(chǎn)業(yè)、監(jiān)管等政策取向的一致性，進一步提升貨幣政策的傳導(dǎo)效率。

宏觀經(jīng)濟政策的作用方向轉(zhuǎn)向消費與投資并重

潘功勝指出，高質(zhì)量發(fā)展是適應(yīng)中國社會主要矛盾變化的必然要求，著力解決發(fā)展不平衡不充分的問題，實現(xiàn)國民經(jīng)濟重大比例關(guān)系比較合理。經(jīng)濟運行中的平衡是各種經(jīng)濟結(jié)構(gòu)和比例關(guān)系相互作用、優(yōu)化調(diào)整的動態(tài)過程，也是各國經(jīng)濟運行的普遍現(xiàn)象。

潘功勝指出，為促進經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展和可持續(xù)增長，在經(jīng)濟運行中，需要把握好三個方面的動態(tài)平衡。一是經(jīng)濟增速與經(jīng)濟增長質(zhì)量的動態(tài)平衡。二是經(jīng)濟增長中內(nèi)部和外部的動態(tài)平衡。三是投資與消費的動態(tài)平衡。

他表示，要堅持以人民為中心的發(fā)展思想，著力增加居民收入，優(yōu)化財政支出結(jié)構(gòu)，完善社會保障體系，促進擴大消費，形成“政府培育消費，消費激活市場，市場引領(lǐng)企業(yè)，企業(yè)擴大投資”的良性循環(huán)。

潘功勝強調(diào)，實現(xiàn)經(jīng)濟的動態(tài)平衡，需要把握好三個重點。

一是宏觀經(jīng)濟政策的作用方向從過去的更多偏向投資，轉(zhuǎn)向消費與投資并重，并更加重視消費。

二是更好處理政府與市場的關(guān)系，科學(xué)把握和平衡政府與市場的邊界，提高政策與市場關(guān)切的交集度和針對性。

三是進一步深化改革開放，營造良好的法治經(jīng)濟環(huán)境，創(chuàng)造更加公平、更有活力的市場環(huán)境。

潘功勝強調(diào)，人民銀行將聚焦服務(wù)高質(zhì)量發(fā)展這一首要任務(wù)，加強貨幣政策和宏觀審慎政策逆周期調(diào)控力度，提升金融支持政策的精準(zhǔn)性、有效性，為經(jīng)濟穩(wěn)定增長、結(jié)構(gòu)調(diào)整創(chuàng)造良好的貨幣金融環(huán)境，穩(wěn)步擴大金融高水平開放，促進經(jīng)濟動態(tài)平衡。

互換便利（SFISF）已開始接受金融機構(gòu)申請

潘功勝表示，人民銀行會同證監(jiān)會制定了助力支持資本市場穩(wěn)定發(fā)展的兩項工具。這兩項工具是完全基于市場化原則設(shè)計的，在國際上也有成功的實踐。據(jù)他介紹，人民銀行與證監(jiān)會、金融監(jiān)管總局組建了工作專班，證券、基金、保險公司互換便利（SFISF）（下稱“互換便利”）已開始接受金融機構(gòu)申請，股票回購增持專項再貸款政策文件于今天發(fā)布實施。

潘功勝指出，互換便利不是央行直接向市場提供資金支持，不會擴大央行的貨幣供給和基礎(chǔ)貨幣的投放；央行提供的股票回購、增持再貸款資金則具有特定的指向性，信貸資金不能違規(guī)進入股市仍是金融監(jiān)管的一條紅線。“這兩項工具體現(xiàn)了中央銀行維護金融穩(wěn)定職能的拓展和新探索。我們將與證監(jiān)會合作，在實踐中逐步完善，探索常態(tài)化的制度安排。”他說。

他還表示，從宏觀和深層次角度看，實體經(jīng)濟與資本市場是一個相互交織、互相作用的過程，估值修復(fù)有助于資本市場發(fā)揮投融資功能，阻斷市場走弱與股權(quán)質(zhì)押風(fēng)險的負向循環(huán)，促進上市公司健康發(fā)展，改善社會預(yù)期，提振消費和投資需求。

完善金融支持科技創(chuàng)新政策體系

潘功勝指出，提升金融服務(wù)對經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整、經(jīng)濟動態(tài)平衡的適配性和精準(zhǔn)性。進一步加強宏觀信貸管理，持續(xù)做好金融“五篇大文章”，切實加強對重大戰(zhàn)略、重點領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)的優(yōu)質(zhì)金融服務(wù)。

“推進高質(zhì)量發(fā)展離不開科技創(chuàng)新。”潘功勝表示，現(xiàn)代科技創(chuàng)新投資周期長、資金量大，風(fēng)險和不確定程度高，金融服務(wù)需求多元。特別是種子期、初創(chuàng)期企業(yè)更多依賴股權(quán)融資，積極、活躍的私募股權(quán)投資（PE）、風(fēng)險投資（VC）是非常重要的參與者。人民銀行將加強與有關(guān)部門溝通協(xié)作，完善金融支持科技創(chuàng)新政策體系，著力培育支持科技創(chuàng)新的金融市場生態(tài)，持續(xù)提升金融支持科技創(chuàng)新的能力、強度和水平。

潘功勝還表示，建設(shè)更高水平開放型金融新體制。穩(wěn)步推進金融服務(wù)業(yè)和金融市場制度性開放，拓展境內(nèi)外金融市場互聯(lián)互通，促進貿(mào)易和投融資便利化。堅持以市場驅(qū)動和自主選擇為基礎(chǔ)，穩(wěn)慎扎實推進人民幣國際化。積極參與全球經(jīng)濟金融治理與合作，促進中國和全球經(jīng)濟平衡、可持續(xù)發(fā)展。

圖片來源：每經(jīng)記者 彭斐 攝

李云澤：加快暢通資金循環(huán)，全力支持經(jīng)濟回升向好

據(jù)中國證券報，國家金融監(jiān)督管理總局局長李云澤10月18日在2024金融街論壇年會上表示，金融監(jiān)管總局將引導(dǎo)金融機構(gòu)持續(xù)加大金融供給、不斷優(yōu)化資源配置、加快暢通資金循環(huán)，全力支持經(jīng)濟回升向好。

李云澤表示，加快城市房地產(chǎn)融資協(xié)調(diào)機制擴圍增效，切實做到“應(yīng)進盡進”“應(yīng)貸盡貸”“能早盡早”；“直達基層、快速便捷、利率適宜”推動小微企業(yè)融資協(xié)調(diào)工作機制盡快落地見效；支持符合條件的保險機構(gòu)新設(shè)私募證券投資基金；鼓勵金融資產(chǎn)投資公司支持科技創(chuàng)新，金融資產(chǎn)投資公司新簽約意向基金超2500億元。

以下是演講全文：

在2024金融街論壇年會開幕式暨全體大會上的主旨演講

李云澤

（2024年10月18日）

尊敬的尹力書記、殷勇市長、李秀領(lǐng)主任、魏小東主席，

尊敬的王江副主任、潘功勝行長、吳清主席、傅華社長、朱鶴新局長、熊繼軍副部長，

各位嘉賓，女士們、先生們、朋友們：

大家上午好！

很高興參加本次年會。在世界經(jīng)濟復(fù)蘇面臨多重挑戰(zhàn)的背景下，本屆論壇以“信任和信心——共商金融開放合作共享經(jīng)濟穩(wěn)定發(fā)展”為主題，具有很強的現(xiàn)實意義。今年以來，金融監(jiān)管總局堅決貫徹黨中央、國務(wù)院決策部署，認真落實中央金融工作會議和黨的二十屆三中全會精神，統(tǒng)籌做好防風(fēng)險、強監(jiān)管、促發(fā)展各項工作，引導(dǎo)銀行保險機構(gòu)不斷加大金融供給，持續(xù)降低融資成本，為經(jīng)濟穩(wěn)定增長提供了有力支撐。借此機會，我謹代表金融監(jiān)管總局，對社會各界長期以來給予金融監(jiān)管工作的關(guān)心支持表示衷心感謝！

女士們、先生們、朋友們！

當(dāng)前，我國經(jīng)濟運行總體平穩(wěn)、穩(wěn)中有進，新舊動能持續(xù)轉(zhuǎn)換，高質(zhì)量發(fā)展扎實推進，市場廣闊、經(jīng)濟韌性強、潛力大、活力足等有利條件并未改變。我們要全面客觀冷靜看待國內(nèi)外經(jīng)濟形勢，堅定信心、精準(zhǔn)施策。近期，黨中央、國務(wù)院推出了支持經(jīng)濟穩(wěn)定增長的一攬子增量政策。我們將切實增強責(zé)任感和緊迫感，加力加勁落實中央政治局會議部署，緊緊圍繞完成全年經(jīng)濟社會發(fā)展目標(biāo)任務(wù)，干字當(dāng)頭、雷厲風(fēng)行，引導(dǎo)金融機構(gòu)持續(xù)加大金融供給、不斷優(yōu)化資源配置、加快暢通資金循環(huán)，全力支持經(jīng)濟回升向好。

第一，著力優(yōu)化信貸管理模式，有效提升服務(wù)實體經(jīng)濟能力。今年以來，我們會同住建、發(fā)改等部門，先后建立城市房地產(chǎn)融資協(xié)調(diào)機制、支持小微企業(yè)融資協(xié)調(diào)工作機制，就是通過強化央地聯(lián)動和部門協(xié)同，從供需兩端發(fā)力打通信貸投放堵點卡點，統(tǒng)籌解決企業(yè)融資難和銀行放貸難問題。在以間接融資為主的國情下，如何更好發(fā)揮銀行主力軍作用，關(guān)鍵是要做到“善貸”“愿貸”“敢貸”。“善貸”，就是要加強信貸能力建設(shè)，善于發(fā)現(xiàn)并滿足市場需求。既要緊扣新一輪科技革命和產(chǎn)業(yè)變革的需要，推動信貸管理流程再造和數(shù)字化智能化轉(zhuǎn)型，又要用好靈活務(wù)實的傳統(tǒng)手段，實現(xiàn)需求深度把握、風(fēng)險全息畫像、流程高效銜接。“愿貸”，就是要健全激勵約束機制，促進形成放貸內(nèi)生動力。適應(yīng)信貸增長由供給約束轉(zhuǎn)向需求引領(lǐng)的變化，綜合采取內(nèi)部轉(zhuǎn)移定價、經(jīng)濟資本分配、考核利潤調(diào)整等措施手段，充分調(diào)動各層級貸款投放的積極性主動性。“敢貸”，就是要落實盡職免責(zé)要求，切實解除后顧之憂。金融與風(fēng)險相伴相生，有風(fēng)險并不等于失責(zé)，關(guān)鍵要看是否履職盡責(zé)。要加快制定實施操作性強的盡職免責(zé)細則，精準(zhǔn)定責(zé)、合理免責(zé)，鼓勵擔(dān)當(dāng)作為。

第二，聚焦重點領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)，加大金融支持力度。優(yōu)化金融資源供給，助推擴大有效需求。加強超長期國債和專項債的配套資金支持，強化“十四五”規(guī)劃102項重大工程融資保障。高效服務(wù)“兩重”“兩新”。助力實施提振消費行動，豐富消費金融產(chǎn)品，積極促進服務(wù)消費，大力培育新型消費。做好外貿(mào)金融服務(wù)，推動外貿(mào)保穩(wěn)提質(zhì)。打好保交房攻堅戰(zhàn)，助推房地產(chǎn)市場止跌回穩(wěn)。加快城市房地產(chǎn)融資協(xié)調(diào)機制擴圍增效，切實做到“應(yīng)進盡進”“應(yīng)貸盡貸”“能早盡早”。推動銀行機構(gòu)用好用足政策性和商業(yè)性金融工具，促進盤活存量閑置土地、消化商品房庫存。加大耐心資本培育力度，助推發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力。鼓勵金融資產(chǎn)投資公司在支持科技創(chuàng)新方面發(fā)揮更大作用。新一批18個試點城市簽約意向性基金規(guī)模已超過2500億元。支持符合條件的保險機構(gòu)新設(shè)私募證券投資基金，加大入市穩(wěn)市力度。有效滿足企業(yè)融資需求，助推小微企業(yè)紓困發(fā)展。堅持“兩個毫不動搖”，一視同仁加大對民營企業(yè)小微企業(yè)支持力度。按照“直達基層、快速便捷、利率適宜”目標(biāo)，推動小微企業(yè)融資協(xié)調(diào)工作機制盡快落地見效。加快落實中小微企業(yè)無還本續(xù)貸政策，擴大覆蓋范圍，降低“過橋”成本，切實提高企業(yè)獲得感。

第三，統(tǒng)籌發(fā)展和安全，積極營造良好金融環(huán)境。當(dāng)前，重點領(lǐng)域風(fēng)險正在穩(wěn)步有序收斂，銀行業(yè)保險業(yè)保持穩(wěn)健運行，風(fēng)險總體可控。我們將堅持在發(fā)展中化解風(fēng)險，以高水平安全保障高質(zhì)量發(fā)展。夯實可持續(xù)發(fā)展基礎(chǔ)。拓寬資本補充渠道，支持大型銀行加快補充核心一級資本，拓展信貸增長空間。引導(dǎo)各類銀行保險機構(gòu)完善定位和治理，強化內(nèi)部控制和風(fēng)險管理，提高風(fēng)險抵御能力。加強配套政策保障。深化信用信息共享，促進銀政企高效對接，完善風(fēng)險分擔(dān)補償機制，嚴厲打擊非法中介，著力優(yōu)化金融服務(wù)生態(tài)。堅持精準(zhǔn)規(guī)范執(zhí)法。聚焦“關(guān)鍵人”“關(guān)鍵事”“關(guān)鍵行為”，防控實質(zhì)風(fēng)險，解決實際問題，把好監(jiān)管邊界，實現(xiàn)政策效果、法律效果、社會效果相統(tǒng)一。守牢金融安全底線。有序推動中小金融機構(gòu)改革化險，把握好時度效，堅決防止風(fēng)險外溢。加強利率傳導(dǎo)和資產(chǎn)負債管理，有效應(yīng)對凈息差收窄和利差損風(fēng)險。指導(dǎo)銀行機構(gòu)配合做好隱性債展期重組置換，積極支持化解地方政府債務(wù)風(fēng)險。

女士們，先生們，朋友們！

對外開放是中國式現(xiàn)代化的鮮明標(biāo)識，也是金融業(yè)改革發(fā)展的重要動力。中國始終是全球投資的熱土，對外開放的大門只會越開越大。我們將以更高標(biāo)準(zhǔn)、更大力度、更實舉措，著力打造市場化、法治化、國際化營商環(huán)境，持續(xù)推進金融高水平開放。北京在金融對外開放方面具有得天獨厚的發(fā)展條件和產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)。不少外資機構(gòu)表達了落戶北京的意愿。昨天，我們已正式批復(fù)法國巴黎保險集團聯(lián)合德國大眾汽車金服海外公司，在京設(shè)立財險公司，批復(fù)美國保德信保險公司在京設(shè)立保險資管公司。下一步，我們將一如既往支持北京擴大金融業(yè)對外開放，為首都經(jīng)濟社會高質(zhì)量發(fā)展貢獻更多金融力量。

每日經(jīng)濟新聞綜合央視新聞、證券時報、中國證券報

封面圖片來源：：視覺中國